Banco AMINA lanza staking institucional regulado para el token Polygon (POL), ofreciendo hasta un 15% de recompensas

Resumen Ejecutivo

AMINA Bank, una institución regulada por la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA), ha lanzado servicios de staking institucional regulado para el token nativo POL de Polygon. Esta oferta convierte a AMINA Bank en el primero a nivel mundial en proporcionar dicho servicio, permitiendo a los participantes institucionales cualificados, incluidos gestores de activos y tesorerías corporativas, obtener hasta un 15% en recompensas de staking a través de una colaboración con la Fundación Polygon. Este movimiento se considera un paso significativo para unir las finanzas tradicionales con las redes descentralizadas, ofreciendo una vía de cumplimiento para que las instituciones se involucren con la infraestructura blockchain.

El Evento en Detalle

AMINA Bank AG, con sede en Zug, Suiza, ha anunciado el lanzamiento global de servicios de staking regulados para POL, el token nativo del ecosistema Polygon. Esto marca un hito para cualquier banco regulado a nivel mundial, construyendo sobre el acceso existente de AMINA Bank a la custodia y el comercio de POL. El servicio está dirigido a participantes institucionales cualificados, como individuos con un patrimonio ultra alto (UHNWI), gestores de activos, family offices, fondos de pensiones y tesorerías corporativas. Los clientes pueden obtener recompensas de staking de hasta el 15%, una cifra derivada de las recompensas de staking estándar de AMINA Bank, típicamente del 4-5%, aumentadas por un incentivo adicional proporcionado por la Fundación Polygon. La iniciativa garantiza el cumplimiento de los estándares regulatorios, requiriendo que los clientes cumplan con los requisitos de Conozca a su Cliente (KYC) y cumplimiento de AMINA Bank. AMINA Bank posee una licencia bancaria y de intermediario de valores de FINMA y ha obtenido aprobaciones de reguladores en Abu Dabi y Hong Kong, lo que subraya su compromiso con los servicios regulados de activos digitales.

Mecánica Financiera

La estructura de recompensas de staking para POL en AMINA Bank comprende un rendimiento base complementado con incentivos adicionales de la Fundación Polygon, culminando en recompensas anuales potenciales de hasta el 15%. Específicamente, la Capa de Conocimiento de Polygon describe escenarios donde se proyecta una recompensa anual del 15% si el 40% del suministro circulante se staked en el primer año, o si el 10% del suministro circulante se staked en el quinto año. Estas recompensas se estructuran como un incentivo anual fijo, distribuido periódicamente a todos los firmantes participantes, independientemente del staking total de la red o la tasa de enlace objetivo. Además, Polygon incorpora un incentivo para los validadores que comprometen puntos de control periódicos a la red principal de Ethereum, proporcionando un bono para cubrir los costos asociados con esta responsabilidad de Capa 2. Este mecanismo combinado tiene como objetivo proporcionar rendimientos atractivos y consistentes para los participantes institucionales mientras se asegura la red.

Estrategia Empresarial y Posicionamiento en el Mercado

La expansión de AMINA Bank en el staking de POL se alinea con su estrategia de unir las finanzas tradicionales con el floreciente ecosistema Web3. Al ofrecer acceso regulado a las recompensas de staking, el banco tiene como objetivo permitir que los clientes institucionales participen en la seguridad de una red que está formando cada vez más la columna vertebral de la adopción institucional de Web3. Polygon ha consolidado su posición como una infraestructura blockchain institucional líder, que actualmente soporta casi 3 mil millones de dólares en capitalización de mercado de stablecoin y supera los mil millones de dólares en activos del mundo real tokenizados en su blockchain de Prueba de Participación (PoS). Las principales implementaciones institucionales en Polygon incluyen el Fondo BUIDL de BlackRock, un fondo de mercado monetario tokenizado. Instituciones financieras líderes como BlackRock, JPMorgan y Franklin Templeton han elegido Polygon para su expansión en la tokenización y las finanzas on-chain, validando aún más su utilidad. Myles Harrison, Director de Producto de AMINA Bank, afirmó que esta expansión proporciona a los clientes acceso regulado a la blockchain, permitiéndoles ser recompensados por contribuir a la estabilidad y seguridad de la red.

