새로운 분산 금융 프로젝트 물결이 출현하며 전통 금융과의 통합 및 자본 효율성 향상에 중점을 두고 있습니다. 예를 들어, aPriori는 온체인 고빈도 거래 인프라를 위해 2천만 달러를 확보했습니다.

요약

새로운 분산 금융(DeFi) 프로젝트들이 부상하고 있으며, 이들은 전통 금융(TradFi)과의 통합 및 디지털 자산 생태계 내 자본 효율성 향상에 전략적으로 중점을 두고 있습니다. 이러한 추세는 aPriori가 온체인 고빈도 거래(HFT) 인프라를 위해 2천만 달러를 확보하는 등 상당한 자금 조달 라운드를 통해 강조됩니다.

분산 금융의 진화

DeFi는 종종 DeFi 2.0이라고 불리는 중요한 진화적 도약을 겪고 있으며, 이는 이전 버전을 기반으로 주요 한계를 해결하고 고급 기능을 도입합니다. 이 새로운 반복은 지속 가능성, 효율성, 보안 및 사용자 접근성을 우선시하여 TradFi와의 성숙도 증가 및 통합을 위한 길을 닦고 있습니다. 성장 지표인 DeFi 프로토콜의 총 잠금 가치(TVL)는 2021년 2,600억 달러의 최고점을 기록한 후 약 1,900억 달러에 도달하며 상승 추세를 보였습니다. 이러한 변화는 금융 인프라에 대한 심오한 재구상을 나타내며, 레이어 2 솔루션 및 고급 거버넌스 모델과 같은 혁신을 통해 더 높은 자본 효율성, 확장성 및 보안을 추진합니다.

주요 프로젝트 및 금융 메커니즘

새로운 DeFi 혁신 물결은 월스트리트급 금융 상품, 극단적인 자본 효율성 및 향상된 사용자 경험에 중점을 두어 분산 금융의 경계를 적극적으로 재정의하고 있습니다. 이들 중 10가지 특정 프로젝트가 고유한 기여로 강조됩니다.

  • aPriori: 이 Web3 스타트업은 거래 인프라 플랫폼을 확장하기 위해 2천만 달러를 추가로 유치하여 총 3천만 달러의 자금을 확보했습니다. Pantera Capital이 주도하고 HashKey Capital, Primitive Ventures, IMC Trading이 참여한 이 투자는 온체인 HFT를 촉진하고 넓은 스프레드, 채굴자 추출 가능 가치(MEV) 유출, 분산 시장의 유해한 주문 흐름과 같은 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. Coinbase, Jump Trading, Citadel Securities와 같은 기관의 전직 퀀트 트레이더들이 설립한 이 회사는 기관급 온체인 거래 인프라를 개발하는 성장하는 스타트업 그룹에 합류합니다.
  • xStocks: 이 플랫폼은 주요 미국 주식 및 상장지수펀드(ETFs)를 온체인에서 토큰화하는 데 중점을 둔 실시간 거래를 시작했습니다. 초기 몇 주 동안 xStocks는 20,000명 이상의 트레이더를 넘어섰고 총 거래량은 5천만 달러를 초과하여 토큰화된 실제 자산에 대한 수요를 보여주었습니다.
  • Ondo Finance: 이 플랫폼은 토큰화된 미국 주식 및 ETF를 온체인으로 가져옴으로써 전통 시장과 블록체인 기술을 직접 연결합니다. 기관 요구 사항에 대한 규정 준수 프레임워크는 토큰화, 위험 격리 및 목적에 맞게 구축된 블록체인 인프라에 기반합니다. 토큰화를 위해 Ondo는 규제된 수탁자와 협력하여 전통 자산을 투명한 준비금 증명과 함께 완전 담보 블록체인 네이티브 토큰으로 변환합니다. 위험 격리는 자본을 고정 수익 및 변동 수익 금고로 분리하여 기관급 안전 장치를 반영함으로써 달성됩니다. 이 플랫폼은 2025년에 규정 준수, 높은 처리량 및 퍼블릭 DeFi와 허가된 기관 시스템 모두와의 상호 운용성을 위해 최적화된 레이어 1 네트워크인 Ondo Chain을 출시했습니다.
  • 다른 프로젝트들은 통합 거래/대출/레버리지, zk-롤업을 통한 고성능 영구 계약, 유동성 재사용 및 프로토콜 자격 증명 토큰화와 같은 혁신으로 기여합니다.

시장 영향 및 기관 수렴

TradFi와 통합되는 정교한 DeFi 솔루션으로의 이러한 추세는 기관 자본과 더 넓은 사용자 채택을 유치할 수 있는 더 성숙하고 다양화된 DeFi 환경을 시사합니다. DeFi 2.0 플랫폼의 정교화가 증가하고 전통 금융 기관의 관심이 높아지면서 새로운 하이브리드 금융 시스템이 출현하고 있음을 시사합니다. 이러한 수렴은 분산 프로토콜의 투명성과 접근성이 기존 금융 프레임워크의 안정성 및 규제 감독과 결합되어 거래 비용을 낮추고 투자 기회를 확대하며 전 세계적으로 더 큰 금융 포용성을 촉진할 수 있는 미래를 약속합니다.

전통 금융 기관의 경우 블록체인 및 DeFi 기술 채택에 대한 저항은 구식이 될 수 있습니다. 운영 모델이 분산형 대안의 투명성과 효율성에 의해 경쟁에서 밀려날 수 있기 때문입니다. 이러한 혁신이 DeFi의 진화 및 새로운 자본 유입 가능성에 대해 긍정적인 전망을 제시하지만, 개별 프로젝트의 성공과 더 넓은 채택은 지속적인 개발 및 시장 수용에 달려 있습니다. 초기 금융 시스템으로서 DeFi 프로토콜은 본질적으로 시장에서 과거 사건에서 입증된 바와 같이 유동성 공격에 대한 취약성을 포함한 위험을 수반한다는 점에 유의해야 합니다.