Trump harcama artışı sinyali verirken savunma hisseleri %10 ralli yapabilir

Potansiyel bir ikinci Trump yönetimi, savunma harcamalarında önemli bir artış için baskı yapacaktır; bu hamle halihazırda piyasada dalgalanmalar yaratıyor ve bu yıl savunma bağlantılı hisselere %10 daha kazandırabilir.

Büyük bir yatırım bankasındaki kıdemli bir analist, "Söylemler, savunma için neredeyse kesinlikle daha yüksek bütçe tahsisleri anlamına gelen daha şahin bir duruşa işaret ediyor" dedi. "Bu sadece kısa vadeli bir işlem değil; uzun vadeli bir yeniden silahlanma teması."

Haberin ardından, iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) piyasa öncesi işlemlerde %1,2'lik bir sıçrama gördü. Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) ve SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) da benzer kazançlar gösterdi. Bu hareket, savunma sektörünün son çeyrekte S&P 500'den %5 daha iyi performans gösterdiği daha geniş bir trendi yansıtıyor.

Tehlikede olan şey, potansiyel olarak çok yıllı bir tedarik döngüsü. Son mali yılda 850 milyar doların üzerinde olan Pentagon bütçesindeki sürdürülebilir bir artış, ana yüklenicilerin sipariş defterlerini doğrudan artıracaktır. Yatırımcılar şimdi, 2028'e kadar sektör için önemli bir rüzgar sağlayabilecek olan önceki yönetim döneminde görülen yüksek harcama seviyelerine geri dönme olasılığını fiyatlıyor.

Jeopolitik Gerilimler Temel Destek Sağlıyor

Savunma harcamalarına odaklanma bir boşlukta gerçekleşmiyor. Doğu Avrupa ve Asya'da artan jeopolitik gerilimler; mühimmat, gözetleme teknolojisi ve yeni nesil donanım için sipariş akışlarının artmasına zaten yol açtı. Küresel ölçekte ülkeler savunma yeteneklerini yeniden değerlendiriyor ve ABD seçim döngüsünden bağımsız temel bir talep katmanı oluşturuyor. Örneğin, NATO üyeleri savunma harcamalarını artırıyor ve birçoğu şu anda GSYİH'nın %2'si hedefini aşıyor; bu trend ABD merkezli savunma ihracatçılarına doğrudan fayda sağlıyor.

Sektör ETF'leri Çeşitlendirilmiş Maruziyet Sunuyor

Bu temadan yararlanmak isteyen yatırımcılar için sektöre özel ETF'ler çeşitlendirilmiş bir yaklaşım sunuyor. ITA, PPA ve XAR fonları; Lockheed Martin (LMT), Raytheon (RTX) ve Northrop Grumman (NOC) gibi en büyük savunma yüklenicilerinden oluşan bir sepeti elinde tutuyor. Bu çeşitlendirme, genel sektör trendini yakalarken tek hisse senedi riskini azaltıyor. Piyasa analistlerine göre, yeni bir yönetim askeri yapılanmaya öncelik verirse mevcut seviyelerden %10'luk bir artış potansiyeli muhafazakar bir tahmindir. 2010'ların ortasındaki son karşılaştırılabilir harcama artışı, XAR ETF'nin değerinin üç yıllık bir süre içinde yaklaşık iki katına çıkmasıyla sonuçlanmıştı.

Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.