Những điểm chính:
Microsoft có kế hoạch hợp nhất các chatbot Copilot dành cho người tiêu dùng và doanh nghiệp vào tháng 8/2026, đồng thời cắt giảm các tính năng giá trị thấp — một cuộc tái cấu trúc cho thấy công ty đang thắt chặt chiến lược AI sau thời kỳ mở rộng nhanh chóng.
Microsoft có kế hoạch hợp nhất các chatbot Copilot dành cho người tiêu dùng và doanh nghiệp thành một sản phẩm duy nhất vào tháng 8/2026, trong khi giám đốc điều hành Jacob Andreou cắt giảm các tính năng giá trị thấp — một cuộc tái cấu trúc có thể định hình lại động lực cạnh tranh của thị trường trợ lý AI trị giá 40 tỷ USD.
"Chúng tôi cần giành được quyền tồn tại với người dùng mỗi ngày," Andreou, phó chủ tịch cấp cao phụ trách Microsoft Copilot, cho biết trong một bản ghi nhớ nội bộ mô tả chi tiết về cuộc đại tu, theo một người quen thuộc với vấn đề.
Việc hợp nhất hướng tới một trải nghiệm Copilot thống nhất trên Microsoft 365, Windows và ứng dụng web tiêu dùng, loại bỏ các tính năng dư thừa tích lũy trong quá trình triển khai nhanh chóng của sản phẩm. Thời hạn tháng 8/2026 cho nhóm khoảng hai năm để tích hợp mã nguồn và di chuyển người dùng. Microsoft đã đầu tư hơn 2,5 tỷ USD vào đơn vị Frontier Company, đưa 6.000 chuyên gia kỹ thuật và công nghiệp đến làm việc tại các khách hàng bao gồm LSEG, Unilever và Novo Nordisk để cùng thiết kế hệ thống AI.
Việc tái cấu trúc diễn ra khi Microsoft đối mặt với áp lực ngày càng lớn trong việc chứng minh lợi nhuận từ các khoản đầu tư AI. Doanh thu Azure AI của công ty đã tăng trưởng với tốc độ ba chữ số trong các quý gần đây, nhưng khách hàng doanh nghiệp ngày càng yêu cầu kết quả kinh doanh có thể đo lường được thay vì các thử nghiệm thăm dò. Cổ phiếu Microsoft giao dịch ở mức gấp khoảng 35 lần thu nhập dự phóng, cao hơn mức 21 lần của S&P 500, phản ánh kỳ vọng về vị thế dẫn đầu AI liên tục.
Cắt giảm tính năng nhắm vào sự phình to do triển khai nhanh
Kể từ khi ra mắt Copilot đầu năm 2023, Microsoft đã thêm hàng chục tính năng trên toàn bộ hệ thống sản phẩm — từ tính năng tóm tắt cuộc họp hỗ trợ AI trong Teams đến tính năng tạo công thức Excel tự động. Việc mở rộng nhanh chóng đã tạo ra trải nghiệm người dùng phân mảnh, với các khả năng khác nhau có sẵn trong phiên bản tiêu dùng và doanh nghiệp. Nhiệm vụ của Andreou nhằm cắt giảm các tính năng giá trị thấp phản ánh xu hướng chung của ngành khi các công ty AI chuyển từ tăng trưởng bằng mọi giá sang chiến lược sản phẩm tập trung vào lợi nhuận.
Google đã hợp nhất các thương hiệu Bard và Duet AI dưới ô Gemini vào đầu năm 2024, hợp nhất các dịch vụ AI tiêu dùng và doanh nghiệp. OpenAI đã duy trì một dòng sản phẩm duy nhất nhưng phải đối mặt với những thách thức riêng về tình trạng phình to tính năng khi mở rộng sang quy trình làm việc doanh nghiệp thông qua ChatGPT Enterprise và nền tảng API.
AI doanh nghiệp đòi hỏi kết quả có thể đo lường
Sáng kiến Frontier Company của Microsoft, do giám đốc thương mại Judson Althoff công bố, đại diện cho canh bạc của công ty rằng chuyên môn sâu về ngành — không chỉ công nghệ — sẽ giành chiến thắng trong các thương vụ AI doanh nghiệp. Đơn vị này đưa các kỹ sư trực tiếp đến làm việc với khách hàng để cùng thiết kế, triển khai và liên tục cải thiện hệ thống AI dựa trên kết quả kinh doanh có thể đo lường.
Cách tiếp cận này trái ngược với Salesforce, vốn theo đuổi cách tiếp cận dựa trên sản phẩm nhiều hơn với nền tảng Einstein AI, và Amazon Web Services, tập trung vào các dịch vụ AI tầng cơ sở hạ tầng thông qua Bedrock và SageMaker. Chiến lược của Microsoft có chi phí ban đầu cao hơn — riêng khoản đầu tư Frontier Company là 2,5 tỷ USD — nhưng có thể tạo ra mối quan hệ khách hàng bền chặt hơn và chi phí chuyển đổi cao hơn.
Đối với các nhà đầu tư, việc tái cấu trúc Copilot báo hiệu rằng Microsoft đang ưu tiên chất lượng sản phẩm và giữ chân người dùng hơn là tiếp thị số lượng tính năng. Nếu thành công, một Copilot thống nhất có thể đào sâu hào kinh tế của Microsoft trong lĩnh vực phần mềm năng suất doanh nghiệp, nơi họ cạnh tranh với Google Workspace và Salesforce. Nếu việc hợp nhất gây khó chịu cho người dùng hoặc làm chậm đổi mới, nó có thể nhường chỗ cho các đối thủ nhanh nhẹn hơn như Notion AI và Grammarly, vốn đã đạt được đà tăng trưởng với các công cụ AI viết lách và năng suất tập trung. Vốn hóa thị trường 3.000 tỷ USD của Microsoft để lại rất ít dư địa cho sai sót trong thực thi.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
