Puntos clave:
Las acciones de Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) completaron una racha ganadora de 11 días el miércoles, ganando un 32% en su repunte más largo desde 2005, a medida que aumenta el optimismo de los inversores en torno al papel central del sector de semiconductores en el auge de la inteligencia artificial.
El movimiento refleja un sentimiento alcista más amplio en la industria de los chips, que se vio reforzado significativamente por los recientes resultados trimestrales excepcionales de actores clave. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM), el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, informó de un fuerte aumento en sus beneficios trimestrales. Ese informe fue seguido por el del monopolista de la litografía ASML Holding N.V. (NASDAQ:ASML), que vio cómo sus acciones subían tras elevar su previsión de ingresos para todo el año hasta los 40.000 millones de euros, citando un "superciclo de expansión total" impulsado por la IA.
El sentimiento positivo ha impulsado a todo el índice de semiconductores de Filadelfia. El líder del mercado, Nvidia (NASDAQ:NVDA), también completó recientemente una racha de 11 días, mientras que competidores como Intel Corp. (NASDAQ:INTC) y Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL) han registrado ganancias. El repunte generalizado del sector subraya la convicción del mercado en la demanda sostenida de potencia de cálculo.
Este repunte histórico pone ahora un intenso foco en el próximo informe de resultados de AMD el 5 de mayo. Los inversores escrutarán los resultados y las previsiones futuras para ver si la empresa puede justificar el fuerte aumento de su valoración. El informe será una prueba clave de la posición de AMD frente a Nvidia en el lucrativo mercado de centros de datos y GPU de IA, y de si el poderoso impulso del sector puede mantenerse.
El viento a favor para el sector es claro. Los resultados de ASML confirmaron que el cuello de botella de la revolución de la IA es la capacidad de fabricación física de chips avanzados. La firma holandesa está experimentando una demanda sin precedentes de sus sistemas EUV de alta apertura numérica (High-NA), que son esenciales para producir nodos de proceso de menos de 2 nm necesarios para el hardware de IA de próxima generación. Esto ha obligado a los fabricantes de chips a aumentar agresivamente el gasto.
Intel parece ser un beneficiario temprano de una audaz estrategia de "primero High-NA", mientras que TSMC se ha visto obligada a aumentar su presupuesto de gastos de capital para 2026 a un rango de entre 52.000 y 56.000 millones de dólares para mantener el ritmo. El intenso ciclo de gastos de capital beneficia a todo el ecosistema de equipos, incluidas empresas como Applied Materials (NASDAQ:AMAT) y Lam Research (NASDAQ:LRCX), y señala un período de crecimiento sostenido para la industria. Para AMD, esto se traduce en una clara señal de demanda para sus diseños de chips de próxima generación.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
