Hyperliquid 已占据去中心化衍生品市场 70-80% 的份额，日交易量达数十亿美元，TVL 超过 20 亿美元，旨在构建跨链流动性基础设施。

Hyperliquid 主导去中心化衍生品市场

Hyperliquid 目前在去中心化永续合约市场中占据 70-80% 的份额。该平台的统治地位标志着 DeFi 格局的重大转变，将其定位为链上衍生品领域的领先平台。日交易量达到数十亿美元，总锁定价值 (TVL) 超过 20 亿美元。

市场份额和收入增长

根据加密分析公司 Artemis 的数据，8 月份，Hyperliquid 创造了超过 1 亿美元的收入，按年化计算约为 14 亿美元。这一可观的收入凸显了该平台在去中心化金融领域日益增长的影响力。该平台建立在自己的区块链上，并已成为交易永续合约的主要场所。

跨链流动性基础设施

Hyperliquid 旨在建立一个跨链流动性基础设施，以促进多个区块链之间的无缝资产转移和杠杆交易。通过与 Avail Nexus 的合作，Hyperliquid 项目现在可以利用十个主要链（包括以太坊、Avalanche、Arbitrum 和 Polygon）上的原生流动性，而无需重新部署或桥接。这种集成简化了用户体验并增强了流动性流，从而提高了不同区块链环境之间的互操作性。

DeFi 集成和用户体验

Avail Nexus SDK 的集成允许用户无需通过桥接即可从其主链存入资产，从而简化了入门过程。Kinetiq、HyperBeat 和 Hyperlend 等项目已经利用此升级来享受更顺畅的入门和更广泛的流动性覆盖。

这使得 Nexus SDK 的集成无需任何重大努力。因此，消费者能够从主链存入资产，而无需任何导航桥接。

监管合规性和可访问性

Hyperliquid 在 180 多个国家/地区可用，交易无需 KYC，但它限制在美国、安大略省和其他受制裁司法管辖区的访问。虽然它作为去中心化交易所运营，没有特定的监管许可证，但它遵守国际法律法规。

竞争格局

Hyperliquid 的激增与去中心化交易生态系统的其他部分形成对比，其中基于 Solana 的 DEX 的交易量和参与度有所下降。该平台稳定的增长轨迹，以及持续的用户采用和流动性，表明其吸引力超越了短期炒作周期。Lighter 等竞争对手正在出现，其功能包括高级订单验证和统一收益保证金；然而，Hyperliquid 目前拥有显著的规模优势。

安全考虑

最近的审查凸显了与 Hyperliquid 依赖有限数量验证器相关的潜在漏洞。一起涉及与朝鲜黑客组织相关的可疑交易活动的事件引发了对潜在泄露和平台安全模型的担忧。该平台对少数验证器的依赖加剧了这些漏洞。Hyperliquid 的安全模型使用三分之二的仲裁来验证交易，这意味着如果四个验证器中有三个被泄露，攻击者可以执行未经授权的提款，包括访问平台跨链桥上持有的 23 亿美元。