Önemli Çıkarımlar:
UBS, güçlü gelir ve kazanç büyümesinin sektörün performansını desteklemeye devam edeceğini belirterek, 2026'nın geri kalanında Çin yapay zeka teknoloji donanım hisselerine yönelik olumlu görüşünü koruduğunu açıkladı.
UBS Çin Hisse Senedi Strateji Araştırması Başkanı Wang Zonghao, yayınladığı notta, "Güçlü gelir ve kazanç büyümesi, yapay zeka teknoloji şirketlerinin performansını desteklemeye devam edecek" dedi. Wang, optik modüller, bellek, GPU'lar, bakır kaplı laminatlar ve yarı iletken ekipmanları gibi kilit yapay zeka alt sektörlerindeki lider şirketleri tercih ettiğini belirtti.
Wang, Çin yapay zeka teknolojisindeki yükseliş döngüsünün kademeli olarak zirvesine yaklaştığına dair işaretler olsa da, önümüzdeki yılın, ilgili şirketlerin ve sektörün yapay zeka vaatlerini gerçekten yerine getirip getiremeyeceğini test etmek için kritik bir dönem olmasının beklendiğini söyledi. Kapasite artışının devam etmesi ve gelecek yıl büyümenin yavaşlamasıyla birlikte piyasa oynaklığının artabileceğini ve küresel tedarik zincirine daha fazla nüfuz eden sektör liderlerinin daha iyi performans gösterme olasılığının bulunduğunu ifade etti.
Bu olumlu değerlendirme, Pekin'in ABD ile teknoloji açığını kapatma çabaları kapsamında Çin'in yapay zeka donanım sektörünün yatırımcıların artan ilgisini çektiği bir dönemde geldi. Ayrı bir gelişmede, CLSA, GIGADEVICE (03986.HK) için hedef fiyatını önceki seviyesinden 1.254 HKD'ye yükseltti ve bu durum hisse senedinin %13'ün üzerinde değer kazanarak rekor seviyeye ulaşmasını sağladı. Niş bir bellek çipi üreticisi olan GIGADEVICE, özel bellek çözümlerine yönelik yapay zeka kaynaklı talep artışının öne çıkan faydalanıcılarından biri oldu.
Dünyanın en büyük yatırım bankalarından biri olan UBS'nin bu onayının, kurumsal sermaye akışlarını Çin yapay zeka donanım hisselerine yönlendirmesi bekleniyor. Not, UBS'nin mevcut yükseliş döngüsünün zirveye yaklaşmasına rağmen sektörde sürdürülebilir temel dinamikler gördüğüne işaret ediyor. Yatırımcılar, gelir büyümesinin yüksek beklentilere ayak uydurup uyduramayacağını değerlendirmek için kilit alt sektör liderlerinden gelecek yaklaşan kazanç raporlarını takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
