Ant International, Blok Zinciri Hazine Platformunu Dağıtıyor

Yönetici Özeti

Ant International, kurumsal finansmanda dağıtık defter teknolojisinin kurumsal olarak benimsenmesine yönelik önemli bir değişime işaret eden kapsamlı, blok zinciri tabanlı bir hazine yönetimi yığını başlattı. Yığın üç temel bileşeni birleştiriyor: 7/24 likidite için çok bankalı bir blok zinciri ağı olan Whale; hazine çözümleri için ticari bir arayüz olan Bettr; ve nakit akışı ve döviz kuru tahmini için büyük ölçekli bir yapay zeka modeli olan Falcon TST. Bu gelişme, daha geniş finans piyasasının son ABD Merkez Bankası faiz indirimiyle uyum sağladığı, şirketlerin hazine verimliliği ve gerçek zamanlı likidite yönetimine odaklanmasını artıran bir zamanda gerçekleşti.

Detaylı Olaylar

Ant International hazine yığını, geleneksel toplu işlem ve izole banka hesaplarının ötesine geçerek kurumsal finansmanı modernize etmek için tasarlanmış çok katmanlı bir çözümdür.

Whale: Blok Zinciri Tabanlı Bir Hazine Ağı Özünde Whale, banka hesapları arasındaki fon hareketlerini yönetmek için blok zinciri ve şifreleme kullanan yeni nesil bir hazine yönetimi çözümü olarak işlev görür. Ant, gün sonu havalelerine güvenmek yerine, kurumsal mevduatları tokenize etmek için büyük finans kurumlarıyla ortaklık kuruyor. Temel ortaklıklar şunları içerir:

DBS: DBS mevduatları üzerindeki hak iddialarını temsil eden "Hazine Tokenları" ihraç ederek Ant'ın grup içi likiditeyi 7/24 yönetmesini sağlar.
HSBC: Hong Kong'da Tokenize Edilmiş Mevduat Hizmeti başlattı ve HKD ve USD mevduatlarının gerçek zamanlı kurumsal ödemeler için zincir üstü tokenlere dönüştürülmesini sağladı.
UBS: Whale ağında çok para birimli hazine ödemeleri için tokenize edilmiş mevduatlarını kullanmak üzere bir Mutabakat Zaptı imzaladı.

Ant, 2024 yılında yaklaşık 1 trilyon dolar hacmindeki küresel işlemlerinin üçte birinden fazlasının Whale aracılığıyla zincir üzerinde işlendiğini bildirdi.

Falcon TST: Yapay Zeka Destekli Finansal Tahmin Yığının tahmin yeteneklerini güçlendiren, yaklaşık 2 milyar parametreye sahip bir Zaman Serisi Dönüştürücü yapay zeka modeli olan Falcon TST'dir. Büyük geçmiş veri kümeleri üzerinde eğitilen Falcon TST, %90'ın üzerinde bildirilen doğrulukla nakit akışı ve döviz kuru risklerini tahmin eder. Bu yapay zeka belirli banka tekliflerine entegre edilmiştir:

Citi: Falcon'u Sabit FX Oranları çözümüyle entegre ederek, başlangıçtaki bir havayolu müşterisi için hedging maliyetlerini yaklaşık %30 oranında azalttı.
Standard Chartered: Falcon'u SCALE FX likidite motoruyla birleştirerek Ant'ın kendi FX risklerini yönetti.

Bettr: Altyapının Ticarileştirilmesi Bettr, Whale ve Falcon yeteneklerini harici kullanım için paketleyen müşteriyle yüz yüze bir marka olarak hizmet verir. "Gerçek Zamanlı Hazine Yönetimi Çözümleri" ve toptan ödemeler için tokenize edilmiş bir e-para aracı olan "Bettr Mutabakat Tokenı" sunar. Özellikle, Alipay Europe, bu mutabakat tokenını AB içinde toptan amaçlar için işletmek üzere bir MiCA e-para lisansı almıştır; bu, spekülatif kripto varlıklarından ziyade düzenlenmiş, fayda odaklı uygulamalara odaklanıldığını vurgulamaktadır.

