美国货币监理署署长乔纳森·古尔德证实了加密货币去银行化的存在，这标志着货币监理署旨在增加银行准入并为加密企业营造更清晰监管环境的政策逆转。

执行摘要

美国货币监理署 (OCC) 署长 乔纳森·古尔德 已承认加密货币“去银行化”的存在，这表明一项旨在改善加密货币企业银行准入的重大政策转变。这包括积极努力解决该问题、制定新的稳定币法规以及扭转之前的限制性政策。货币监理署的行动有望在传统金融体系内为加密货币营造一个更明确、可能更有利​​的监管环境。

详细事件：监管框架演变

货币监理署 (OCC) 已采取果断措施解决影响加密货币企业的“去银行化”现象。署长 乔纳森·古尔德 证实了这种做法的存在，强调该机构致力于消除联邦银行系统内的“政治化或非法去银行化”。这一承诺是在古尔德承诺“聚焦”去银行化并“使银行系统去政治化”之后提出的。

2025 年 3 月 7 日，发布了 解释性函件 1183，一项关键变化随之发生。货币监理署的这项指令重申了国家银行和联邦储蓄协会进行各种加密货币活动的许可性，包括加密资产托管、某些稳定币活动以及参与独立节点验证网络，例如分布式账本。至关重要的是，解释性函件 1183 废除了货币监理署监管的机构在从事这些活动之前必须获得事先监管不反对意见的要求，这一障碍此前由 2021 年 11 月的解释性函件 1179 施加。此举旨在减轻银行的监管负担，并确保加密相关活动的一致处理。

此外，2025 年 7 月 18 日签署成为法律的 《2025 年美国稳定币国家创新指导和建立法案 (GENIUS Act)》 建立了支付稳定币的联邦监管框架。该立法要求支付稳定币以 1:1 的比例由美元或国库券支持，发行人需要每月发布储备明细并保持明确的赎回政策。GENIUS 法案 允许由受保存款机构的子公司和货币监理署批准的其他实体发行稳定币，货币监理署负责监督联邦发行人以及某些非银行实体。

市场影响：促进整合与创新

货币监理署目前的立场表明，加密货币企业在传统金融系统内的监管方式正在从限制性转向更具促进性。取消监管不反对意见要求，加上明确确认允许的加密货币活动，预计将缓解一些加密货币公司当前的银行准入问题。

这种监管演变有望促进更广泛的 Web3 生态系统 的增长和机构采用。通过解决“金融系统武器化”问题，并确保银行不会因政治原因而不敢与加密货币公司打交道，货币监理署旨在创造一个更公平的竞争环境。该机构承诺在 《社区再投资法案 (CRA)》 评估和许可审查中考虑“政治化”去银行化，进一步强化了这一目标。

GENIUS 法案 为稳定币提供了清晰的法律和操作框架，稳定币是数字资产生态系统的重要组成部分。通过定义准备金实践、监督和反洗钱 (AML) 合规标准，该法案有望增强信心并促进稳定币的更广泛采用，从而进一步将数字资产整合到主流金融基础设施中。

专家评论：银行系统去政治化

货币监理署署长 乔纳森·古尔德 明确表示，该机构旨在“结束金融系统武器化”。他申明，货币监理署正在努力“根除银行非法去银行化或基于政治或宗教信仰或合法商业活动歧视客户的行为”。这一声明强调了一种监管理念，即关注公正性以及公平获得银行服务，无论公司是否涉足加密货币领域。取消造成障碍的政策，例如要求银行在从事加密货币活动之前寻求监管批准，标志着这样一个时期的结束，在此期间，此类业务往往被视为风险过高或政治上不受青睐。

更广泛的背景：扭转之前的障碍

在当前的监管转变之前，加密货币行业经常声称，前几届政府曾协调一致地“去银行化”加密货币行业人员，并劝阻银行与加密货币公司合作。例如，联邦存款保险公司 (FDIC) 在 2022 年呼吁“暂停”银行-加密货币活动，这加剧了这种看法，表明联邦监管机构已采取行动限制传统金融机构参与新兴加密货币行业。货币监理署目前的行动，包括撤回此前关于加密资产风险的联合声明，代表着对这些过去政策方向的逆转。此举与更广泛的政府努力相符，旨在调查和防止银行基于政治信仰或合法商业活动拒绝提供服务，正如侧重于“非法去银行化”的行政命令所强调的那种。这些变化的综合效应清晰地表明，加密相关银行活动的监管清晰度和支持度有所提高，可能为数字资产领域的更大创新和稳定性铺平道路。