2026年のヒューマノイドロボット出荷台数、10万台を突破へ

JPモルガンは最近のレポートで、ヒューマノイドロボット業界が重要な転換点に達しており、2026年が科学プロジェクトから商業的に実行可能な産業へと移行する年になると述べました。同銀行は、資本が現在、拡張可能なプラットフォームとそのサプライチェーンに集中しており、今年は概念実証試験から大規模導入への急速な移行が予想されると指摘しました。

世界のヒューマノイドロボット出荷台数は2026年に10万台を超える見通しで、これは過去すべての年を合算した数よりも多いボリュームです。この急増は、製造コスト曲線が前年比40%というペースで下落していることが要因であり、これはアナリストが予測していた15〜20%を大幅に上回るスピードです。中国のUnitree（宇樹科技）や米国を拠点とするテスラ（Tesla）などの主要企業は数万台規模の生産を目標としており、BMWやメルセデス・ベンツ（Mercedes-Benz）などの大手顧客はすでに工場の現場にこれらのロボットを導入し始めています。

この変化は、3つの重要な進展によって支えられています。高性能アクチュエータのコストを押し下げる中国のサプライチェーン、NvidiaのIsaac Simulatorのようなプラットフォームを使用したAIトレーニングパイプラインの成熟、そしてNvidia、モノリシック・パワー・システムズ（MPS）、テキサス・インスツルメンツ（TI）などの企業による専用の小型AIコンピューティングチップの提供です。高性能なヒューマノイドの物料リスト（BOM）コストは2024年以来、ほぼ半減しており、業界は製造のスケールアップ段階に入っています。

中国が出荷台数で圧倒し、米国は資金調達をリード

競争環境は地域によって明確に分かれています。Unitree、Agibot（智元機器人）、BYDを含む中国企業は、アクチュエータとバッテリーのサプライチェーンにおける構造的優位性を活用し、世界の出荷台数の大半を占めています。あるレポートによると、2025年に出荷された1万3,000台のうち、約80%を中国企業が占めていました。モルガン・スタンレーは最近、2026年の中国製ヒューマノイドの販売予測を2万8,000台へと2倍に引き上げました。

一方、米国はビジョンと資本の面でリードしています。テスラは2026年に5万〜10万台のOptimusを出荷するという公的な目標を掲げており、イーロン・マスクCEOは最近の決算説明会で、このロボットが「史上最大の製品」になると述べています。同社は第2四半期に初の本格的なOptimus工場の準備を開始し、フリーモントの生産ラインを年間100万台の第1世代ユニットを生産できるように改修する計画です。シリーズBで6億7,500万ドルを調達したFigureやApptronikなどの他の米国企業も、多額のベンチャー資金を引き付け、主要な自動車パートナーと共にロボットを導入しています。

ロボット本体を超えた投資機会

投資家にとって、最も興味深い機会は、ロボットメーカーそのもの（そのほとんどはまだ非公開企業です）ではなく、そのサプライチェーンにあるかもしれません。BOMはアクチュエータ、器用な手、バッテリー、センサー、専用シリコンによって占められています。恩恵を受ける立場にある上場企業には、モーションコントロールに不可欠なパワーおよびアナログ半導体プロバイダーであるモノリシック・パワー・システムズ（MPS）、テキサス・インスツルメンツ（TI）、アナログ・デバイセズ（ADI）などが含まれます。

Nvidiaは、Jetson ThorモジュールとIsaac GR00Tソフトウェアプラットフォームにより、オンボードAIコンピューティングにおける支配的な勢力を維持しています。このプラットフォームにより、ロボットは人間のデモンストレーションから複雑なタスクを学習することができます。しかし、最大の長期的な機会は、まだ初期段階にあるアプリケーション層にあるかもしれません。アナリストは、企業顧客向けにロボットフリートを導入・管理するためのオペレーティングシステムやワークフローソフトウェアを構築する企業が、スマートフォンプラットフォームの進化と同様に、最終的に最も多くの価値を生み出すと考えています。

非構造化環境や微細材料の操作のための技術はまだ開発中ですが、2026年に出荷されるロボットはすでに工場や倉庫で実働を開始しています。ヒューマノイドの製造コストが2030年までに2万ドル程度まで下がると予測される中、もはや問題は「産業界がそれらを採用するかどうか」ではなく、「どこが最初に動くか」に移っています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。