パーソンズ、調整後EPS 0.79ドルを発表、2026年の業績見通しを据え置き

パーソンズ・コーポレーション（NYSE: PSN）は、売上高がわずかに減少したものの、希薄化後1株当たり利益が前年比で微増となる0.79ドルの第1四半期調整後利益を報告しました。

キャリー・スミス会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）は次のように述べています。「当社の第1四半期業績は、ビジネスの回復力とチームの高い遂行能力を浮き彫りにしました。調整後EBITDAマージンは過去最高を記録し、受注残高（合計および予算化済み）はともに過去最高水準に達しました。両セグメントで1.4倍の堅調な受注出荷比率（ブック・トゥ・ビル・レシオ）を達成し、第1四半期として過去最高のキャッシュフローを創出しました。」

2026年3月31日に終了した四半期の総売上高は、前年同期比4%減の15億ドルとなりました。同社は、増収減益の要因を機密契約のボリューム低下に求めています。これを除くと、オーガニックな売上高は3%成長しました。調整後EBITDAは1%増の1億5,100万ドルとなり、それに対応するマージンは50ベーシスポイント拡大して、同社最高の10.1%に達しました。

同社は、93億ドルの過去最高の受注残高と1.4倍の受注出荷比率で四半期を終え、将来の収益ポテンシャルを示唆しました。パーソンズは2026年通期の業績見通しを据え置き、売上高を65億ドルから68億ドル、調整後EBITDAを6億1,500万ドルから6億7,500万ドルの範囲と予測しています。決算発表に対する株価の反応は、すぐには確認できませんでした。

セグメント別業績

同社の2つのセグメントは、主に機密契約の影響により、売上高の結果が分かれました。

クリティカル・インフラストラクチャー（重要インフラ）セグメントの売上高は、グローバルな輸送市場におけるオーガニックな成長と買収による寄与に牽引され、前年同期比3%増の7億3,300万ドルとなりました。同セグメントの調整後EBITDAは8%増の7,900万ドルとなり、第1四半期としての最高記録を更新しました。

フェデラル・ソリューションズ（連邦政府向けソリューション）セグメントの売上高は10%減の7億5,800万ドルとなりました。しかし、機密契約を除くと、同セグメントの売上高は12%増加しました。同セグメントの調整後EBITDAは5%減の7,200万ドルとなりましたが、そのマージンは40ベーシスポイント拡大して9.4%となりました。

契約と今後の展望

パーソンズは当四半期中に、それぞれ1億ドル以上の価値がある4つの単独受注契約を確保し、新規受注総額21億ドルに貢献しました。過去最高の受注残高と、同社が「大規模な機会の堅牢なパイプライン」と呼ぶものを背景に、経営陣は将来の成長に向けたポジショニングに自信を表明しました。

業績見通しの据え置きは、新規契約の獲得とコア市場の成長が、大規模な機密プロジェクトの終了による収益への影響を相殺するという経営陣の自信を示唆しています。投資家は、セグメントマージンや新規契約の立ち上がりに関する詳細について、同社の電話会議を注視することになるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。