Nasdaq giảm 1,5% khi dầu vượt 93 USD và lợi suất trái phiếu tăng

Chỉ số Nasdaq Composite giảm 1,5% vào giữa phiên khi dầu trên 93 USD và lợi suất tăng gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ, khiến các nhà giao dịch đánh giá lại kỳ vọng về cắt giảm lãi suất.

"Sự kết hợp giữa chi phí năng lượng cao hơn và lợi suất trái phiếu tăng tạo ra một môi trường khó khăn cho các cổ phiếu công nghệ có hệ số bội số cao," Joe Mazzola, chiến lược gia giao dịch và phái sinh tại Charles Schwab Corp., cho biết. "Các nhà giao dịch đang đánh giá lại lộ trình cắt giảm lãi suất khi cả dữ liệu lạm phát và tăng trưởng đều mạnh hơn dự kiến."

Đợt bán tháo tập trung vào các cổ phiếu phần mềm và bán dẫn. Quỹ ETF iShares Expanded Tech-Software Sector giảm 3%, xóa sạch mức tăng từ đầu năm. Cổ phiếu Microsoft Corp. giảm 3%, Intuit Inc. trượt 9%, và Palantir Technologies Inc. mất hơn 4%. Chipotle Mexican Grill Inc. giảm 2,4% sau khi Morgan Stanley hạ xếp hạng xuống equal weight từ overweight. Ở chiều tăng, CarMax Inc. tăng 7,4% trước báo cáo thu nhập, trong khi Hewlett Packard Enterprise Co. tăng vọt hơn 23% sau khi báo cáo doanh thu quý kỷ lục nhờ nhu cầu cơ sở hạ tầng AI.

Động thái này diễn ra khi các nhà giao dịch điều chỉnh lại kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cảnh báo hôm thứ Ba rằng "nếu các xu hướng gần đây tiếp diễn, có thể sẽ sớm thích hợp để hành động" về việc tăng lãi suất, với lo ngại rằng lạm phát cao có thể trở nên dai dẳng. Chất xúc tác tiếp theo cho thị trường là báo cáo việc làm tháng Năm vào thứ Sáu, sẽ cung cấp thông tin mới nhất về độ thắt chặt của thị trường lao động.

Áp lực lên cổ phiếu diễn ra trong bối cảnh dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự kiến. Chỉ số quản lý thu mua (PMI) dịch vụ ISM đạt 54,5 trong tháng Năm, cao hơn mức đồng thuận 53,9 và mức 53,6 của tháng trước, cho thấy sự mở rộng liên tục trong khu vực dịch vụ. Khảo sát Cơ hội Việc làm và Luân chuyển Lao động (JOLTS) cho thấy 7,62 triệu cơ hội việc làm trong tháng Tư, vượt xa ước tính 6,89 triệu — mức cao nhất kể từ tháng 5/2024.

Dầu và Lợi suất Thúc đẩy Áp lực Đa tài sản

Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 1% lên giao dịch gần 95 USD/thùng, trong khi West Texas Intermediate leo lên trên 93 USD, khi sự bất ổn về đàm phán Mỹ-Iran khiến rủi ro nguồn cung gia tăng. Tổng thống Trump cho biết các cuộc đàm phán với Iran vẫn đang tiếp diễn "với tốc độ nhanh chóng", nhưng một báo cáo rằng Tehran đã tạm dừng các cuộc thảo luận hồi đầu tuần đã đẩy giá dầu tăng vọt. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng cùng với dầu thô, thu hẹp mức bù rủi ro mà nhà đầu tư yêu cầu khi nắm giữ cổ phiếu dài hạn và khuếch đại áp lực lên cổ phiếu tăng trưởng.

Bất chấp đợt bán tháo trong phiên, các chỉ số chính đã phục hồi khi đóng cửa. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, vốn đã giảm gần 400 điểm ở mức thấp nhất trong phiên, đóng cửa tăng 0,5% ở mức kỷ lục mới. S&P 500 nhích lên 0,1% lên mức cao nhất mọi thời đại mới, trong khi Nasdaq Composite tăng nhẹ, xóa gần như toàn bộ mức giảm trong ngày. Sự phục hồi này cho thấy những nhà mua khi giá giảm coi đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ là cơ hội để tăng tiếp xúc trước khi có kết quả kinh doanh quan trọng từ Palo Alto Networks Inc., công bố sau giờ giao dịch.

Bitcoin cũng chịu áp lực, giảm hơn 5% xuống dưới 68.000 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 4, khi các quỹ hoán đổi danh mục bitcoin giao ngay chứng kiến dòng vốn rút ra trong 11 ngày liên tiếp.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.