Edgen Crypto·Oct 14 2025, 14:36DeFi对中心化预言机网络的依赖正在导致巨大的财务损失并引发日益严格的监管审查。该行业正在通过开发先进的去中心化解决方案来应对。
去中心化金融（DeFi）领域正在努力解决其对预言机网络依赖所带来的系统性漏洞，这些网络将真实世界数据与区块链智能合约连接起来。虽然对于动态DeFi操作至关重要，但中心化预言机解决方案引入了重要的故障点和控制点，通过操纵和故障导致了巨大的财务损失。这促使监管审查日益严格，特别是欧盟人工智能法案将DeFi预言机归类为高风险系统。作为回应，行业正在齐心协力开发更强大、更去中心化、由AI驱动的预言机架构，旨在增强弹性并保障投资者信任。
核心问题围绕着依赖外部数据源的DeFi协议中去中心化的内在悖论。预言机是向链上智能合约提供链下信息（例如资产价格和利率）的关键组件，但它们往往表现出中心化的瓶颈。这种依赖性产生了所谓的“软治理”，即未经选举的实体在没有全面社区监督的情况下有效控制关键协议功能。
最近的事件凸显了这些漏洞。2025年5月，Chainlink Avalanche故障据报道因不正确的价格馈送触发了50万美元的清算。2月份，以太坊第二层网络ZKsync发生了一起预言机操纵攻击，影响了包括Venus协议在内的多个协议，该协议因坏账遭受了71.7万美元的损失。这次攻击利用了一个ERC-4626金库漏洞，使用闪电贷将Mountain Protocol的wUSDM汇率从1.06人为抬高到1.7，使攻击者获利约20万美元。此外，2025年4月的KiloEx漏洞利用导致攻击者操纵时间加权平均价格（TWAP）预言机后700万美元被盗，而2024年6月的UwU Lend事件则因闪电贷和资产错误定价导致1940万美元的损失。这些事件突显了依赖单一或低流动性数据源进行价格馈送如何使协议面临重大的操纵风险。
反复出现的预言机故障和随后的财务损失对更广泛的Web3生态系统和投资者情绪构成了相当大的影响。市场对当前DeFi预言机结构的看法充满不确定性，对现有中心化依赖持悲观态度。然而，对于促进多元化和真正去中心化的创新解决方案则存在看涨前景。
欧盟人工智能法案将DeFi预言机归类为高风险系统，要求实时审计跟踪和人工监督，这标志着监管干预的新时代。此举旨在降低风险，但也需要DeFi领域进行大量的架构和运营变革。市场已经开始转向多层预言机架构，其中包含用于实时验证的神经形态处理单元（NPU）和量子抗性密码学。据报道，与2024年系统相比，此类创新已使2025年单点故障风险降低了83%，反映了该行业更广泛的成熟。根据Coindesk的分析，自2020年以来，漏洞利用损失已显著下降90%，日损失率在2024年达到0.0014%，表明安全措施取得了进展。
专家强调，“预言机问题”超出了技术挑战的范畴，涵盖了DeFi内部重要的政治层面。Cointelegraph的Will Fey强调，对少数预言机网络的依赖产生了与去中心化理想相矛盾的政治依赖。这种固有的“治理悖论”意味着，虽然在技术上是去中心化的，但许多项目表现出制度上的中心化，即一小部分利益相关者可以不成比例地影响结果，类似于对以太坊DAO的批评。
对架构可选性和多样化数据源的呼吁是行业分析师的共识。去中心化预言机网络（DON）结合了多个独立的预言机节点运营商和可靠数据源，被视为实现端到端去中心化和启用混合智能合约的关键。例如，Supra的阈值AI预言机利用多智能体委员会协调模型而不是静态数据馈送或单一验证器，将智能引入链上并增强预言机实时决策的解释能力。
预言机可靠性方面的持续挑战对加密市场构成了严峻的压力测试。虽然2024-2025年期间出现了重大的杠杆崩盘，暴露了DeFi的脆弱性，但这也加速了机构级风险框架的采用。这一时期标志着该行业从实验性协议向能够支持更大资本流动的底层基础设施的转型。
预言机行业本身正在经历快速发展和整合。Chainlink仍然是主导者，拥有超过650亿美元的总锁定价值（TVS），但新兴竞争者如Chronicle Protocol（锁定价值超过70亿美元TVS）和Supra（在67个主网上锁定价值超过8.73亿美元TVS）正在以新方法迅速推进。DeFi的未来，特别是在借贷协议、衍生品市场和合成资产等领域，取决于稳健的抵押机制、真正去中心化的治理和可靠的预言机解决方案的持续发展。AI代理和以意图为中心的智能合约的集成进一步提升了Web3生态系统中安全、去中心化和智能预言机基础设施的重要性。
