中国、2年間の抜本的改革で違法なオフショア取引を停止へ

中国は、違法なクロスボーダー証券活動に対する抜本的な取り締まりを開始し、本土の投資家が世界市場で数十億ドル規模の取引を行うことを可能にしてきたオフショアブローカーに対し、業務縮小のための2年間の猶予期間を与えました。

中国は2年間にわたり、違法なクロスボーダー証券・先物・投資信託事業活動を包括的に是正し、本土の投資家を対象とした無認可のオフショア投資サービスの解体を目指します。この動きは、何百万人もの中国人投資家が厳格な資本規制を回避して外国の株式市場にアクセスすることを可能にしてきた長年の抜け穴を塞ぐことを目的としています。

「この是正キャンペーンの主な目的は、違法な運営を厳しく取り締まることで投資家の正当な権利と利益を保護することであり、投資家の資産の安全性はキャンペーンの影響を受けない」と、中国証券監督管理委員会（CSRC）の担当者は金曜日の声明で述べました。

CSRCや中国人民銀行を含む8つの政府機関が共同で発表したこの計画は、合法的な投資チャネルには影響しません。香港とのストックコネクト・プログラム、適格国内機関投資家（QDII）制度、越境資産管理コネクトを通じた資金の流れは妨げられることなく継続され、投資活動を承認・監視された経路に誘導するという政府の意向を示しています。

この政策により、中国人投資家は規制されていない外国のブローカー・プラットフォームから、これらの承認されたチャネルへの移行を余儀なくされます。これは、グレーゾーンのチャネルを通じて中国本土の顧客にサービスを提供していた外国ブローカーのビジネスに悪影響を及ぼす可能性がありますが、同時に承認されたプラットフォームの取引量を押し上げる可能性があります。

### 秩序ある事業縮小

2年間の猶予期間は、円滑な移行を確保し、市場の混乱を防ぐために設計されています。規制当局は海外機関に対し、新規の本土顧客の勧誘を停止し、既存口座を秩序立てて処理するための計画を策定するよう指示しました。

「不法なチャネルを通じて行われた海外投資から生じる紛争や損失は、国内法の下で十分な保護や法的救済を受けられない可能性がある」とCSRCの担当者は指摘し、取り締まりの背後にある投資家保護の根拠を強調しました。計画では、海外企業に対し、影響を受ける国内投資家との連絡を維持し、移行期間中の顧客資産の安全を確保することを明示的に求めています。

### 複数機関による取り組み

取り締まりの幅広さは、関与する機関の数によって裏付けられています。国家金融監督管理総局が消費者保護を担当し、中央銀行はマネーロンダリング防止システムを活用してこの取り組みを支援し、サイバー空間管理局はオンライン上の違法な金融情報を一掃します。公安部は関連する経済犯罪の訴追を任務としています。

この調整されたアプローチは、中国の資本勘定管理のギャップを埋めるという強い決意を示唆しており、クロスボーダーの資金フローに対する政府の管理を強化すると同時に、投資家を監督可能なチャネルへと導いています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。