The Real Brokerage Inc. (NASDAQ: REAX), köklü emlak şirketine hisse başına 13,80 dolar değer biçen nakit ve hisse senedi işlemiyle RE/MAX Holdings'i (NYSE: RMAX) satın alacak. Bu hamle, yüksek büyüme potansiyeline sahip bir teknoloji platformunu gayrimenkul sektörünün en köklü markalarından biriyle birleştirmeyi hedefliyor. Anlaşma, RE/MAX'ın ilk çeyrek gelirinde %5,7'lik bir düşüş bildirdiği sırada duyuruldu.
The Real Brokerage Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Tamir Poleg yaptığı açıklamada, "RE/MAX'ı satın alma anlaşması tarihimizde ve sektörümüzde dönüm noktası niteliğinde bir anı temsil ediyor. Real'in teknoloji odaklı aracılık modelini sektörün en ikonik ve güvenilir markalarından biriyle birleştirerek, geleceğin en önde gelen gayrimenkul platformunu oluşturacağız" dedi.
Satın alma kararı, birbirinden farklı ilk çeyrek performanslarının ardından geldi. The Real Brokerage'ın geliri yıllık bazda %32 artışla 465,6 milyon dolara yükselirken, temsilci sayısı %25 arttı. Bu sırada RE/MAX'ın toplam geliri %5,7 düşüşle 70,2 milyon dolara geriledi ve net zararı, önceki yılın aynı dönemindeki 5,0 milyon dolardan 9,7 milyon dolara yükseldi.
26 Nisan tarihli anlaşma şartlarına göre, RE/MAX hissedarları sahip oldukları her bir hisse için 13,80 dolar nakit veya yeni kurulan "Real REMAX Group"tan 5,154 hisse almayı seçebilecekler. Nakit bileşeni, toplam ödemesi 60 milyon ile 80 milyon dolar arasında değişen orantılı bir dağılıma (prorasyon) tabi olacak. İşlem, Real'in çevik ve teknoloji odaklı modelini RE/MAX'ın 149.192 temsilciden oluşan küresel ağıyla eşleştirerek güçlü bir yeni yapı oluşturmayı hedefliyor.
İki Farklı Çeyreğin Hikayesi
Bu anlaşma, teknoloji ve yeni temsilci modellerinin yerleşik oyunculara meydan okuduğu gayrimenkul sektöründeki stratejik eksen değişimini vurguluyor. The Real Brokerage'ın ilk çeyrek sonuçları, tamamlanan işlemlerin %25 artışla 41.882'ye ulaşması ve tamamlanan gayrimenkul işlemlerinin toplam değerinin %24 artışla 16,8 milyar dolara çıkmasıyla hızlı genişlemesinin altını çiziyor. Şirketin Düzeltilmiş EBITDA'sı %80 artarak 14,9 milyon dolara ulaştı.
Buna karşılık RE/MAX'ın sonuçları devam eden baskılara işaret etti. Küresel temsilci sayısı %2,1 artarken, ABD ve Kanada'daki temsilci sayısı %2,3 azalarak 73.292'ye geriledi. Şirketin Düzeltilmiş EBITDA'sı %19,3 düşüşle 15,6 milyon dolara geriledi. Bu satın alma, RE/MAX temsilcilerine Real'in teknoloji platformuna ve hizmetlerine erişim imkanı sunarak stratejik bir yol haritası sağlıyor.
Geleceğe Doğru
Birleşen yapı olan Real REMAX Group, her iki şirketin de güçlü yanlarından yararlanmayı hedefliyor. Real CEO'su Tamir Poleg, işlemin tüm gayrimenkul işlemlerinin gerçekleşebileceği entegre bir platform oluşturmak için gerekli "ağ ve erişimi" sağlayacağını belirtti. İki firma, farklı değer önerilerine sahip ayrı markalar olarak faaliyet göstermeye devam edecek.
Real Operasyon Direktörü (COO) Jenna Rozenblat, "Platform çalışıyor ve REMAX ile birleşme, bunu sunabileceğimiz ölçekte kademeli bir değişim sağlıyor" dedi.
Birleşme, hissedar ve düzenleyici kurum onaylarına tabidir. İşlemin kapanışına ilişkin bir zaman çizelgesi henüz açıklanmadı. Anlaşma, her iki şirketin de gelecek için konumlarını güçlendirmeye çalıştığı, gayrimenkul piyasasının zorlu bir ortamda seyretmeye devam ettiği bir dönemde gerçekleşti.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
