주요 요약
- 시스코는 5월 13일 3분기 실적을 발표할 예정이며, 애널리스트들은 매출 156억 달러, 조정 EPS 1.03달러를 예상하고 있습니다.
- AI 하드웨어에 대한 강력한 수요로 네트워킹 매출이 19% 증가할 것으로 예상되지만, 높은 메모리 비용이 마진을 압박하고 있습니다.
- 올해 주가가 30% 상승함에 따라, 현재의 밸류에이션을 정당화하기 위해 이번 실적 보고서에 대한 기대감이 높아진 상태입니다.
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시스코 3분기 실적, AI 붐 속 30% 랠리 시험대
시스코 시스템즈(CSCO)가 수요일 회계연도 3분기 실적을 발표합니다. 투자자들이 강력한 AI 기반 수요와 상승하는 부품 비용 사이에서 고민함에 따라 30%에 달하는 주가 랠리가 시험대에 올랐습니다.
UBS의 애널리스트 데이비드 보그트(David Vogt)는 5월 4일자 메모에서 "매출은 개선될 것으로 보이나, 일련의 가격 인상에도 불구하고 부품 비용 상승이 매출 총이익률(GM)을 제한할 것"이라고 밝히며 주가의 핵심 쟁점을 짚었습니다.
팩트셋(FactSet)에 따르면, 애널리스트들은 매출 156억 달러, 조정 주당순이익 1.03달러를 예상하고 있으며, 이는 전년 동기의 141억 달러와 96센트에서 증가한 수치입니다. 그러나 매출 총이익률은 전년 동기 68.6%에서 66.2%로 하락할 것으로 전망됩니다.
이번 보고서는 지난 분기 마진 미달로 2월 12일 주가가 12% 하락했던 시스코에게 중요한 시험대입니다. 투자자들은 가격 인상이 메모리 비용 부담을 상쇄할 수 있을지 주시할 것입니다.
시스코의 최대 매출원인 네트워킹 부문은 AI 붐의 주요 수혜자였습니다. 메타 플랫폼스(Meta Platforms Inc.)와 같은 하이퍼스케일러들의 AI 인프라 지출은 시스코 하드웨어 수요 급증을 견인했습니다. 네트워킹 부문 매출은 전년 대비 19% 증가한 84.4억 달러에 이를 것으로 추정됩니다.
시스코의 실적은 광범위한 AI 하드웨어 시장의 건강 상태를 가늠하는 핵심 지표입니다. 이번 결과는 AI 구축과 관련된 높은 비용이 지속 가능한지를 보여줄 것입니다. 투자자들은 수요 가속화 지속 여부를 확인하기 위해 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 제공될 4분기 가이던스에 주목할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
