(P1) Alman biyofarmasötik firması InflaRx N.V. (IFRX), daha önce duyurulan 75 milyon adet adi hissenin yüklenimli halka arzını tamamlayarak, yüklenim iskontoları ve masraflar öncesinde 150 milyon dolar brüt gelir elde etti.
(P2) Şirket yaptığı basın açıklamasında, "Finansmana, sağlık alanına odaklanmış büyük bir fon olan TCGX, Farallon Capital Management ve diğerleri dahil olmak üzere yeni ve mevcut yatırımcılar katıldı" dedi.
(P3) Arz, duyuru günündeki 2,65 dolarlık kapanış fiyatına göre belirgin bir iskonto ile hisse başına 2,00 dolardan fiyatlandırıldı. İşlem, şirketin tedavüldeki toplam hisse sayısını artırarak mevcut yatırımcılar için seyreltme ile sonuçlanıyor. Net gelirlerin şirketin boru hattı faaliyetlerini ilerletmek, işletme sermayesi ve genel kurumsal amaçlar için kullanılması planlanıyor.
(P4) Sermaye artırımı, öncü ilaç adayı izicopan'ı geliştiren InflaRx için kritik bir adımdır. Mevcut yatırımcılar için düşük teklif fiyatı, hisse başına ortalama maliyeti düşürmek amacıyla daha düşük fiyattan daha fazla hisse satın alınan bir strateji olan maliyet düşürme (average down) için potansiyel bir fırsat sunuyor.
150 milyon dolarlık nakit girişi, InflaRx'e klinik deneylerini ve araştırma çalışmalarını finanse etmesi için önemli bir nakit alanı sağlıyor. Şirketin öncü programı izicopan, AAV ve diğer böbrek hastalıkları için geliştirilen, oral yoldan uygulanan bir C5a reseptör inhibitörüdür.
Ancak, hisse senedi daha yüksekten işlem görürken hisse başına 2,00 dolardan yapılan arz, mevcut hisse sahipliği üzerinde seyreltici bir etkiye sahiptir. Bu, mevcut her bir hissenin artık şirketin daha küçük bir yüzdesini temsil ettiği anlamına gelir. Bu tür arzlar, henüz kârlı olmayan ve araştırma-geliştirme için önemli sermaye gerektiren geliştirme aşamasındaki biyoteknoloji şirketleri için yaygındır. Yatırımın başarısı, şirketin fonları ürünlerini başarıyla piyasaya sürmek için kullanma yeteneğine bağlı olacaktır.
Arz, Guggenheim Securities'in lider talep toplama yöneticisi olarak görev yaptığı bir banka sendikasyonu tarafından yönetildi.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
