Grayscale tái phân bổ quỹ: Thêm Aerodrome, Story vào danh mục DeFi và AI, thoái vốn MakerDAO

Chi tiết sự kiện

Grayscale Investments đã hoàn thành việc tái cân bằng quý 3 năm 2025 của ba quỹ đa tài sản của mình: Quỹ Tài chính phi tập trung Grayscale (DeFi), Quỹ Hợp đồng thông minh Grayscale và Quỹ AI phi tập trung Grayscale. Các điều chỉnh này đã được hoàn tất vào cuối ngày 3 tháng 10 năm 2025 và được công bố vào ngày 8 tháng 10 năm 2025.

Trong Quỹ DeFi (DEFG), MakerDAO (MKR) đã bị loại khỏi danh mục đầu tư. Đồng thời, Aerodrome Finance (AERO) đã được thêm vào và hiện chiếm 6.60% các thành phần của quỹ. Các khoản nắm giữ quan trọng khác trong Quỹ DeFi bao gồm Uniswap (UNI) ở mức 32.32%, Aave (AAVE) ở mức 28.07% và Ondo (ONDO) ở mức 19.07%. Việc tái cân bằng được thực hiện theo phương pháp chỉ số CoinDesk DeFi Select.

Quỹ AI phi tập trung (AI Fund) đã bao gồm Story (IP), hiện chiếm 21.53% tài sản của quỹ. Các thành phần lớn nhất trong Quỹ AI là NEAR Protocol (NEAR) ở mức 25.81%, tiếp theo là Bittensor (TAO) ở mức 22.15%. Các tài sản khác bao gồm Render (RENDER) ở mức 12.91%, Filecoin (FIL) ở mức 11.39% và The Graph (GRT) ở mức 6.21%.

Đối với Quỹ Hợp đồng thông minh (GSC Fund), các trọng số cập nhật đã được công bố, với Solana (SOL) nắm giữ 30.97% và Ether (ETH) ở mức 30.32%. Các thành phần bổ sung bao gồm Cardano (ADA) ở mức 18.29%, Avalanche (AVAX) ở mức 7.57%, Sui (SUI) ở mức 7.35% và Hedera (HBAR) ở mức 5.50%.

Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2025, Grayscale Investments đã báo cáo khoảng 35 tỷ USD tài sản đang được quản lý (AUM), củng cố vị thế của mình như một nền tảng đầu tư tập trung vào tài sản kỹ thuật số nổi bật.

Ảnh hưởng thị trường

Các hành động tái cân bằng của Grayscale Investments dự kiến sẽ gây ra khối lượng giao dịch tăng lên và biến động giá tiềm ẩn đối với các token bị ảnh hưởng trực tiếp, đáng chú ý là Aerodrome Finance (AERO) và Story (IP), cũng như MakerDAO (MKR). Các phân bổ chiến lược của Grayscale báo hiệu một lợi ích thể chế đáng kể trong các lĩnh vực cụ thể của nền kinh tế tài sản kỹ thuật số, chủ yếu là tài chính phi tập trung (DeFi) và các dự án blockchain dựa trên trí tuệ nhân tạo (AI).

Sự chứng thực của tổ chức này có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư rộng hơn và có khả năng hướng thêm vốn vào các hệ sinh thái mới nổi này. Sự chuyển dịch từ MakerDAO (MKR) sang Aerodrome Finance (AERO) trong Quỹ DeFi cho thấy sự ưu tiên các giao thức thể hiện tính thanh khoản mạnh mẽ và khung quản trị đã được thiết lập, đồng thời có thể giảm mức độ tiếp xúc với các dự án được cho là có hoạt động người dùng suy giảm. Việc tích hợp Story (IP) vào Quỹ AI nhấn mạnh sự công nhận ngày càng tăng về các giải pháp blockchain dựa trên AI như một lĩnh vực tăng trưởng quan trọng, có khả năng kết nối cơ sở hạ tầng phi tập trung với khả năng học máy.

Chiến lược kinh doanh và Luận điểm đầu tư

Việc tái cân bằng quỹ quý 3 năm 2025 của Grayscale phản ánh một sự thay đổi chiến lược hướng tới các tài sản kỹ thuật số được đặc trưng bởi các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ, tiện ích cấp tổ chức và sự phù hợp với các ranh giới công nghệ mới nổi. Cách tiếp cận này nhấn mạnh đa dạng hóa và đổi mới trong nền kinh tế kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng.

Cam kết của công ty trong việc điều chỉnh danh mục đầu tư đa tài sản của mình theo điều kiện thị trường năng động thể hiện rõ qua những điều chỉnh này. Bằng cách ưu tiên các dự án với tiện ích thực tế đã được chứng minh, tiềm năng được tổ chức chấp nhận và đổi mới công nghệ, Grayscale đặt mục tiêu định vị các quỹ của mình để điều hướng cả sự biến động của thị trường và sự không chắc chắn về quy định. Việc tái cân bằng của Quỹ DeFi đặc biệt nêu bật sự tập trung vào các giao thức với tính thanh khoản đã được chứng minh và hệ sinh thái hoạt động tích cực, cho thấy một quan điểm đầu tư trưởng thành về lĩnh vực này.

Ngoài ra, phân bổ mục tiêu trong Quỹ AI phi tập trung đối với các tài sản như NEAR Protocol, Bittensor và Story nhằm mục đích nắm bắt sự đổi mới và nhu cầu tính toán tại giao điểm của AI và blockchain. Vị trí chiến lược này dự đoán sự tăng trưởng đáng kể trong một lĩnh vực dự kiến sẽ mở rộng khi các doanh nghiệp tìm kiếm các giải pháp phi tập trung cho việc đào tạo và suy luận AI. Các lựa chọn của Grayscale cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc đa dạng trên DeFi, hợp đồng thông minh và hệ sinh thái blockchain dựa trên AI, đồng thời giảm thiểu rủi ro liên quan đến các token mang tính đầu cơ hơn.

Bối cảnh rộng hơn

Grayscale Investments, được thành lập vào năm 2013, hoạt động như nền tảng đầu tư tập trung vào tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới, tận dụng một thập kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực này. Việc tái cân bằng hàng quý của công ty đóng vai trò là một thước đo quan trọng cho tâm lý tổ chức trong thị trường tiền điện tử.

Các phân bổ chiến lược này phù hợp với những lợi thế vĩ mô rộng lớn hơn, bao gồm việc tăng cường tài trợ vốn mạo hiểm hướng tới các dự án tiền điện tử bản địa AI và xu hướng hướng tới các khung pháp lý rõ ràng hơn ở các khu vực pháp lý chính. Sự phát triển liên tục của thị trường tiền điện tử nhấn mạnh rằng khả năng thích ứng và đổi mới vẫn là những thuộc tính không thể thiếu để tăng trưởng bền vững và niềm tin của nhà đầu tư.