이란 전쟁으로 전 세계 헬륨 공급 3분의 1 차단, 반도체 생산 위기

이란에서의 6주간의 분쟁으로 전 세계 헬륨 공급량의 약 3분의 1이 차단되면서 글로벌 반도체 산업에 충격파를 던지고 AI 인프라 구축 지연을 위협하고 있습니다.

이란에서의 6주간의 전쟁으로 고도로 집중된 헬륨 공급망이 흩어졌으며, 전 세계 생산량의 약 3분의 1이 중단되어 반도체 산업에 심각한 병목 현상을 일으켰습니다. 이러한 중단은 글로벌 경제 전반에 파장을 일으켜 마이크로칩에서 MRI 장비에 이르기까지 모든 제품의 제조를 제한할 위협이 되고 있습니다.

버밍엄 대학교의 핵심 소재 연구원인 개빈 하퍼(Gavin Harper)는 "첨단 기술 및 의료 분야에서 헬륨은 대체가 불가능하다"며 이를 "근본적인 물리적 제약"이라고 불렀습니다.

이러한 부족 현상은 카타르 에너지가 지난 3월 시설 공격 이후 액화천연가스 및 관련 부산물 생산을 중단한다고 발표한 데서 기인합니다. 헬륨은 천연가스의 부산물이기 때문에 이번 가동 중단으로 공급이 불투명해졌으며, 회사 CEO는 로이터 통신과의 인터뷰에서 복구에 3~5년이 걸릴 수 있다고 밝혔습니다. 펄사 헬륨(Pulsar Helium)의 사장 클리프 케인(Cliff Cain)에 따르면, 유통업체들은 이미 할당제를 실시하고 있으며 일부 고객은 평소 할당량의 50%만 받게 될 것이라는 통보를 받았습니다.

즉각적인 영향은 반도체 부문에서 느껴지고 있습니다. 헬륨은 칩 식각 공정에 필수적입니다. 장기적인 부족은 주요 칩 제조사들의 생산 일정을 방해하고 글로벌 AI 데이터 센터 구축을 늦출 수 있으며, 이는 이미 안정적인 기술 허브로서 중동에 대한 투자자 신뢰를 흔들고 있습니다.

공급망 붕괴에 따른 할당제 시작

생산 중단으로 인한 여파는 신속했습니다. 글로벌 헬륨 비즈니스 전문 컨설턴트인 필 콘블루스(Phil Kornbluth)는 공급업체들이 남은 자원을 배분할 때 의료용과 반도체 제조를 우선시하고 있다고 말했습니다. 이로 인해 다른 산업 사용자들은 심각한 부족 위험에 처해 있습니다.

헬륨 운송 물류는 복잡성을 더합니다. 헬륨은 액체 상태로 운송되는데, 운송이 지연되어 기체로 기화하면 대기 중으로 손실될 수 있습니다. 콘블루스는 "이 컨테이너들이 나가서 대체 공급원을 확보할 수 있는 곳으로 이동하기 전의 초기 기간이 가장 힘든 시기가 될 것"이라고 말했습니다. 삼성전자와 SK하이닉스를 포함한 한국의 반도체 대기업들은 재고가 6월까지만 버틸 수 있는 수준인 것으로 알려졌으며, 미국산 재고를 확보하기 위해 프리미엄을 지불하고 있습니다.

투자자 신뢰 하락

이번 분쟁은 특히 자본 집약적인 데이터 센터 및 AI 인프라 프로젝트에 있어 안전한 기술 투자처로서 중동의 명성을 훼손했습니다. 래스본스(Rathbones)의 수석 리서치 분석가인 사이먼 래프손(Simon Lapthorne)은 "전쟁은 필연적으로 불확실성을 증폭시키며, 신뢰와 투자 결정에 미치는 영향은 분쟁 지역을 훨씬 뛰어넘어 확대된다"고 말했습니다. 그는 지역 내 AI 수요는 지속되겠지만 새로운 데이터 센터 건설 일정은 뒤로 밀릴 수 있다고 덧붙였습니다.

일부 국제 투자자들이 자본을 유럽이나 아시아로 돌릴 수 있지만, 지역 자본이 하한선을 제공할 것으로 예상됩니다. GAM 인베스트먼트의 글로벌 주식 책임자인 폴 마컴(Paul Markham)은 "지역 국부 펀드들이 이 지역의 자본 지출 프로젝트에 계속 전념할 것으로 보이며, 이는 강력한 지지대가 될 것"이라고 말했습니다. 저렴한 에너지와 넓은 부지라는 지역의 구조적 장점은 여전히 기술 기업들에게 강력한 장기적 유인 요소입니다.

그럼에도 불구하고 콘블루스에 따르면 "가장 큰 의문점"은 카타르의 생산이 재개되기까지 얼마나 걸릴 것인가입니다. "이야기는 아직 끝나지 않았습니다. 그리고 상황은 더 악화될 수 있습니다."

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.