한 트레이더가 예측 시장과 현물 시장을 넘나드는 조율된 전략을 실행하여 23.3만 달러의 이익을 확보했으며, Polymarket의 자동화된 봇을 주말 거래량이 적은 시기에 악용했습니다. 이 사건은 자동화된 시장 조성 시스템의 취약점을 드러냈으며, 플랫폼 무결성 규칙 강화를 요구하는 목소리를 촉발시켰습니다.
1월 17일 토요일, '@a4385'라는 익명의 트레이더는 주말의 얇은 유동성을 악용하여 Polymarket 예측 플랫폼에서 수익성 있는 거래를 조직했습니다. 트레이더는 먼저 동부 표준시(UTC-5) 오후 12시 45분에서 오후 1시 사이에 XRP 가격이 상승할 것이라는 계약에서 77,000개의 'UP' 주식을 축적했으며, 평균 48센트에 매수했습니다.
계약 청산 불과 2분 전, 트레이더와 연결된 것으로 알려진 지갑이 바이낸스에서 100만 달러 규모의 XRP 매수를 실행했습니다. 이 대규모 매수 주문은 암호화폐의 현물 가격을 약 0.5% 상승시켜 예측 시장 계약이 트레이더에게 유리하게 청산되도록 보장했습니다. 'UP' 주식은 각 1달러에 상환 가능하게 되어 초기 포지션이 23.3만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 트레이더는 즉시 바이낸스에서 XRP를 판매했으며, 전체 운영 비용은 약 6,200달러였습니다.
이 사건은 Polymarket과 같은 플랫폼에서 유동성을 제공하는 자동화된 시장 조성(AMM) 봇의 심각한 취약점을 강조합니다. 가격 비효율성을 차익 거래하도록 프로그래밍된 이 봇들은 XRP의 현물 가격이 초기에는 약세를 보였음에도 불구하고 트레이더에게 'UP' 주식을 계속 판매하면서 체계적으로 자금이 고갈되었습니다. 데이터 출처인 PolymarketHistory에 따르면, 이 조작으로 인해 자동화된 봇들은 하룻밤 사이에 1년치 수익을 잃었습니다.
이 사건은 탈중앙화 금융(DeFi) 시장 무결성에 대한 광범위한 논쟁을 촉발시켰습니다. 업계 전문가들은 봇이 적대적인 전술, 유동성 변화, 계약 만료 시점의 거래 유인을 인식할 수 있도록 더 많은 상황 인지 능력을 갖춰야 한다고 주장합니다. 골드만삭스 상품 규정 준수 글로벌 책임자인 크리스 트레뮬리스(Chris Tremulis)는 X에서 다음과 같이 우려를 표명했습니다.
예측 시장의 리더들이 의미 있는 기관 채택을 달성하려면(만약 그들이 원한다면) 시장 무결성을 우선시하는 것이 중요할 것입니다.
— 크리스 트레뮬리스, 골드만삭스 상품 규정 준수 글로벌 책임자
트레뮬리스는 예측 시장의 성숙을 위해 더 강력한 규칙 집행, 신속한 조사, 그리고 CFTC와 같은 규제 기관으로의 잠재적 의뢰가 필요한 조치라고 덧붙였습니다.
