Yapay zekanın temel katmanı için verilen mücadele, Google ve Microsoft'un şimdi SoftBank'ın Ohio'daki kilit bir veri merkezine demir atmak için teklif vermesiyle yoğunlaşıyor.
Google ve Microsoft, SoftBank Group Corp.'un Ohio'daki yeni bir AI veri merkezi için ana kiracı olmak amacıyla yarışıyor; bu hamle, bilgi işlem altyapısı için verilen kıyasıya mücadeleyi vurguluyor. Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre, SoftBank'ın tesisin müşterisine bu ay kadar erken bir tarihte karar vermesi bekleniyor. Sonuç, AI eğitimi ve çıkarımı için talebin arzı aştığı bir pazarda kazanana önemli bir kapasite artışı sağlayacak.
Bir sektör analisti, "Veri merkezi kapasitesi rekabeti, AI silahlanma yarışının doğrudan bir temsilcisidir" dedi. "SoftBank gibi bir inşaatçıdan büyük bir yeni tesis temin etmek sadece kademeli bir genişleme değil, stratejik bir zorunluluktur."
Ohio tesisi, SoftBank'ın "AI dönemi endüstriyel holding şirketi" olma yönündeki daha geniş hırsının bir parçasıdır. Bu strateji, OpenAI'daki devasa yatırımı ve yüz milyarlarca dolarlık bir veri merkezi inşası planlayan ilişkili Stargate ortak girişimiyle destekleniyor. Ohio sahasındaki spesifik kapasite ve yatırım açıklanmadı, ancak bir sonraki AI modelleri dalgasına güç sağlamak için gereken altyapının kritik bir parçasını temsil ediyor.
Bu ihale savaşı sadece bir veri merkeziyle ilgili değil; yapay zekanın sermaye yoğun geleceğine dair bir pencere niteliğinde. Kazanan için, Ortabatı'nın büyüyen veri merkezi koridorunda bir köprübaşı sağlıyor. SoftBank içinse, tahmini 852 milyar dolar değerindeki OpenAI'da %13'lük hisse için yaklaşık 64,6 milyar dolar taahhüt ederek girdiği yüksek riskli ve borç odaklı AI pivotunda altyapı varlıklarının yüksek değerini kanıtlıyor.
Hipersakleyicilerin Silahlanma Yarışı Kızışıyor
Ohio'daki rekabet, dünyanın en büyük teknoloji şirketleri arasındaki daha geniş bir alan kapma yarışını yansıtıyor. Hem kilit bir OpenAI ortağı olan Microsoft hem de Google, ilgili bulut ve AI hizmetlerini desteklemek için küresel veri merkezi ayak izlerini agresif bir şekilde genişletiyor. Microsoft kısa süre önce Avustralya'daki AI ayak izini genişletmek için 18 milyar dolarlık bir yatırım duyurdu. Google da Gemini model ailesini ve Google Cloud müşterilerini desteklemek için kendi altyapısına sermaye akıtıyor.
Ohio sahasını güvence altına almak, her iki şirket için de stratejik bir zafer olacaktır. Sadece önemli bir sunucu kapasitesi eklemekle kalmayacak, aynı zamanda bu kapasiteyi ana rakibinden mahrum bırakacaktır. Ohio'daki konum da kritik öneme sahip; güvenilir enerjiye ve büyüyen bir teknoloji iş gücüne erişim sunarak burayı Kuzey Amerika veri altyapı haritasında kilit bir düğüm noktası haline getiriyor. Bu rekabet, en büyük ve en verimli veri merkezlerine sahip olmanın kilit bir rekabet avantajı olduğu AI endüstrisinin en üst seviyesinde rekabet etmek için gereken tırmanan sermaye harcamalarını vurguluyor.
SoftBank’ın Yüksek Riskli AI Kumarı
SoftBank için bu ihale savaşı, riskli "tam saldırı modu" stratejisi için bir kanıt noktasıdır. CEO Masayoshi Son, yapay süper zekanın 10 yıl içinde geleceği tezi etrafında tüm şirketi yeniden konumlandırıyor. Bu pivot, şu anda yaklaşık 135 milyar dolar seviyesinde olan bir borç dağıyla finanse ediliyor. Şirket kısa süre önce, 40 milyar dolarlık bir köprü kredisinin üzerine, OpenAI hisselerine karşılık %7,88 gibi yüksek bir faiz oranıyla 10 milyar dolarlık bir marj kredisi temin etti.
Ohio veri merkezi, OpenAI, Oracle ve Abu Dabi'den MGX ile 2029 yılına kadar AI veri merkezlerine 500 milyar dolara kadar yatırım yapmayı amaçlayan Stargate girişiminin erken bir bileşenidir. Bu stratejinin başarısı birkaç varsayıma bağlıdır: OpenAI'ın liderliğini sürdürmesi, 852 milyar dolarlık değerlemesinin korunması ve SoftBank'ın AI yatırımları orantılı getiri sağlamadan önce devasa borç yükünü ödeyebilmesi. Son kredisindeki yüksek faiz oranı, piyasanın şüpheciliğini gösteriyor ve ne kadar belirgin olursa olsun özel bir şirketteki likit olmayan hisseleri tutma riskini fiyatlandırıyor. Ohio ihalesinin sonucu, Son'un vizyoner bahsinin Alibaba başarısının yolunu mu yoksa Vision Fund'ın son dönemdeki mücadelelerini mi izleyeceğine dair küçük ama önemli bir veri noktası olacaktır.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