Implicaciones para el Mercado

Esta iniciativa de AMINA Bank conlleva varias implicaciones significativas para el mercado. La provisión de staking institucional regulado para POL se espera que aumente el interés institucional y potencialmente impulse el flujo de capital hacia el ecosistema Polygon. Establece un modelo de cumplimiento para la participación institucional en finanzas descentralizadas (DeFi) y actividades de staking, lo que puede alentar a otras instituciones financieras reguladas a explorar ofertas de cripto similares. A largo plazo, este movimiento contribuye a una mayor legitimación e integración del staking de cripto en los productos financieros convencionales, acelerando el compromiso institucional con los activos digitales. La claridad regulatoria proporcionada por las licencias de AMINA Bank (FINMA, Abu Dabi, Hong Kong) ayuda a reducir el riesgo de la participación institucional, fomentando un sentimiento alcista para la adopción institucional y contribuyendo a la evolución de los marcos regulatorios globales para los activos digitales.

Contexto Más Amplio

El lanzamiento del staking regulado de POL por AMINA Bank ocurre dentro de un panorama regulatorio global en evolución para los activos digitales. Jurisdicciones de todo el mundo están dando forma activamente a marcos para adaptarse a las actividades de cripto, incluidos los servicios de staking. En abril de 2025, la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) publicó nuevas directrices que permiten a las plataformas con licencia ofrecer staking de cripto bajo condiciones estrictas, requiriendo un control total de los activos staked, una divulgación sólida, controles de riesgo y aprobaciones regulatorias explícitas. De manera similar, en enero de 2025, un instrumento legal en ciertas jurisdicciones eliminó el staking de cripto de la definición de "esquemas de inversión colectiva", facilitando los servicios de staking regulados. Si bien la regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea, en vigor plenamente a partir de diciembre de 2024, establece estándares integrales, y EE. UU. avanza con legislación como la Ley STABLE y la Ley GENIUS, la tendencia global apunta a una mayor supervisión y claridad regulatoria. Este entorno, caracterizado tanto por un endurecimiento de la supervisión como por el desarrollo de directrices claras, subraya la importancia de ofertas conformes como las de AMINA Bank para fomentar una participación institucional más amplia en el espacio de los activos digitales.

fuente:

[1] El Banco AMINA de Suiza, centrado en criptomonedas, ofrece staking regulado del token Polygon (https://www.coindesk.com/business/2025/10/09/ ...)[2] AMINA Bank se convierte en el primer banco regulado a nivel mundial en ofrecer acceso a staking institucional para POL, el token nativo de Polygon - Business Wire (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Recompensas e incentivos de staking - Capa de Conocimiento de Polygon (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Oct 12 2025, 04:27

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Desde 2013, octubre ha sido históricamente el segundo mes con mejor rendimiento para Bitcoin, promediando ganancias del 20,1%. Esta perspectiva se alinea con un sentimiento más amplio entre algunos analistas de que el mercado podría estar preparado para una recuperación después de las recientes caídas. La participación institucional subraya aún más la maduración de la clase de activos de criptomonedas. El mercado ha observado entradas sin precedentes en ETF de Bitcoin, con una racha de siete días que totaliza más de 5 mil millones de dólares en ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. El iShares Bitcoin Trust de BlackRock solo registró 969,9 millones de dólares en entradas en un solo día en octubre. Este nivel de compromiso institucional indica un cambio más allá del mero posicionamiento especulativo, contribuyendo a una capitalización de mercado global de criptomonedas que alcanza los 4,26 billones de dólares, con Bitcoin cotizando cerca de 122.000-124.000 dólares después de tocar brevemente máximos superiores a 126.000 dólares. Contexto más amplio La relación dinámica entre Bitcoin y los mercados financieros tradicionales, particularmente el Nasdaq, continúa evolucionando. Si bien se observó una correlación negativa del -4,3% en julio de 2025, esta ha cambiado recientemente a una correlación positiva del +0,71%. Esta volatilidad en la correlación sugiere que Bitcoin está transitando entre diferentes roles de mercado, actuando a veces como un activo de riesgo alineado con las acciones tecnológicas y otras veces sirviendo como una reserva de valor alternativa. La correlación actual del +0,71% durante un período de 24 horas indica una tendencia creciente de Bitcoin a comportarse en concierto con otros activos de riesgo, respondiendo a las condiciones macroeconómicas y las expectativas de política monetaria en lugar de operar de forma aislada. Las interpretaciones del mercado de la política de la Reserva Federal, específicamente las expectativas de una flexibilización monetaria continua, han sido generalmente positivas para los activos de riesgo, apoyando tanto los mercados de renta variable como las inversiones alternativas. A pesar de las expectativas de recortes de tasas, los rendimientos del Tesoro se han mantenido relativamente estables, con el rendimiento a 10 años en torno al 4,12% y el rendimiento a dos años en el 3,58%. Este posicionamiento de la curva de rendimiento sugiere que los mercados están descontando un enfoque medido de la flexibilización monetaria, en lugar de intervenciones de emergencia. Este telón de fondo macroeconómico forma un contexto crítico para apuestas especulativas como las de Vida, donde el rendimiento del mercado cripto está cada vez más entrelazado con indicadores económicos más amplios y el sentimiento del mercado financiero tradicional.

