德意志交易所旗下加密金融公司推出AnchorNote，使機構客戶能夠在保持受監管託管的同時，跨多個平台交易數位資產，從而可能增加流動性。

執行摘要

德意志交易所集團子公司加密金融推出了AnchorNote，這是一個旨在促進機構數位資產交易的新系統。該平台允許客戶在不將資產從受監管託管中移出的情況下，跨各種交易所執行交易，利用BridgePort技術進行場外結算。該舉措旨在提高資本效率，降低交易對手風險，並鞏固德意志交易所集團在不斷發展的數位資產市場中的地位。

事件詳情

德意志交易所集團旗下的加密金融宣布推出AnchorNote。該系統整合了BridgePort，這是一種連接多個加密交易所和託管機構的中間件技術。AnchorNote的核心功能是使機構客戶能夠在交易數位資產時，確保這些資產保留在受監管的託管中，從而消除了在交易所預先注資的需求。該模型支持場外結算和多平台即時交易功能。

BridgePort最近從包括Further Ventures、Virtu和XBTO在內的投資者那裡獲得了320萬美元的資金，為簡化的資本配置和交易後流程提供了基礎架構。其技術透過提供即時訊息傳遞和協調的抵押品管理，解決了預先注資要求和交易平台之間分散信用等效率低下問題。

市場影響

AnchorNote代表了機構參與數位資產市場的重大進步。透過在整個交易過程中將資產保留在受監管的託管中，該系統減輕了信用和結算風險，這些風險歷來是傳統金融機構的障礙。預計這種方法將提高交易公司的資本效率，並提供機構加密市場之間的互操作性。在瑞士首次推出，並計劃在歐洲更廣泛地擴張，這使德意志交易所集團能夠佔據機構數位資產市場的重要份額。該解決方案有望降低進入壁壘，可能導致機構資金流入增加和市場更趨成熟。

業務戰略與市場定位

此次推出強調了德意志交易所集團致力於將金融市場數位化並擴大其受監管加密產品組合的戰略承諾。加密金融今年早些時候獲得MiCAR許可證是關鍵一步，使其能夠在嚴格的監管合規下為歐洲各地的客戶提供服務。與德意志交易所集團的交易後業務Clearstream的合作，透過將數位資產託管整合到現有的、值得信賴的交易後系統中，進一步增強了這一產品。這項集體努力旨在平衡創新與安全，為加密資產管理設定新標準，並促進金融機構的廣泛採用。正如Clearstream發行人服務和新數位市場負責人Jens Hachmeister所指出的，這是「Clearstream數位化金融市場之旅的下一步」。

更廣泛的背景

像AnchorNote這樣的解決方案的開發符合歐盟內部數位資產監管清晰度提高和機構接受度增加的更廣泛趨勢。歐盟的加密資產市場（MiCA）法規於2024年12月生效，提供了一個協調的法律框架，鼓勵金融機構更自信地參與加密資產。這種監管環境，加上BridgePort等實體的技術進步以及德意志交易所集團提供的強大基礎設施，正在為數位資產交易培養一個更安全、高效的生態系統。例如，BBVA已在MiCA框架下使用Ripple Custody在西班牙擴展其加密託管服務，這表明主要金融參與者之間正在掀起一股提供受監管數位資產服務的浪潮。這一轉變對於解決資本效率低下和跨交易場所信用碎片化問題至關重要，從而使機構參與者的加密市場結構更加成熟。