요약
러시아 중앙은행은 외국인 투자자들이 국내 기업의 주식을 구매할 수 있도록 토큰화 솔루션을 모색하고 있습니다. 이는 전통적이고 제재를 받는 금융 인프라를 우회하고 글로벌 디지털 금융을 재편할 수 있는 움직임입니다.
상세 이벤트
러시아 중앙은행은 토큰화를 활용하여 외국인의 국내 기업 주식 투자를 촉진하는 방안을 조사하고 있습니다. 러시아 언론 매체 RBC에 따르면, 이 이니셔티브는 현재 제재 대상인 금융 인프라에 의존하지 않고 국제 구매자가 러시아 주식에 접근할 수 있는 메커니즘을 제공하는 것을 목표로 합니다. 중앙은행 제1부의장인 블라디미르 치스튜힌은 금융 포럼에서 이를 "가능한 옵션"으로 확인했으며, 필요한 플랫폼과 솔루션을 제공하는 데 해외 기술 파트너가 중요할 것이라고 밝혔습니다. 이는 앞서 모스크바 거래소 감독 이사회 의장인 세르게이 슈베초프가 9월 말에 토큰화가 "제재를 받는 중개자 및 브로커"를 피함으로써 해외 투자자들의 수요를 해결할 수 있다고 제안한 데 따른 것입니다.
금융 메커니즘 및 사업 전략
제안된 토큰화는 블록체인 기술을 활용하여 실물자산(RWAs), 특히 러시아 기업의 주식에 대한 디지털 표현을 생성합니다. 이 과정은 고가 주식의 부분 소유권을 가능하게 하여 자본이 제한된 투자자를 포함한 더 넓은 범위의 투자자를 위한 유동성과 접근성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. Cifra Markets의 전무이사 알렉세이 코로렌코는 토큰화가 거래자들이 주당 시장 가치가 높은 주식의 일부를 구매할 수 있게 한다고 강조하며, RWA 부문이 "투자자들 사이에서 수요가 높고" 이 아이디어가 "완전히 실현 가능하다"고 언급했습니다. 소브콤방크의 한 관계자는 이 계획을 지지하며, BRICS 국가 또는 "UAE, 카자흐스탄, 아르메니아와 같은 우호적인 관할권"의 투자자들에게 적합할 수 있다고 제안했습니다. 이 전략은 "러시아 시장의 글로벌 디지털 금융 시스템 통합을 가속화"하려는 광범위한 목표와 일치하며, 전통적인 금융 봉쇄에 대한 해결책을 제공합니다. 그러나 코로렌코는 모스크바가 "전체 소유권 및 토큰화 체인"에 대한 엄격한 신뢰성 요구 사항을 공급자가 충족하도록 보장해야 한다고 경고했습니다.
시장 영향
중앙은행의 토큰화 주식 탐색은 더 넓은 Web3 생태계와 국제 금융에 상당한 영향을 미칩니다. 이러한 움직임은 지정학적 긴장 속에서 대체 금융 채널을 모색하는 다른 국가들에게 청사진이 될 수 있으며, 토큰화 증권의 기관 채택을 가속화할 수 있습니다. 또한 이는 전통 자산의 토큰화에 대한 전 세계적인 관심 증가를 강조하며, 이는 유동성과 접근성을 높여 잠재력을 확장합니다. 그러나 토큰화 시장은 복잡한 규제 환경, 글로벌 표준 부족, 그리고 토큰화 자산의 국경 간 인식 및 이전 가능성에 대한 법적 불확실성을 포함한 상당한 도전에 직면해 있습니다. A7 그룹 보고서에 의해 밝혀진 바와 같이, 러시아 기업이 제재 회피를 위해 암호화폐, 특히 테더의 USDT를 활용한 선례는 디지털 자산 혁신과 규제 감독 사이의 지속적인 긴장을 보여줍니다. EU가 러시아와 관련된 A7A5 스테이블코인에 대한 제재 계획은 암호화폐 기반 제재 회피를 방지하기 위한 전 세계적인 노력을 더욱 분명히 보여주며, 러시아의 어떤 토큰화 이니셔티브도 엄격한 조사와 잠재적인 대응 조치에 직면할 것임을 시사합니다.
전문가 의견
블라디미르 치스튜힌은 다음과 같이 말했습니다:
"이 분야에서 해외 파트너들은 중요한 역할을 할 것입니다. 저는 러시아 자산을 토큰화하여 해외에서 사고 팔 의향이 있는 해외 기관들을 이야기하고 있습니다."
세르게이 슈베초프는 토큰화가 "제재를 받는 인프라를 사용하지 않기" 때문에 투자자들에게 도움이 될 것이라고 언급했습니다.
알렉세이 코로렌코는 다음과 같이 단언했습니다:
"실물자산(RWA) 부문은 지금 활성화되고 있습니다"
출처:[1] 러시아 중앙은행: 토큰화 솔루션을 활용하여 외국인 투자자가 러시아 기업 주식을 구매할 수 있도록 희망 (https://www.techflowpost.com/newsletter/detai ...)[2] 러시아 중앙은행: 토큰화로 외국인 국내 주식 매수 허용 (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] 러시아 중앙은행: 토큰화로 외국인 국내 주식 매수 허용 - XT.com (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)