比特幣升至66,000美元，日銀升息至1%引發緩解性反彈

日本銀行將利率升至31年高點，但比特幣仍上漲，因為偏向寬鬆的債券購買暫停抵消了鷹派升息影響。

日銀將基準利率上調至1%（1995年以來最高），比特幣上漲0.6%至66,000美元，因債券縮減購債暫停抵消了鷹派行動。

「債券縮減購債暫停，將每月日本公債購買規模固定在約2兆日圓，消除了長端收益率上行壓力的來源，」InvestingLive在一份研究報告中表示。

該決定於UTC時間6月16日3:19宣布，以7比1投票通過。總裁植田和男因住院未出席會議。日銀指出，油價上漲帶來了通膨上行風險。5月批發價格年增率超過6%，創三年來最快增速，而4月整體通膨率為1.4%。日圓從130兌1美元貶至130.35兌1美元。

加密貨幣的正面反應掩蓋了交易員可能低估的風險。根據CFTC數據，截至6月9日，槓桿基金持有超過115,000份投機性日圓空頭合約，為2017年11月以來最高。如果植田在下次會議上暗示加快緊縮步伐，日圓空頭軋空可能導致支撐風險資產的利差交易平倉——這種動態曾在2024年7月上演，當時日銀升息使比特幣在一週內從65,000美元跌至50,000美元。

為何債券暫停比升息更重要

升息通常對風險資產不利，尤其是來自日銀的升息——該行長期超低利率時代多年來支撐了全球股市和債券牛市。通過暫停縮減購債，日銀抑制了公債收益率的上行壓力，即使在短期政策收緊的情況下，仍能控制長期借貸成本。

債券方面的鴿派傾向推動了比特幣反彈，扭轉了亞洲早盤的跌勢。BTC在65,600美元附近找到支撐後突破66,000美元，交易量隨著該決定公布而上升。

利差交易風險仍在

當前情況與日銀2024年7月升息前的狀況相似，當時日圓空頭倉位處於歷史高位。那次升息後空頭倉位的快速平倉引發了日圓急升，並在華爾街、日經指數和加密貨幣市場引發波動。

如果植田暗示加快緊縮步伐或表示利率可能遠超1%，日圓可能大幅走強，引發金融市場動盪。加密貨幣作為對流動性突然變化最敏感的資產之一，很可能受到最嚴重的衝擊。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。