3iQ與Further推出面向機構投資者的多策略數位資產對沖基金

執行摘要

數位資產投資公司3iQ Corp.和機構投資解決方案提供商Further於2025年10月16日宣布建立戰略合作夥伴關係，旨在為高端投資者推出一支多策略對沖基金，這標誌著數位資產日益獲得機構認可。

事件詳情

全球數位資產投資解決方案公司3iQ Corp.和機構投資解決方案提供商Further已形成戰略合作夥伴關係。此次合作旨在推出一支專門為機構和高端投資者量身定制的數位資產多策略對沖基金。該基金旨在將3iQ已建立的基礎設施和數位資產專業知識與Further在數位資產和區塊鏈生態系統方面的知識相結合。

該倡議旨在解決機構在配置數位資產時面臨的普遍挑戰，包括託管問題、營運複雜性和市場波動性。此次合作旨在為數位資產曝險提供一種技術上安全、透明且風險管理的方法，以實現令人信服的風險調整後回報。Further的管理合夥人Faisal Al Hammadi表示：「與3iQ的這種合作關係反映了我們堅信數位資產正在成為機構投資組合中的永久性配置。」此次合作建立在3iQ之前的創新基礎之上，例如數位資產管理帳戶平台（QMAP），這是一種具有強大機構基礎設施的對沖基金投資解決方案。

財務機制與業務戰略

新宣布的基金將採用多策略模型，這是加密對沖基金的常見方法，其中34%的此類基金採用多樣化方法進行多元化。這些策略可以包括市場中性方法，17%的基金利用該方法來降低波動性曝險；以及量化策略，佔基金的28%，並利用AI驅動的模型和實時數據分析。具體方法包括套利，通過利用價格差異在2025年平均實現了16%的年回報率；質押策略，產生8–11%的回報；以及由於DeFi抵押化而增長23%的代幣借貸模型。

該基金的設計強調安全和風險管理的曝險，符合行業開發數位資產結構化金融產品的更廣泛趨勢。例如，Calamos比特幣80系列結構化替代保護ETF為投資者提供比特幣正回報的曝險，最高可達設定上限，同時將一年內的最小損失限制在20%。這凸顯了市場對結合數位資產曝險和風險緩解功能的需求。戰略目標是創建一種差異化產品，滿足機構對安全性、透明度和風險管理的需求。

市場影響

3iQ與Further之間的合作代表著數位資產市場內機構參與成熟度的重要一步。通過為數位資產投資提供安全和受監管的框架，該倡議有助於克服歷史上阻礙傳統金融機構進入的障礙。這一發展反映了彌合傳統金融與數位資產之間差距的其他努力，例如OKX與渣打銀行之間擴大了的合作關係。他們的合作向歐洲經濟區的機構客戶提供了一個受監管的數位資產交易框架，其中資產由渣打銀行作為獨立託管方持有，並在OKX平台上作為抵押品鏡像，從而解決了交易對手風險。這項服務已經吸引了Brevan Howard Digital等知名客戶，並在阿拉伯聯合大公國累積了超過1億美元的託管資產。

預計此類機構舉措將促進數位資產市場資本流入的增加，隨著更穩定、更複雜的資本進入生態系統，可能導致更大的合法性並降低長期波動性。多樣化、風險管理的投資產品和安全託管解決方案的持續發展對於鞏固數位資產作為機構投資組合的永久組成部分以及加速更廣泛的Web3金融基礎設施的演進至關重要。