Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About SHEL
No Data Yet
TotalEnergies (TTE) và KOGAS đã ký Thỏa thuận nguyên tắc về việc cung cấp hàng năm 1 triệu tấn LNG cho Hàn Quốc trong thời gian 10 năm, bắt đầu từ cuối năm 2027 và tăng lên 3 triệu tấn hàng năm từ năm 2028. Thỏa thuận này nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ đối với khí tự nhiên hóa lỏng và nâng cao vị thế chiến lược của TotalEnergies trên thị trường LNG toàn cầu, đồng thời củng cố an ninh năng lượng của Hàn Quốc. TotalEnergies và KOGAS Hoàn tất Hợp đồng Cung cấp LNG Kéo dài Một Thập kỷ TotalEnergies SE (TTE) và KOGAS, công ty khí đốt tự nhiên quốc gia của Hàn Quốc, đã công bố ký kết Thỏa thuận nguyên tắc (HoA) cho một nguồn cung cấp khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) dài hạn quan trọng. Thỏa thuận này củng cố việc giao 1 triệu tấn (Mt) LNG hàng năm cho Hàn Quốc trong thời gian 10 năm, bắt đầu vào cuối năm 2027. Khối lượng hợp đồng sẽ tăng lên 3 Mt mỗi năm từ năm 2028 trở đi. Chi tiết Thỏa thuận Cung cấp Khối lượng LNG bổ sung sẽ được lấy từ danh mục cung cấp toàn cầu của TotalEnergies, với một phần đáng kể có nguồn gốc từ sản xuất và thu mua LNG của Hoa Kỳ. Các nguồn cung này được dành để hỗ trợ các ngành công nghiệp, doanh nghiệp và hộ gia đình Hàn Quốc. Hợp đồng chiến lược này theo sau một cuộc đấu thầu quốc tế được KOGAS trao cho TotalEnergies, hiện KOGAS là nhà nhập khẩu LNG lớn nhất thế giới. TotalEnergies được định vị là nhà cung cấp LNG lớn thứ ba thế giới, tự hào với danh mục đầu tư toàn cầu là 40 Mt/y vào năm 2024 thông qua các lợi ích của mình trong các nhà máy hóa lỏng trên nhiều khu vực địa lý khác nhau. Ý nghĩa Thị trường và Vị trí Chiến lược Thỏa thuận này mang lại những ý nghĩa quan trọng cho cả TotalEnergies và thị trường LNG rộng lớn hơn. Đối với TotalEnergies, thỏa thuận này đảm bảo một nguồn doanh thu đáng kể, dài hạn, củng cố thị phần LNG toàn cầu và vị thế chiến lược của công ty. Nó phù hợp với mục tiêu của công ty là tăng cường tính linh hoạt theo hợp đồng và đa dạng hóa thị trường, đặc biệt bằng cách tận dụng danh mục đầu tư quốc tế của mình, bao gồm cả nguồn cung cấp từ Hoa Kỳ. Việc nhấn mạnh đa dạng hóa nguồn cung trong hợp đồng phản ánh một xu hướng rộng lớn hơn hướng tới các thỏa thuận năng lượng ổn định, dài hạn trong bối cảnh địa chính trị khó lường. Đối với Hàn Quốc, thỏa thuận này đóng góp trực tiếp vào an ninh năng lượng quốc gia bằng cách đa dạng hóa các nguồn cung cấp và đảm bảo dòng chảy liên tục của một tài nguyên năng lượng quan trọng. Tính chất mạnh mẽ của cam kết dài hạn này báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ tiếp tục đối với LNG trên toàn cầu, có khả năng ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư vào cơ sở hạ tầng LNG và mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất lớn khác như Cheniere Energy và BP plc. Bối cảnh Rộng hơn: Nhu cầu LNG Toàn cầu Tăng vọt Việc ký kết HoA này diễn ra vào thời điểm nhu cầu LNG toàn cầu được dự báo sẽ tăng trưởng đáng kể. Theo báo cáo Triển vọng LNG 2025 của Shell (SHEL), nhu cầu LNG toàn cầu được dự báo sẽ tăng khoảng 60% vào năm 2040. Sự tăng trưởng dự kiến này phần lớn được thúc đẩy bởi một số yếu tố chính: mở rộng kinh tế ở châu Á, nỗ lực toàn cầu nhằm giảm phát thải trong công nghiệp nặng và giao thông vận tải, và nhu cầu năng lượng ngày càng tăng do sự phát triển của trí tuệ nhân tạo. TotalEnergies có một vị trí tích hợp trong toàn bộ chuỗi giá trị LNG, bao gồm sản xuất, vận chuyển, tiếp cận hơn 20 Mtpa công suất tái hóa lỏng ở châu Âu, giao dịch và cung cấp nhiên liệu LNG. Sự tích hợp dọc toàn diện này càng củng cố khả năng