Travere Therapeutics 拟融资 4.75 亿美元用于 2029 年到期票据再融资

Travere Therapeutics Inc. (纳斯达克股票代码：TVTX) 为其增发的 4.75 亿美元 2032 年到期可转换优先票据定价，并将所得款项用于为其近期债务进行再融资及拨付一般公司用途资金。

该企业在 5 月 7 日的一份声明中表示：“Travere 拟将本次发行的净收益中约 3.509 亿美元用于回购其未偿还的 2029 年到期、利率为 2.25% 的优先可转换票据，回购的总本金额约为 2.214 亿美元。”

此次发行规模从最初的 4 亿美元有所增加，新的 0.50% 票息票据的初始转换价格约为每股 64.90 美元。该公司预计净收益约为 4.6 亿美元，若由摩根大通、杰富瑞和 Leerink Partners 牵头的承销商行使全部超额配售选择权，净收益可能增至 5.085 亿美元。

此次交易使 Travere 能够将债务到期日从 2029 年推迟到 2032 年，同时锁定更低的票息率。然而，如果股价在到期前大幅超过 64.90 美元的转换价格，转换特性可能会导致现有股东的股份被摊薄。

票据销售预计将于 2026 年 5 月 11 日完成。这些票据将属于高级无抵押债务，持有人仅在 2032 年 2 月 17 日之前满足特定条件后方可转换。在此日期之后，持有人可随时转换直至到期日。转换时，Travere 可选择以现金、普通股或两者结合的方式进行结算。

该公司还指出，如果发生合并等“补足性基础变更”，在某些情况下，它将在特定期限内提高转换率。Travere 可在 2029 年 5 月 21 日或之后赎回票据，但前提是在特定期限内其股价超过转换价格的 130%。

在发行的同时，Travere 还达成了私下协商的交易以回购 2029 年票据。该公司预计，已对冲头寸的被回购票据持有人将通过购买 Travere 普通股来解除这些对冲，这可能会增加该股票的交易量和价格。

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