Key Takeaways:
클락슨즈 시큐리티즈(Clarksons Securities)는 이란 전쟁과 기타 지속적인 지정학적 혼란으로 인해 사상 최고 수준으로 치솟은 운임을 활용할 최고의 픽으로 6개 해운 회사를 선정했습니다.
클락슨즈 시큐리티즈의 매니징 디렉터이자 주식 분석가인 오마르 노크타(Omar Nokta)는 배런스(Barron's)와의 인터뷰에서 "예전에는 '알겠습니다, 사건이 발생했다가 사라집니다'라고 말하곤 했습니다. 이제 사건은 발생하면 머무릅니다"라고 말했습니다. 2004년부터 이 업계를 담당해 온 노크타는 투자자들에게 시장 혼란의 혜택을 받을 수 있는 특정 탱커, 건화물 및 컨테이너 주식을 살펴볼 것을 권장합니다.
클락슨즈의 낙관적인 전망은 강력한 재무제표와 현물 시장 노출을 가진 회사에 집중되어 있습니다. 이 회사의 최고 탱커 추천주로는 부채가 제로인 티케이 탱커스(TNK)와 순현금 포지션을 보유한 스콜피오 탱커스(STNG)가 포함됩니다. DHT 홀딩스(DHT) 또한 역사적으로 높은 용선료를 확보할 수 있는 능력으로 강조되었습니다. 건화물의 경우, 스타 벌크 캐리어스(SBLK)는 주당 30달러 이상의 순자산 가치 대비 상당한 할인율로 거래되고 있다는 점이 언급되었습니다. 컨테이너 부문에서는 다나오스(DAC)와 글로벌 쉽 리스(GSL)가 강력한 수익 잔고 덕분에 선호되었습니다.
그러나 이러한 낙관적인 견해를 모든 시장 관찰자가 공유하는 것은 아닙니다. 에버코어 ISI의 분석가 조나단 채플(Jonathan Chappell)은 최근 호르무즈 해협 폐쇄로 인한 불확실성을 언급하며 DHT 홀딩스를 포함한 탱커주 등급을 하향 조정했습니다. 채플은 현물 운임이 사상 최고 수준임에도 불구하고 전쟁 시작 이후 탱커주의 정체된 실적은 현재 환경의 지속 가능성에 대한 투자자들의 상당한 주의를 반영한다고 지적했습니다.
투자자들에게 노크타의 추천은 공급 충격과 전 세계 선단 노후화의 혜택을 받는 부문의 구체적인 기회를 가리킵니다. 에버코어의 보다 신중한 입장과의 이견은 현재의 높은 운임이 일시적인 급등인지 아니면 해운 업계의 새롭고 지속적인 현실인지에 대한 핵심 논쟁을 부각시킵니다. 5월 6일로 예정된 티케이 탱커스의 실적 발표를 시작으로 하는 다음 실적 발표 시즌이 이 부문에 대한 다음 주요 시험대가 될 것입니다.
본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