Oct 12 2025, 04:16

Mercados de criptomonedas del tercer trimestre de 2025: el TVL de DeFi alcanza un máximo histórico a medida que aumentan las ventas de NFT y disminuyen las billeteras Dapp

Resumen ejecutivo El tercer trimestre de 2025 fue testigo de un panorama mixto pero significativo en la industria de las aplicaciones descentralizadas (Dapp). Mientras que el valor total bloqueado (TVL) de DeFi alcanzó un máximo histórico de 237 mil millones de dólares y el volumen de operaciones de NFT se duplicó a 1.58 mil millones de dólares, las billeteras activas diarias de Dapps en general disminuyeron un 22.4% a 18.7 millones. El trimestre también vio 434 millones de dólares perdidos debido a incidentes de seguridad, junto con desarrollos regulatorios fundamentales en los Estados Unidos con respecto a las stablecoins. El evento en detalle El sector de las finanzas descentralizadas logra un crecimiento récord El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) registró un valor total bloqueado (TVL) récord de 237 mil millones de dólares en varias blockchains y protocolos a finales del tercer trimestre de 2025. Este aumento se atribuyó al alza de los precios de las criptomonedas, la innovación continua en los protocolos de préstamo y el aumento de la liquidez entre cadenas. El crecimiento de las memecoins y los tokens de IA también contribuyó con una liquidez sustancial a ecosistemas específicos. A pesar del crecimiento general, Ethereum, si bien mantuvo su liderazgo con 119 mil millones de dólares en TVL, experimentó una disminución del 4%. Solana también experimentó una caída significativa, con su TVL disminuyendo un 33% a 13.8 mil millones de dólares, principalmente debido a la disminución del impulso de Pump.fun y las memecoins asociadas. En contraste, otras cadenas demostraron una expansión sólida; BNB Chain lanzó el exchange descentralizado perpetuo (DEX) Aster, y Hyperliquid, especializada en el comercio perpetuo en cadena, registró un crecimiento del TVL del 29%. La creciente prominencia de las stablecoins también está atrayendo una atención significativa de las finanzas tradicionales. El mercado NFT experimenta un resurgimiento El mercado de tokens no fungibles (NFT) mostró un fuerte repunte, con el volumen de ventas alcanzando niveles no vistos desde 2022. El número de transacciones NFT se disparó, totalizando 18.1 millones de ventas en el tercer trimestre, un aumento del 45% con respecto al trimestre anterior, y generando 1.58 mil millones de dólares en volumen de operaciones. Esto indica una mayor actividad entre los participantes existentes, ya que las billeteras únicas que operan con NFT aumentaron de 1.66 millones en el primer trimestre a 2.14 millones en el tercer trimestre, lo que sugiere que los usuarios existentes están operando con más frecuencia. Dentro del ecosistema NFT, el sector de NFT deportivos experimentó un resurgimiento impresionante, con un volumen de operaciones que aumentó un 337% a 71 millones de dólares y un recuento de ventas que se disparó un 143% a 4.1 millones. Esto fue impulsado en gran medida por plataformas como Sorare. Las colecciones de imágenes de perfil (PFP), incluidos proyectos de primera línea como CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club (BAYC), Moonbirds y Pudgy Penguins, también recuperaron prominencia, con un volumen de operaciones para PFP que aumentó un 187% trimestre tras trimestre a 544 millones de dólares. Yuga Labs simplificó su cartera para centrarse en BAYC, Mutant Ape Yacht Club (MAYC) y Otherside, reforzando la confianza en estas colecciones. Disminución de la actividad de las billeteras Dapp A pesar del crecimiento en DeFi y NFT, la industria general de Dapp experimentó una disminución del 22.4% en las billeteras activas diarias, promediando 18.7 millones. Esta disminución fue particularmente pronunciada en SocialFi y Dapps de IA. Las Dapps sociales, que atrajeron 3.8 millones de billeteras activas diarias en el segundo trimestre, se redujeron a más de la mitad, a 1.57 millones en el tercer trimestre. De manera similar, las Dapps de IA experimentaron una caída