BayFirst Financial Corp. (BAFN) vio caer sus acciones después de reportar una pérdida neta mayor de 5.7 millones de dólares para el primer trimestre, impulsada por el persistente estrés crediticio en su cartera heredada de préstamos para pequeñas empresas. El banco anunció simultáneamente una recaudación de capital de 80 millones de dólares para fortalecer su balance mientras gestiona los problemas de los préstamos y gira su estrategia bajo un nuevo director ejecutivo.
"Entender la cartera es el trabajo número uno", dijo Al Rogers, el recién nombrado director ejecutivo y presidente de BayFirst, en la llamada de resultados. "Volver a la rentabilidad es el número dos. Y, por supuesto, ampliar, profundizar y hacer crecer las relaciones con los clientes locales es nuestro objetivo final mientras buscamos estabilizar y hacer crecer el banco".
La pérdida neta del banco se amplió desde los 2.8 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, mientras que su margen de interés neto se contrajo 16 puntos básicos secuencialmente hasta el 3.42 por ciento. El principal motor de las pérdidas sigue siendo su cartera de préstamos 7(a) no garantizados de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA), que representó 3.4 millones de los 4.4 millones de dólares en cancelaciones netas totales durante el trimestre. Los depósitos también disminuyeron en 98 millones de dólares, o un 8 por ciento, a medida que el banco se deshizo de fondos promocionales y negociados de mayor costo.
La infusión de capital, recaudada a través de una inversión privada en capital público (PIPE), es un paso crítico para BayFirst. Sobre una base pro forma, la inyección eleva el ratio de apalancamiento Tier 1 del banco del 6.54 por ciento al 10.02 por ciento y su ratio de capital total sobre activos ponderados por riesgo del 9.84 por ciento al 14.4 por ciento. Esto proporciona un colchón fundamental mientras el banco continúa gestionando la problemática cartera de préstamos de la SBA, que se situaba en 159.3 millones de dólares al final del trimestre.
Cartera de la SBA lastrada por préstamos sin garantía
Un segmento específico de la cartera de la SBA, etiquetado como préstamos "Bolt y FlashCap", es la fuente principal de los problemas crediticios. El director financiero Scott McKim describió esta porción de 100 millones de dólares de la cartera como "más parecida a una tarjeta de crédito para pequeñas empresas en términos de rendimiento general", señalando que la mayoría de los préstamos no están garantizados.
El banco ha reservado casi un 13 por ciento contra este segmento de alto riesgo. Si bien McKim afirmó que la reserva es "adecuada" bajo las normas contables actuales, reconoció la dificultad de pronosticar el desempeño futuro. "El futuro no es tan claro como nos gustaría, pero estamos muy preparados para lo que venga después", dijo.
Con el nuevo capital, Rogers y su equipo se están centrando en una estrategia de banca comunitaria de vuelta a lo básico centrada en los mercados de Tampa Bay y Sarasota. El banco no tiene planes de nuevos programas de préstamos fuera de esta huella principal y aprovechará su red de sucursales para hacer crecer las relaciones con los clientes locales. El movimiento marca un giro definitivo alejándose de los préstamos nacionales de la SBA que han afectado su desempeño financiero.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
