Infineon đang tận dụng sự bùng nổ của AI không phải bằng cách chế tạo các bộ xử lý đào tạo, mà bằng cách cung cấp các thành phần nguồn quan trọng để cung cấp năng lượng cho chúng.
Infineon Technologies AG đã nâng dự báo cho cả năm 2026 khi nhu cầu tăng vọt đối với các giải pháp cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu AI và sự phục hồi trong các đơn đặt hàng ô tô đã thúc đẩy triển vọng tăng trưởng của hãng. Nhà sản xuất chip Đức cho biết vào ngày 6 tháng 5 rằng họ kỳ vọng doanh thu khoảng 4,1 tỷ euro (4,8 tỷ USD) cho quý tài chính thứ ba, vượt qua ước tính trung bình của các nhà phân tích là 4,04 tỷ euro.
Công ty cho biết trong một tuyên bố rằng hiện họ kỳ vọng doanh thu “sẽ tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái” cho cả năm tài chính, một sự nâng cấp so với dự báo trước đó về mức tăng khiêm tốn. Thông báo này củng cố câu chuyện tăng trưởng dài hạn cho các công ty cung cấp cơ sở hạ tầng nền tảng cho việc xây dựng trí tuệ nhân tạo.
Dự báo được nâng cấp làm nổi bật hiệu ứng bậc hai quan trọng của sự bùng nổ chi tiêu cho AI. Trong khi Nvidia Corp. thống trị thị trường bộ xử lý đào tạo AI, các trung tâm dữ liệu chứa các GPU đó có yêu cầu điện năng khổng lồ và phức tạp. Điều này tạo ra một thị trường riêng biệt và đang phát triển cho các mô-đun và bán dẫn công suất chuyên dụng, một thế mạnh cốt lõi của Infineon.
Động thái này giúp Infineon có vị thế để thu lợi từ sự mở rộng của AI mà không phải cạnh tranh trực tiếp với các gã khổng lồ GPU, trong khi sự phục hồi theo chu kỳ ở các thị trường truyền thống mang lại thêm động lực. Khả năng nắm bắt nhu cầu này của công ty cho thấy một con hào kinh tế kiên cường, ngay cả khi họ phải đối mặt với sự cạnh tranh trong các phân khúc cốt lõi từ các công ty cùng ngành như Texas Instruments và ON Semiconductor.
Cuộc chơi năng lượng AI
Nhu cầu về AI tạo sinh đã tạo ra một cuộc chạy đua vũ trang trong xây dựng trung tâm dữ liệu, nhưng mỗi cụm AI mới đều đòi hỏi sự gia tăng đáng kể về mật độ và quản lý điện năng. Infineon chuyên về các chip và mô-đun quản lý năng lượng xử lý các tải cao này một cách hiệu quả, một yếu tố quan trọng đối với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu đang quản lý chi phí tiền điện khổng lồ. Phân khúc này đang trở thành một chiến trường chính, với các đối thủ như STMicroelectronics và ON Semiconductor cũng đang nhắm mục tiêu vào thị trường giải pháp nguồn cho AI và trung tâm dữ liệu.
Nhu cầu ô tô và công nghiệp ổn định
Bên cạnh sự phấn khích về AI, dự báo của Infineon cũng được hỗ trợ bởi nhu cầu ổn định trong các lĩnh vực ô tô và công nghiệp, vốn vẫn là thị trường cuối cùng lớn nhất của công ty. Sự phục hồi theo chu kỳ này phù hợp với các xu hướng được thấy ở các công ty cùng ngành như Texas Instruments, vốn cũng đang ở vị thế sẵn sàng phục hồi khi các đợt điều chỉnh hàng tồn kho bình thường hóa. Hàm lượng chất bán dẫn ngày càng tăng trên mỗi xe, được thúc đẩy bởi điện hóa và hệ thống hỗ trợ người lái tiên tiến (ADAS), mang lại động lực cấu trúc cho mảng kinh doanh ô tô của Infineon.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
