TRM Labs의 새로운 보고서에 따르면, 중국어 암호화폐 보증 서비스 Xinbi가 단속에도 불구하고 상당한 거래량을 처리했으며, 이는 불법 금융 네트워크의 회복력을 강조합니다.
블록체인 인텔리전스 기업 TRM Labs에 따르면, 중국어 암호화폐 보증 시장 Xinbi는 2025년 텔레그램에서 금지된 후에도 총 179억 달러의 온체인 거래량을 처리했습니다. 이 수치는 확인된 불법 수익이 아닌, 해당 서비스에 귀속된 지갑이 처리한 총 유입, 유출 및 내부 이체를 반영합니다. 보고서는 집행 조치가 불법 서비스의 자금 흐름을 재편했지만, 이를 막지는 못했음을 보여줍니다. Xinbi는 오랫동안 블록체인 분석가들의 주목을 받아왔습니다. 2025년 5월 Elliptic의 보고서는 이 플랫폼의 자금 세탁 및 사기 관련 활동과 연결된 84억 달러의 스테이블코인 흐름을 이전에 식별했습니다.
Xinbi는 집행 압력을 예측하고 이에 적응함으로써 상당한 회복력을 보여주었습니다. 회사는 2025년 중반에 대체 조정 채널을 홍보하기 시작하여 텔레그램이 보증 서비스를 금지했을 때 신속한 이전을 위한 기반을 마련했습니다. 제휴 지갑인 XinbiPay의 출시는 서비스 생존에 결정적이었습니다. 온체인 데이터는 금지령 이후 초기에는 감소했던 거래 활동이 2026년 1월 사용자들의 새로운 지갑 인프라로 전환함에 따라 반등했음을 보여줍니다. 이러한 전략적 변화는 서비스가 암호화폐 기반 금융 범죄의 핵심 계층으로서 운영을 유지할 수 있게 해주었습니다.
Xinbi와 같은 서비스의 지속은 전 세계 법 집행 기관에 대한 진화하는 도전을 강조합니다. 이러한 플랫폼은 사기 경제의 핵심 구성 요소 역할을 하며, 범죄 조직이 사기 계획에서 얻은 자금을 세탁할 수 있도록 합니다. 여러 플랫폼에 걸쳐 운영을 분산하고 자체 인프라를 구축함으로써 이러한 불법 서비스는 해체하기가 점점 더 어려워지고 있습니다.
Xinbi와 같은 보증 서비스는 플랫폼 전반에 걸쳐 분산하고 자체 인프라를 구축함으로써 집행에 맞서 살아남는 법을 배우고 있습니다.
— TRM Labs 정책 총괄 Ari Redbord.
Redbord는 이러한 보증 서비스가 범죄 네트워크의 중심에 있다고 언급했습니다. 이들을 자금 세탁 사슬에서 성공적으로 표적으로 삼아 제거하면, 이들에 의존하는 전체 사기 및 사이버 범죄 생태계를 노출하고 교란할 수 있습니다.