Macerich 為償還購物中心債務定價擴大規模的 4.03 億美元股票發行

房地產投資信託基金 Macerich (NYSE: MAC) 為其 1,920 萬股的擴大規模公開募股定價，每股 21.00 美元，旨在籌集約 4.032 億美元以償還債務。

Macerich 在一份聲明中表示：「公司擬將本次發行的募集資金淨額用於償還公司循環信貸額度下的借款，這些借款主要用於收購安納波利斯購物中心。」

此次發行規模從原定的 1,600 萬股增加，由高盛領銜的承銷商持有為期 30 天的超額配售權，可額外購買最多 288 萬股。每股 21.00 美元的價格較該股 5 月 11 日 21.64 美元的收盤價折價 3%。該交易預計將於 2026 年 5 月 13 日完成。

此次發行將稀釋現有持股，但通過將循環貸款債務轉換為永久股權，增強了公司的資產負債表。此舉遵循了 Macerich 的一貫模式，該公司曾多次通過股票市場進行再融資，包括在 2024 年 11 月籌集了 3.95 億美元用於償還抵押貸款。

此次融資直接針對償還用於近期以 2.72 億美元收購安納波利斯購物中心的借款。任何剩餘資金都將分配用於一般公司用途，可能包括進一步的物業收購或對新收購購物中心的戰略投資。

Macerich 的股票在公告發佈前的交易時段下跌了 1.05%。分析師注意到該公司利用股權管理債務的戰略，Keybanc 和 Truist 證券最近分別給予了「超配」和「買入」評級。分析師對 Macerich 的平均目標價為 21.00 美元，與發行價一致。

本次交易由德意志銀行證券、摩根大通和摩根士丹利擔任聯合賬簿管理人。

此次發行標誌著該公司繼續專注於管理槓桿並通過股權而非僅僅依賴債務市場來資助增長。投資者將關注此次資本注入後對公司每股營運現金流 (FFO) 的影響以及安納波利斯購物中心資產的表現。該公司的下一個重大催化劑將是預計於 2026 年 7 月下旬發佈的第二季度財報。

本文僅供參考，不構成投資建議。