Key Takeaways
IREN Limited(NASDAQ: IREN)은 텍사스의 1.4GW Sweetwater 1 데이터 센터에 전력을 성공적으로 공급했다고 발표했습니다. 이는 비트코인 채굴에서 대규모 AI 클라우드 제공업체로 전환하려는 회사의 전략적 변화에서 중요한 단계입니다.
IREN의 공동 창립자이자 공동 CEO인 다니엘 로버츠(Daniel Roberts)는 "Sweetwater 1 변전소 가동을 일정대로 진행한 것은 우리의 규율 있는 실행력을 반영합니다"라고 말했습니다.
이번 가동은 해당 사이트의 변전소를 ERCOT 그리드에 연결하는 것으로, 150,000개의 GPU를 배치하려는 회사의 계획을 뒷받침합니다. IREN은 마이크로소프트와의 5년 클라우드 용량 계약을 바탕으로 2026년 말까지 연간 37억 달러 이상의 AI 클라우드 매출을 목표로 하고 있습니다.
이러한 전환은 막대한 자본 수요를 관리하면서 AI 붐에 따른 성장을 포착하는 데 필수적이며, 이는 월가 애널리스트들 사이에서 의견 차이를 낳고 있습니다. 회사의 주식은 관심을 끌었지만, 밸류에이션과 실행 리스크에 대한 의견은 크게 엇갈립니다.
번스타인(Bernstein)은 최근 IREN에 대해 주당 목표 주가를 125달러에서 100달러로 하향 조정했음에도 불구하고 '수익률 상회' 등급을 유지하며 "AI 중심 비트코인 채굴업체 중 최우선주"라고 평가했습니다. 이 회사는 비트코인 채굴 운영이 단계적으로 종료됨에 따라 IREN의 AI 클라우드 매출이 2025년 1,600만 달러에서 2027년 14억 달러로 급증하고, 결국 2030년에는 60억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
이러한 낙관적인 전망은 보다 신중한 견해와 대조됩니다. 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)는 2026년 4월 9일에 목표 주가를 21달러 낮췄고, 맥쿼리(Macquarie)는 2026년 2월 6일에 목표가를 25달러 하향 조정하며 실행력과 밸류에이션에 대한 우려를 나타냈습니다. 더 최근에는 프리덤 캐피털(Freedom Capital)이 4월 1일에 중립 등급으로 분석을 시작했습니다.
전략적 전환은 북미 전역에 걸친 IREN의 광범위한 그리드 연결 토지와 전력 포트폴리오를 활용합니다. 기존 사이트를 고밀도 GPU 클러스터로 개조함으로써, 회사는 전력 가용성이 주요 제약 요인인 시장에서 AI 학습 및 추론 컴퓨팅에 대한 강력한 수요를 활용하는 것을 목표로 합니다.
성공적인 가동은 IREN의 야심 찬 구축 계획에 대한 운영상의 진전을 보여주는 가시적인 증거를 제공합니다. 투자자들은 이제 회사의 AI 중심 가치를 검증하기 위해 추가적인 하이퍼스케일 고객 계약과 2026년까지의 매출 성장 속도를 지켜볼 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
