Nhà cung cấp phụ tùng ô tô nắm quyền kiểm soát tại Triển lãm Ô tô Bắc Kinh với 1451 mẫu xe

Một sự thay đổi mang tính kiến tạo trong chuỗi giá trị ô tô đã được hiển thị đầy đủ tại Triển lãm Ô tô Bắc Kinh 2024, nơi các nhà cung cấp công nghệ chiếm lĩnh những vị trí đắc địa từng là độc quyền của các hãng xe. Bố cục của buổi triển lãm, với 1.451 phương tiện trên diện tích 38 vạn mét vuông, báo hiệu một hệ thống phân cấp mới, nơi các công ty như CATL và Huawei không còn chỉ là những nhà cung cấp phụ tùng mà đang định nghĩa chính kiến trúc của các phương tiện điện thế hệ tiếp theo, một xu hướng đe dọa đẩy các nhà sản xuất ô tô truyền thống xuống vai trò lắp ráp phần cứng.

"AI đang định hình lại ô tô, và chúng ta thấy bộ não thông minh của xe ngày càng mạnh mẽ hơn — nhưng ít người quan tâm liệu khung gầm như một vật mang có thể tương xứng với nó hay không," Yang Hanbing, giám đốc điều hành của Avatr Technology, công ty con của CATL, cho biết tại triển lãm. Quan điểm này nắm bắt được sự tự tin mới tìm thấy của các nhà cung cấp trong việc chỉ đạo thiết kế xe, thay vì chỉ đáp ứng các thông số kỹ thuật của OEM.

Bằng chứng tràn ngập khắp các sảnh triển lãm. CATL, nhà sản xuất pin lớn nhất thế giới với 38,1% thị phần toàn cầu vào năm 2023, đã làm chủ một gian hàng rộng 1.500 mét vuông ngay tại lối vào sảnh xe sang, buộc khách tham quan phải đi qua khu trưng bày pin và khung gầm ván trượt của họ trước khi nhìn thấy các mẫu xe mới từ Mercedes-Benz hay BMW. Huawei, một công ty khẳng định rằng họ không sản xuất ô tô, đã chiếm hơn 4.400 mét vuông không gian triển lãm — nhiều hơn cả hãng xe bán chạy nhất Trung Quốc, BYD. Công ty có kế hoạch đầu tư 80 tỷ nhân dân tệ (tương đương 11,0 tỷ USD) trong năm năm tới vào R&D ô tô.

Sự chuyển dịch quyền lực này đang tạo ra một động lực kiểu "Intel Inside" cho thế giới ô tô, nơi thương hiệu của nhà cung cấp công nghệ trở thành yếu tố mua hàng then chốt đối với người tiêu dùng. Giá trị của một chiếc xe ngày càng được định nghĩa bởi phạm vi hoạt động của pin, khả năng lái tự động và hệ điều hành trên xe — những lĩnh vực hiện do các gã khổng lồ công nghệ dẫn đầu, chứ không phải bản thân các thương hiệu xe. Xu hướng này có thể thúc đẩy định giá của các nhà cung cấp chính trong khi làm giảm tỷ suất lợi nhuận cho các nhà sản xuất ô tô truyền thống đang gặp khó khăn trong việc tự phát triển các công nghệ phức tạp này.

Hệ sinh thái trên bánh xe của Huawei

Ví dụ hung hãn nhất về sự thay đổi này là Huawei. Hệ thống hỗ trợ lái xe nâng cao (ADAS) Qiankun của công ty và buồng lái chạy bằng HarmonyOS là trung tâm trong mối quan hệ đối tác của họ với hơn 25 thương hiệu ô tô Trung Quốc, bao gồm Arcfox, Avatr và các thương hiệu mới từ GAC và Dongfeng. Tại triển lãm ô tô, các thương hiệu như Avatr và Mengshi của Dongfeng đã chọn trưng bày cùng Huawei thay vì đi cùng các tập đoàn mẹ của họ, một tuyên bố rõ ràng về nơi họ nhìn thấy bản sắc công nghệ cốt lõi của mình.

Chiến lược của Huawei là trở thành đối tác công nghệ không thể thiếu, cung cấp mọi thứ từ chip, lidar đến các giải pháp xe thông minh toàn diện. Khoản đầu tư của công ty vào cơ sở hạ tầng tính toán để đào tạo các hệ thống tự hành là rất lớn; họ có kế hoạch chi 18 tỷ nhân dân tệ (tương đương 2,5 tỷ USD) cho R&D lái xe tự động chỉ riêng trong năm 2024. Quãng đường lái xe tích lũy cho nền tảng Qiankun của họ đã vượt quá 10 tỷ km, một kho dữ liệu chỉ kém Tesla. Điều này cho phép Huawei cung cấp cho các nhà sản xuất xe một con đường nhanh hơn, rẻ hơn để tung ra các phương tiện thông minh cạnh tranh.

CATL định nghĩa nền tảng

Trong khi Huawei giải quyết "bộ não" của phương tiện, CATL đang định nghĩa lại "thân xác" của nó. Công ty đã giới thiệu khung gầm ván trượt "Panshi L4" (Bàn Thạch), một nền tảng tích hợp đầy đủ cho các phương tiện tự hành Cấp độ 4, kết hợp bộ pin, động cơ và hệ thống lái thành một đơn vị tự cung tự cấp duy nhất. Đây là một bước tiến đáng kể ngoài việc chỉ cung cấp các tế bào pin. CATL hiện đang cung cấp một nền tảng nền tảng mà trên đó các nhà sản xuất ô tô có thể xây dựng nhiều loại thân xe khác nhau, giúp rút ngắn đáng kể chu kỳ phát triển.

Tại buổi triển lãm, CATL đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với nhà sản xuất chip Horizon Robotics và nhà cung cấp ADAS Youjia Innovation để tạo ra một hệ sinh thái hoàn chỉnh xung quanh khung gầm này. Liên minh các nhà cung cấp này hiện có thể cung cấp một nền tảng phương tiện gần như hoàn chỉnh một cách trực tiếp, bỏ qua quy trình thiết kế truyền thống do OEM dẫn đầu. Đối với các nhà sản xuất ô tô, đề xuất này là một con dao hai lưỡi: gia nhập thị trường nhanh hơn với cái giá phải trả là nhường quyền kiểm soát kỹ thuật cơ bản của chiếc xe.

Các tác động đối với các nhà đầu tư là rất sâu sắc. Sự trỗi dậy của các siêu nhà cung cấp này gợi ý rằng tài sản trí tuệ có giá trị nhất trong ngành ô tô đang di cư từ các thương hiệu xe sang các đối tác công nghệ của họ. Trong khi các nhà sản xuất ô tô như Volkswagen và General Motors vẫn sở hữu quy mô sản xuất và giá trị thương hiệu khổng lồ, khả năng tạo sự khác biệt về công nghệ của họ đang giảm dần. Tương lai của ngành công nghiệp ô tô có thể không được quyết định bởi các công ty chế tạo xe, mà bởi những công ty cung cấp các số 1 và 0 giúp chúng chuyển động.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.