de 4.8 millones de billeteras activas en el segundo trimestre a 3.1 millones en el tercer trimestre. Gaming, NFT y DeFi mantuvieron sus cuotas de mercado, y gaming consolidó su dominio, creciendo del 20.1% al 25%. Implicaciones para el mercado Claridad regulatoria para las stablecoins Estados Unidos introdujo una claridad regulatoria significativa para las criptomonedas en el tercer trimestre de 2025 con la aprobación de tres legislaciones, la más notable de ellas la Ley de Orientación y Establecimiento de la Innovación Nacional para Stablecoins de EE. UU. (Ley GENIUS). Esta ley proporciona el primer marco regulatorio federal estatutario para las stablecoins de pago, exigiendo que cada stablecoin de pago esté respaldada por reservas valoradas en no menos del 100% de su valor en circulación. Los activos de reserva permitidos se restringen a instrumentos altamente líquidos como dólares estadounidenses, depósitos en bancos de la Reserva Federal y valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo (93 días o menos). Esta legislación facilita la entrada de instituciones financieras tradicionales en el mercado de las stablecoins, con empresas como Circle y PayPal anunciando planes para redes. Los analistas de Standard Chartered estiman que el valor del mercado global de stablecoins podría alcanzar los 2 billones de dólares para finales de 2028, con hasta 1 billón de dólares potencialmente desplazándose de los depósitos bancarios de mercados emergentes a stablecoins en los próximos tres años. Esta proyección destaca la demanda de alternativas líquidas y disponibles 24/7 a los bancos locales en los mercados emergentes, incluso sin un rendimiento directo para los emisores que cumplen con la normativa. Amenazas de seguridad persistentes El trimestre siguió destacando las persistentes vulnerabilidades de seguridad dentro del ecosistema Dapp, con hackers robando más de 434 millones de dólares en criptomonedas. Si bien esta cifra representa el daño financiero más bajo de este año, los incidentes subrayan la creciente sofisticación de las amenazas digitales. Entre los exploits notables se incluyen una pérdida de 42 millones de dólares de GMX V1 debido a una manipulación maliciosa de contratos, una brecha de 44 millones de dólares en CoinDCX por un compromiso del servidor y una pérdida de 21.7 millones de dólares para el proyecto social UXLINK a través de un exploit de multifirma. El incidente de UXLINK, en particular, implicó la manipulación de privilegios de administrador y la acuñación no autorizada de tokens, lo que provocó una migración de contratos, auditorías de seguridad y un escrutinio regulatorio. Contexto más amplio El rendimiento del tercer trimestre de la industria Dapp indica una maduración de ciertos sectores junto con una reevaluación de otros. El TVL récord en DeFi y el repunte del mercado NFT sugieren un interés sostenido y un flujo de capital hacia segmentos establecidos e innovadores. Al mismo tiempo, la disminución en SocialFi y Dapps de IA apunta a un cambio en el enfoque del usuario y a modelos de crecimiento iniciales potencialmente insostenibles, particularmente aquellos que dependen puramente de incentivos impulsados por tokens. Se proyecta que la integración de la IA para simplificar las interacciones blockchain, como la incorporación impulsada por IA y las billeteras inteligentes, reducirá la fricción del usuario y aumentará las tasas de retención hasta en un 40%, con la usabilidad de las aplicaciones Web3 potencialmente alcanzando la paridad con Web2 para fines de 2026. La creciente claridad regulatoria, especialmente para las stablecoins, es un paso crítico hacia una adopción institucional más amplia y la integración de activos digitales en las finanzas tradicionales, prometiendo una afluencia sustancial de liquidez impulsada por la tokenización de activos del mundo real. Sin embargo, la amenaza continua de exploits de seguridad requiere una vigilancia constante y mejoras robustas de los protocolos para salvaguardar los activos de los usuarios y mantener la confianza en el cambiante panorama de los activos digitales.