Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ đang điều tra ít nhất ba công ty vì các giao dịch dầu tương lai vào ngày 23 tháng 3 mang lại lợi nhuận hơn 15 triệu USD, được thực hiện ngay trước một thông báo gây biến động thị trường về lệnh ngừng bắn ở Iran, Wall Street Journal đưa tin.
Cuộc điều tra xem xét kỹ lưỡng các giao dịch được thực hiện ngay trước khi cựu Tổng thống Trump công bố gia hạn lệnh ngừng bắn, một sự kiện đã gây ra sự thay đổi đáng kể về giá dầu. Cuộc điều tra diễn ra trong bối cảnh các nhà quản lý tăng cường tập trung vào các thị trường dự đoán và các công cụ phái sinh gắn liền với các sự kiện chính trị và quân sự, nơi các nền tảng như Polymarket và Hyperliquid đã chứng kiến khối lượng giao dịch tăng vọt.
"Những anh bạn này hòa hợp rất tốt", một người nội bộ cơ quan quản lý biết rõ cả hai người nói với On The Money, đề cập đến mối quan hệ làm việc chặt chẽ giữa Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Paul Atkins và Giám đốc CFTC Michael Selig, mà các nguồn tin cho biết đang tạo ra một cách tiếp cận hợp lý cho các cuộc điều tra như vậy.
Cuộc điều tra này đại diện cho một thử nghiệm quan trọng đối với sự hợp tác mới giữa SEC và CFTC, có tiềm năng tạo ra tiền lệ cho cách Hoa Kỳ sẽ kiểm soát giao dịch nội gián và thao túng thị trường trong thị trường phái sinh dựa trên sự kiện đang phát triển, với những tác động đáng kể đến tính toàn vẹn của thị trường.
Một Liên minh Quản lý Mới
Cuộc điều tra hiện tại là một trong những thử nghiệm lớn đầu tiên về sự hợp tác mới tìm thấy giữa SEC và CFTC. Trong lịch sử, hai cơ quan này đã tham gia vào các cuộc chiến tranh giành quyền lực về quyền tài phán, đặc biệt là liên quan đến quy định về tiền điện tử, điều đã tạo ra một khung quy định không đồng đều và thường không hiệu quả. Dưới sự lãnh đạo của Atkins và Selig, các cơ quan này được cho là đã môi giới một "hiệp ước hòa bình" để phân định rõ ràng trách nhiệm và tăng cường hợp tác trong thực thi pháp luật.
Theo những người nội bộ cơ quan quản lý, hai người đứng đầu đã gặp nhau thường xuyên để vạch ra ranh giới quyền tài phán. CFTC sẽ dẫn đầu về cái gọi là hợp đồng sự kiện, vốn đã trở nên phổ biến để đầu cơ vào mọi thứ từ thể thao đến chiến tranh, trong khi SEC sẽ giám sát các công cụ phái sinh gắn liền với cổ phiếu và trái phiếu được định nghĩa là chứng khoán. Sự hợp tác này dự kiến sẽ dẫn đến các cuộc điều tra kỹ lưỡng và hiệu quả hơn đối với hoạt động giao dịch đáng ngờ trên các thị trường.
Giám sát các Thị trường Dự đoán
Cuộc điều tra cũng làm nổi bật thế giới đang phát triển nhanh chóng của các thị trường dự đoán và phái sinh phi tập trung. Các sàn giao dịch hiện tại như Intercontinental Exchange và CME Group được cho là đã bày tỏ lo ngại với CFTC về các nền tảng không được quản lý như Hyperliquid. Họ lập luận rằng tính chất ẩn danh của các nền tảng này có thể tạo điều kiện cho giao dịch nội gián và thao túng giá, đặc biệt là trong các mặt hàng nhạy cảm như dầu mỏ.
Kể từ khi xung đột nổ ra ở Trung Đông, Hyperliquid đã chứng kiến hơn 21,5 tỷ USD khối lượng giao dịch danh nghĩa trên các hợp đồng tương lai vĩnh cửu gắn liền với dầu thô Brent. Chính CFTC đã quyết liệt khẳng định thẩm quyền liên bang đối với các thị trường này, gần đây đã kiện bang Minnesota để chặn một đạo luật hình sự hóa việc tham gia vào các thị trường dự đoán do CFTC quản lý. Cơ quan này lập luận rằng đạo luật sẽ gây hại cho nông dân và các chuyên gia khác, những người sử dụng các thị trường này để phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, tiềm năng lạm dụng vẫn là mối quan tâm hàng đầu, bằng chứng là các cáo buộc gần đây chống lại một sĩ quan tình báo Lục quân Hoa Kỳ vì cáo buộc sử dụng kiến thức nội bộ để trục lợi trên Polymarket.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
