HMRC intensifica la aplicación fiscal de las criptomonedas con 65,000 cartas de advertencia en medio del creciente número de propietarios de activos digitales en el Reino Unido

Resumen Ejecutivo

HMRC ha intensificado su escrutinio de las inversiones en criptomonedas en el Reino Unido, enviando aproximadamente 65,000 cartas de advertencia a personas sospechosas de no declarar las ganancias de capital de los activos digitales durante el año fiscal 2024-25. Esta cifra representa más del doble del número emitido en el año anterior, lo que subraya una escalada significativa en los esfuerzos de aplicación de la autoridad fiscal. El aumento del enfoque llega a medida que la adopción de criptomonedas continúa aumentando, con un estimado de 7 millones de adultos en el Reino Unido que ahora poseen activos digitales. Muchos inversores pueden, sin darse cuenta, estar desencadenando eventos imponibles debido a las complejidades de la tributación de las criptomonedas, particularmente en lo que respecta a transacciones como los intercambios de cripto a cripto.

El Evento en Detalle

La emisión de 65,000 cartas de advertencia por parte de HMRC señala una postura proactiva contra las ganancias de criptomonedas no declaradas. Esta iniciativa está respaldada por la creciente capacidad de HMRC para acceder a datos de transacciones directamente de los principales intercambios de criptomonedas. La autoridad fiscal ha reconocido previamente que un número considerable de inversores en criptomonedas no han informado con precisión sus ganancias. Un área clave de incumplimiento identificada es el malentendido en torno a las transacciones de cripto a cripto, donde el intercambio de un activo digital por otro se considera una disposición imponible a efectos fiscales, lo que desencadena ganancias o pérdidas de capital, incluso sin conversión a moneda fiduciaria.

Según la ley fiscal del Reino Unido, las ganancias derivadas de la venta o disposición de criptoactivos están sujetas al Impuesto sobre Ganancias de Capital (CGT). Para el año fiscal 2024/2025, se aplica una asignación anual exenta de impuestos de £3,000 a las ganancias de capital, reducida de £6,000 en 2023/2024. Los ingresos generados por actividades como la minería, el staking o la prestación de servicios en criptomonedas pueden estar sujetos al Impuesto sobre la Renta. El tratamiento fiscal de los rendimientos de los préstamos o el staking de DeFi se determina según si se clasifican como capital (CGT) o ingresos (Impuesto sobre la Renta). Las recompensas de la minería de liquidez generalmente se consideran ingresos.

Implicaciones para el Mercado

La aplicación intensificada de HMRC, junto con los desarrollos regulatorios globales, está destinada a remodelar significativamente el mercado de criptomonedas del Reino Unido. A partir del 1 de enero de 2026, el Marco de Informes de Criptoactivos (CARF) de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) se implementará en 52 países, incluido el Reino Unido. Este marco exige que los proveedores de servicios criptográficos, incluidos los intercambios, corredores y proveedores de billeteras, recopilen y reporten automáticamente los datos de usuarios y transacciones a las autoridades fiscales. Estos datos incluirán detalles personales como nombre, fecha de nacimiento, dirección de casa, país de residencia y números de identificación fiscal, así como detalles específicos de transacciones como valor, tipo de criptoactivo y número de unidades.

Este mecanismo de intercambio automático de datos significa que las autoridades fiscales tendrán una visibilidad sin precedentes sobre las tenencias y actividades comerciales individuales de criptomonedas. Se espera que la primera ola de datos reportados llegue a las autoridades fiscales nacionales en febrero de 2027, cubriendo las transacciones desde 2026 en adelante. Este desarrollo podría conducir a un escrutinio más estricto de los inversores con volúmenes de negociación o depósitos significativos, y potencialmente desencadenar solicitudes de datos retrospectivos para años anteriores. Los proveedores de servicios que no cumplan con estos requisitos de informes enfrentan multas de hasta £300 por usuario.

Contexto más Amplio

Las acciones del Reino Unido reflejan una tendencia global más amplia hacia una mayor regulación y transparencia fiscal en el espacio de los activos digitales. Este cambio se evidencia aún más por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) que levantó su prohibición de cuatro años sobre el acceso minorista a las notas negociadas en bolsa (ETN) de criptomonedas a partir de octubre de 2025, lo que indica una creciente aceptación regulatoria de los productos de criptomonedas dentro de un marco regulado. Los participantes del mercado, como IG Group, anticipan un posible aumento del 20% en el mercado nacional de activos digitales como resultado de una mayor participación minorista y entradas institucionales facilitadas por los ETN.

Combinados con la implementación de CARF y la aplicación proactiva de HMRC, estos desarrollos indican un alejamiento de la era de "Wild West" de las criptomonedas, en gran medida no regulada. El enfoque se está desplazando hacia un mercado más maduro, conforme y transparente. Si bien esta mayor supervisión puede causar ansiedad a corto plazo entre algunos inversores, en última instancia se espera que mejore la credibilidad y la integración principal de los activos digitales dentro del ecosistema financiero más amplio, sentando un precedente para que otras jurisdicciones sigan el ejemplo en el establecimiento de marcos sólidos de informes fiscales para las criptomonedas.