Points clés :
International Business Machines Corp. et Google Cloud s'associent pour accélérer l'IA en entreprise et la modernisation du cloud hybride, une réponse directe à un marché qui remet de plus en plus en question la valeur des logiciels traditionnels à l'ère de l'IA générative. L'accord, annoncé le 24 avril, vise à aider les clients à exploiter les données et à créer de nouvelles applications basées sur l'IA.
« Cette bifurcation générale au sein de la tech et de l'IA va être un moteur majeur pour les marchés dans les années à venir », a déclaré Kiran Ganesh, stratège multi-actifs chez UBS Global Wealth Management, dans une note récente. « À l'avenir, la gamme de résultats sera beaucoup plus large. »
Ce partenariat intervient dans un contexte de divergence marquée dans le secteur technologique. L'ETF iShares Expanded Tech-Software a chuté d'environ 16 % en 2026, tandis que son homologue des semi-conducteurs a bondi de plus de 43 %. Les actions d'IBM ont plongé de 10,3 % après que son dernier rapport sur les résultats a montré un ralentissement de la croissance des logiciels, tandis que ServiceNow a dégringolé de près de 15 %, reflétant l'anxiété généralisée des investisseurs.
Pour IBM et Google, cette collaboration est une étape cruciale pour capter une plus grande part du budget de l'IA en entreprise. L'accord pourrait soutenir la division logicielle en difficulté d'IBM et renforcer la position de Google Cloud face à ses rivaux Amazon Web Services et Microsoft Azure, qui ont été agressifs dans leurs intégrations d'IA.
Les inquiétudes des investisseurs concernant la disruption par l'IA se sont intensifiées depuis que de nouveaux outils ont commencé à automatiser des tâches auparavant gérées par des fournisseurs de logiciels établis. La liquidation a été brutale pour les géants du logiciel, Microsoft perdant 2,7 %, Adobe 3 % et Intuit 6,2 % lors des dernières séances de bourse.
Cela contraste vivement avec la performance des fabricants de puces, considérés comme les bénéficiaires directs du boom de l'IA. À la suite de prévisions solides de Texas Instruments, qui a vu son action bondir de 10 %, d'autres fournisseurs de puces comme ON Semiconductor, Microchip Technology et NXP Semiconductors ont tous grimpé de 3,5 % à 4,5 %. L'indice Philadelphia SE Semiconductor s'échange à un niveau record, tandis que l'indice S&P 500 Software & Services a chuté de plus de 4 %.
L'alliance IBM-Google peut être vue à la fois comme une manœuvre défensive et offensive. Sur le plan défensif, elle permet aux deux entreprises de présenter une offre plus unifiée et convaincante aux grandes entreprises qui craignent d'être distancées. Sur le plan offensif, elle fournit une plateforme pour construire et déployer des applications d'IA sophistiquées, dépassant les simples interfaces de chat.
Un défi majeur pour les entreprises n'est pas seulement d'accéder aux modèles, mais de les utiliser efficacement. La discipline du « prompt engineering » — l'art de concevoir des entrées pour produire de manière fiable les résultats souhaités — devient une compétence critique. Comme l'a noté un récent rapport d'eWeek, « un modèle d'IA ressemble moins à un moteur de recherche qu'à un collègue extrêmement cultivé qui a besoin d'un briefing approprié. » En combinant l'expertise en conseil d'IBM avec l'infrastructure cloud et les modèles d'IA de Google, le partenariat vise à fournir ce briefing, aidant les entreprises à traduire le potentiel de l'IA générative en résultats commerciaux tangibles.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
