Những điểm chính
Chemed Corporation (NYSE: CHE) đã nâng dự báo lợi nhuận cả năm 2026 thêm 13% tại điểm giữa sau khi báo cáo thu nhập điều chỉnh quý 1 đạt 5,65 USD mỗi cổ phiếu, nhờ vào kết quả kinh doanh mạnh mẽ hơn dự kiến của phân khúc y tế VITAS.
Công ty cho biết trong báo cáo kết quả kinh doanh: "Các sáng kiến của VITAS nhằm quay trở lại mô hình tăng trưởng bình thường sau khi xử lý vấn đề Giới hạn Medicare năm 2025 đã thành công nhanh hơn dự kiến ban đầu."
Công ty hiện kỳ vọng EPS điều chỉnh cả năm nằm trong khoảng từ 24,00 USD đến 24,75 USD, tăng so với mức dự báo trước đó là 23,25 USD đến 24,25 USD. Việc điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao hơn tại VITAS, với việc Chemed sẽ tổ chức một cuộc gọi với nhà đầu tư vào ngày 24 tháng 4 để thảo luận về kết quả này.
Phân khúc chăm sóc cuối đời VITAS đã tạo ra doanh thu thuần 420,0 triệu USD, tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng 2,2% về số ngày chăm sóc và mức tăng trung bình 2,6% trong tỷ lệ hoàn trả Medicare. Công ty đã nâng dự báo cả năm 2026 cho VITAS, hiện dự kiến tăng trưởng doanh thu từ 6,5% đến 7,5% và biên EBITDA điều chỉnh từ 18,0% đến 18,5%.
Phân khúc dịch vụ đường ống và làm sạch cống Roto-Rooter có doanh thu giảm 0,9% xuống còn 237,5 triệu USD. Công ty lưu ý rằng sự gián đoạn do thời tiết khắc nghiệt đã ảnh hưởng đến doanh thu khoảng 3 triệu đến 4 triệu USD. Trong khi dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm cho Roto-Rooter vẫn không đổi ở mức 3,0% đến 3,5%, dự báo biên EBITDA điều chỉnh đã bị hạ nhẹ xuống mức 21,5% đến 22,5% do chi phí tiếp thị cao hơn.
Trong quý, Chemed đã mua lại 500.000 cổ phiếu với giá 197,7 triệu USD. Công ty cũng đã hoàn tất hai thương vụ mua lại cho phân khúc Roto-Rooter tại San Francisco và Fort Worth với tổng trị giá 20,6 triệu USD.
Dự báo cập nhật cho thấy ban quản lý tự tin rằng các vấn đề về Giới hạn Medicare gây áp lực lên VITAS hiện đã được kiểm soát, chuyển trọng tâm sang tăng trưởng bền vững. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi cuộc gọi hội nghị sắp tới để biết thêm thông tin về chi phí tiếp thị của Roto-Rooter và việc tích hợp các thương vụ mua lại gần đây.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
