El gigante chino de las baterías Contemporary Amperex Technology Co. Limited (CATL) está considerando una venta de acciones en Hong Kong para recaudar hasta 5.000 millones de dólares, una medida que representaría una de las mayores ofertas de acciones de la ciudad en los últimos años.
"La empresa ha mantenido conversaciones preliminares con asesores financieros sobre la posible oferta", dijo una persona familiarizada con el asunto, pidiendo no ser identificada ya que las discusiones son privadas.
La recaudación de fondos también podría incluir la emisión de bonos convertibles, dijo la persona. No se ha tomado ninguna decisión final sobre el tamaño o el momento del acuerdo. CATL, que ya cotiza en Shenzhen, es el mayor fabricante de baterías para vehículos eléctricos del mundo, con una cuota de mercado global de más del 35%.
La posible cotización se produce en un momento en que una oleada de empresas chinas, especialmente en los sectores tecnológico y de vehículos eléctricos, ha recurrido a Hong Kong en busca de capital. Una oferta exitosa de un nombre de referencia como CATL podría revitalizar el mercado de salidas a bolsa de la ciudad, que ha visto una desaceleración en las cotizaciones de gran envergadura recientemente.
Los fondos se utilizarían probablemente para financiar la expansión continua de CATL y sus esfuerzos de investigación y desarrollo, ya que se enfrenta a una intensa competencia de rivales como BYD Co. y la surcoreana LG Energy Solution. El capital apoyaría la construcción de nuevas instalaciones de producción y la inversión en tecnologías de baterías de próxima generación.
La medida no está exenta de riesgos. Una gran emisión de nuevas acciones podría diluir las participaciones de los inversores actuales en las acciones de CATL que cotizan en Shenzhen, que tienen una capitalización bursátil de más de 120.000 millones de dólares. El éxito de la operación será una prueba importante del apetito de los inversores internacionales por la cadena de suministro de vehículos eléctricos en medio de un complejo entorno macroeconómico global.
El precio de las acciones de Hong Kong en relación con sus homólogas de Shenzhen será un factor clave para los inversores. Un descuento significativo podría atraer a los fondos de arbitraje, mientras que un precio demasiado cercano a la cotización en el continente podría moderar la demanda.
el posible acuerdo señala que CATL se está preparando para su próxima fase de crecimiento global, lo que requiere un sustancial fondo de reserva para mantener su posición de liderazgo en el mercado. Los inversores estarán atentos al nombramiento de inversores estratégicos, lo que indicaría confianza en la oferta. La negociación del primer día en Hong Kong será una prueba crítica de la demanda institucional para el rey mundial de las baterías.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero.