Pazar Etkileri

Ant'ın platformu, perakende kripto para piyasasının spekülatif doğasından önemli bir sapmayı temsil ediyor. Ant, Citi, Deutsche Bank ve diğerleri güvenli, 7/24 mutabakat için kurumsal düzeyde altyapı inşa ederken, daha geniş kripto piyasası yüksek riskli, kaldıraçlı ticaretle karakterize olmaya devam ediyor.

Örneğin, son zamanlardaki piyasa oynaklığı, bireysel yüksek hacimli yatırımcılar veya "balinalar" için önemli gerçekleşmemiş kayıplara neden oldu. Bu tür bir kuruluş şu anda, ETH (20 kata kadar kaldıraç) ve HYPE gibi diğer dijital varlıklardaki yüksek kaldıraçlı uzun pozisyonlardan oluşan 300 milyon dolarlık bir portföyde yaklaşık 20 milyon dolarlık bir yüzen zarara sahiptir. Bu yüksek riskli spekülasyon ortamı, Ant'ın blok zinciri tabanlı hazine çözümlerinin sistematik, risk yönetimi yaklaşımıyla keskin bir tezat oluşturuyor.

Lansman stratejik olarak zamanlanmıştır. Son Merkez Bankası faiz indirimi sonrasında şirketler, likiditeyi optimize etmeye ve FX riskini yönetmeye giderek daha fazla odaklanmaktadır. 7/24 fon erişimi ve yapay zeka destekli hedging önerileri sunan bir platform, geleneksel bankacılık saatleri ve son teslim süreleri tarafından kısıtlanan eski sistemlere göre net bir değer önerisi sunmaktadır.

Uzman Yorumları

Finans kurumları ve kurumsal müşteriler, hedeflenen pilot uygulamalar ve ortaklıklar aracılığıyla platformun etkinliğini doğruladı.

Citi ve Ant'tan yapılan ortak açıklamaya göre, Falcon entegreli çözümü kullanan başlangıçtaki bir havayolu müşterisi, çevrimiçi bilet satışlarındaki hedging maliyetlerini yaklaşık %30 oranında azalttı.

AirAsia'nın ana şirketi Capital A, Falcon TST modelini kullanarak FX hedging maliyetlerini %40'a kadar azalttığını ve bilet fiyat istikrarını artırdığını kamuoyuna bildirdi.

Ant International'ın CEO'su, yapay zeka destekli çözümlerin belirli senaryolarda likidite ve FX ile ilgili maliyetleri %60'a kadar azaltabileceğini belirtti. DBS, HSBC, Standard Chartered, UBS ve Deutsche Bank dahil olmak üzere bir düzine büyük bankanın katılımı, bu yeni finansal yolu ortaklaşa geliştirme ve kullanmaya yönelik geniş endüstri ilgisini doğrulamaktadır.

Daha Geniş Bağlam

Ant International'ın stratejisi, blok zinciri teknolojisinin kurumsal olarak benimsenmesi için bir yol haritasıdır. Tokenize edilmiş banka mevduatlarına ve düzenlenmiş e-para tokenlarına odaklanarak Ant, mevcut finansal altyapıyı değiştirmek yerine geliştiren bir sistem inşa ediyor. Bu yaklaşım, uyumluluk ve faydaya öncelik veriyor, şeffaflık ve 7/24 çalışma konusundaki teknik güçlü yönleri için blok zincirini kullanıyor ve homomorfik şifreleme gibi gelişmiş şifreleme yöntemleriyle korunuyor.

Bu gelişmenin piyasaya sorduğu kilit soru, blok zincirinin uygulanabilir olup olmadığı değil, nasıl uygulanacağıdır. Ant, düzenlenmiş, banka liderliğindeki tokenizasyonun kurumsal hazine inovasyonu için temel sağladığı bir model sergiliyor. Kurumsal hazine yöneticileri için bu girişim, teorik pilot uygulamaların ötesine geçerek likidite yönetimi ve döviz kuru riskinde somut verimlilikler elde etmek için ikna edici bir örnek olay sunarak, dijital finansın olgunlaşmasında çok önemli bir adımı işaret ediyor.