Okta, AI 에이전트 아이덴티티 호조에 30% 급등… 실적도 시장 기대치 상회

Okta의 AI 에이전트 아이덴티티 제품이 실적 서프라이즈보다 더 큰 월가의 관심을 끌고 있다.

Okta의 주가를 사상 최고 수준인 30% 급등으로 이끈 동력은 분기 실적이 아닌 AI 에이전트 아이덴티티 제품이다. 애널리스트들은 이러한 기회가 올해 전망치에 거의 반영되지 않았다고 지적한다.

"Okta의 AI 파이프라인은 신제품 출시 역사상 가장 큰 규모"라고 J.P.모건의 브라이언 에섹스 애널리스트 팀은 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 114달러에서 120달러로 상향 조정하며 밝혔다.

Okta는 1분기(회계연도 기준) 조정 주당순이익 0.91달러, 매출 7억 6500만 달러를 기록하며 시장 컨센서스(0.85달러, 7억 5180만 달러)를 각각 상회했다. 매출은 전년 동기 대비 11% 증가했다. 회사는 연간 전체 이익 전망치를 주당 3.79~3.87달러로 상향 조정했으며, 이는 월가 전망치를 웃도는 수준이다. 주가는 5월 29일 123.27달러까지 급등하며 회사 역사상 최대 일일 상승폭을 기록했고, 시가총액은 207억 달러로 불어났다.

이번 랠리는 Okta가 사용자를 대신해 자율적으로 행동하는 소프트웨어 봇인 AI 에이전트를 위한 기업용 '아이덴티티 시스템 오브 레코드'로 자리매김할 수 있다는 기대를 반영한다. Okta for AI 에이전트는 4월 일반에 공개됐으며, ServiceNow, Google, Amazon Bedrock, OpenAI, Anthropic 등과 파트너십을 맺었다. 모건스탠리의 메타 마샬 애널리스트는 이 제품이 "올해 내내 추가적인 상승 촉매제를 제공한다"고 평가하며 투자의견 비중확대를 유지하고 목표주가를 101달러에서 115달러로 상향했다.

AI 에이전트 아이덴티티: 새로운 수익원

Okta는 AI를 주로 기업용 AI 도구와 에이전트를 위한 아이덴티티 및 보안 계층으로 활용한다. 또한 고객이 보안 목적으로 AI 에이전트를 관리, 발견, 통제할 수 있는 시스템도 개발 중이다. 에섹스 애널리스트는 Okta의 AI 제품이 1분기 실적에 실질적으로 기여하지 않았으며, 2027 회계연도 전망에도 크게 반영되지 않았다고 지적했다.

"파이프라인 전환이 예상보다 빠르게 진행된다면 2027 회계연도 수치에 상승 여력이 있을 것"이라고 에섹스는 전했다.

모건스탠리의 마샬 애널리스트는 초기 트랙션이 AI 에이전트 아이덴티티 기회가 현실화되기 시작했음을 시사한다고 말했다. 동사는 '신제품 모멘텀'이 올해 남은 기간 동안 Okta의 핵심 초점이 될 것이라며 목표주가를 101달러에서 115달러로 상향 조정했다.

애널리스트 컨센서스 및 밸류에이션

FactSet이 집계한 40개 이상의 증권사 중 Okta 주식은 평균 비중확대 의견과 목표주가 116.63달러를 받고 있다. 20개 이상의 월가 증권사가 금일(29일)에만 목표주가를 상향했다. 주가는 5월에 68% 급등했으며 연초 대비 43% 상승했지만, 2021년 기록한 52주 최고가인 280.67달러에는 여전히 못 미친다.

아이덴티티 보안 시장은 Microsoft가 Entra ID를 광범위한 보안 스택의 일부로 제공하면서 경쟁이 점점 치열해지고 있다. Okta의 승부수는 AI 에이전트의 확산이 각각 인증, 권한 부여, 거버넌스를 필요로 함에 따라 기존 플랫폼이 목적에 맞게 설계되지 않은 새로운 아이덴티티 관리 카테고리를 창출할 것이라는 점에 달려 있다. 파이프라인 전환이 가속화된다면 2027 회계연도 수치는 Okta가 이번 주에 제시한 가이던스를 크게 상회할 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.