헤지펀드 반도체주 매도, 공매도 비중 10년 만에 최고치 기록

헤지펀드들이 지난 한 달 동안 수익을 확보하기 위해 급등한 미국 반도체 주식을 순매도한 반면, 전체 시장에 대한 공매도 포지션은 10년 만에 최고치로 치솟았습니다.

빈센트 린이 이끄는 골드만삭스 팀은 고객 노트에서 "이는 펀드들이 반도체 섹터의 급격한 가격 상승 이후 포트폴리오의 전체 노출을 관리하고 있는 것이지, AI 테마 자체에서 패러다임이 전환된 것은 아님을 시사한다"고 기술했습니다.

프라임 브로커리지 보고서에 따르면, 지난 한 달 동안 미국 시장에서 반도체 및 반도체 장비는 가장 많이 순매도된 하위 섹터였습니다. 동시에 펀드들은 광범위한 시장 지수와 상장지수펀드(ETF)와 같은 거시 상품을 사용하여 공매도 포지션을 늘렸습니다.

이러한 양면적인 움직임은 매니저들이 인공지능의 장기적 잠재력에는 여전히 확신을 가지고 있지만, 잠재적인 시장 조정에 대해 적극적으로 대비하고 있음을 나타냅니다. 이러한 순환매는 최근 시장 상승의 주요 동력이었던 반도체 주식에 역풍을 일으킬 수 있으며, 변동성을 잠재적으로 증가시킬 수 있습니다.

보고서는 미국 AI 관련 주식 바스켓에 대한 전체 노출이 사상 최고 수준을 유지하고 있다고 언급했습니다. 이는 기관 투자자들이 인기 있는 거래를 포기하는 것이 아니라, 반도체 산업의 상당한 초과 수익 기간 이후 포트폴리오를 재조정하고 수익을 보호하고 있음을 보여줍니다. 기록적인 헤징 활동은 AI 서사가 계속 지배적임에도 불구하고 거시경제적 위험이나 고평가된 시장 밸류에이션에 대해 정교한 투자자들 사이에서 경계심이 커지고 있음을 시사합니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.