đáp ứng nhu cầu toàn cầu ngày càng tăng của công ty. Bình luận của Giám đốc điều hành Patrick Pouyanné, Chủ tịch và CEO của TotalEnergies, đã bình luận về thỏa thuận: > "Chúng tôi cảm ơn KOGAS vì sự tin tưởng vào khả năng của TotalEnergies trong việc cung cấp LNG đáng tin cậy và cạnh tranh cho khách hàng châu Á thông qua danh mục đầu tư toàn cầu của mình. Thỏa thuận này cho phép TotalEnergies đảm bảo các thị trường dài hạn ở châu Á, phù hợp với sự tăng trưởng nguồn cung LNG của mình, đặc biệt là từ Hoa Kỳ." Yeonhye Choi, Chủ tịch và CEO của KOGAS, cũng chia sẻ tình cảm này: > "Chúng tôi rất vui mừng khi hoàn tất thỏa thuận này với TotalEnergies, điều này không chỉ nâng cao giá trị kinh tế của danh mục đầu tư LNG của chúng tôi mà còn góp phần đa dạng hóa các nguồn cung LNG của chúng tôi. Cam kết này củng cố quyết tâm của chúng tôi trong việc đảm bảo nguồn cung LNG ổn định trong bối cảnh năng lượng toàn cầu đang thay đổi nhanh chóng." Triển vọng và Ý nghĩa trong Tương lai Thỏa thuận này nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của các hợp đồng dài hạn trên thị trường năng lượng toàn cầu, cung cấp cho các nhà sản xuất sự chắc chắn về doanh thu và cho các nhà nhập khẩu sự ổn định về nguồn cung. Trong tương lai, các yếu tố thúc đẩy nhu cầu LNG—đặc biệt ở châu Á—dự kiến sẽ tiếp tục tồn tại, cho thấy sự đầu tư liên tục vào cơ sở hạ tầng hóa lỏng và tái hóa lỏng. Chiến lược đang diễn ra của TotalEnergies nhằm tăng tỷ trọng khí tự nhiên trong hỗn hợp doanh số bán hàng của mình lên gần 50% vào năm 2030 cho thấy niềm tin của công ty vào khả năng tồn tại lâu dài của nhiên liệu và vai trò của nó trong quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu, bao gồm các nỗ lực giảm phát thải carbon và tạo điều kiện chuyển đổi từ than đá sang khí tự nhiên. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến trong tương lai của các hợp đồng LNG quốc tế và các dự án cơ sở hạ tầng khi bối cảnh năng lượng toàn cầu tiếp tục phát triển.
Cổ phiếu Chevron đã tăng hơn 12% trong ba tháng qua, vượt trội so với toàn bộ ngành năng lượng và chỉ số S&P 500 rộng hơn, được thúc đẩy bởi tăng trưởng sản lượng Permian và thương vụ mua lại Hess, mặc dù phải đối mặt với những thách thức từ giá dầu giảm và lo ngại về định giá. Mở đầu Cổ phiếu của Chevron Corporation (CVX) đã trải qua một đợt tăng đáng kể hơn 12% trong ba tháng qua, vượt trội so với hiệu suất của chỉ số S&P 500 rộng hơn và ngành năng lượng. Mức tăng này cũng đặt Chevron vượt lên các đối thủ chính như ExxonMobil (XOM) và Shell (SHEL), đánh dấu một động thái quan trọng đối với một công ty thường được coi là một khoản đầu tư ổn định. Chi tiết sự kiện Một chất xúc tác chính cho hiệu suất này là hoạt động mạnh mẽ của Chevron tại Lưu vực Permian, vốn là một đóng góp lớn cho sản lượng dầu khí của công ty. Sản lượng tại Mỹ của công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong quý 2 năm 2025, phần lớn được cho là nhờ các hoạt động chi phí thấp ở khu vực này. Chevron đặt mục tiêu tăng sản lượng Permian lên hơn 1 triệu thùng dầu mỗi ngày vào năm 2027. Việc mua lại PDC Energy vào năm 2023 cũng củng cố tổng sản lượng của Chevron. Để củng cố thêm vị thế chiến lược của mình, Chevron đã hoàn tất thương vụ mua lại Hess Corporation trị giá 53 tỷ USD vào tháng 7 năm 2025. Thỏa thuận mang tính bước ngoặt này cấp cho Chevron 30% cổ phần tại Khối Stabroek của Guyana, một dự án dầu khí ngoài khơi có tác động lớn với hơn 11 tỷ thùng tài nguyên có thể phục hồi. Thương vụ mua lại này định vị Chevron là một lực lượng thống trị trong một khu vực dầu mỏ đầy hứa hẹn, với Khối Stabroek mang lại chi phí hòa vốn thấp chỉ 25–35 USD mỗi thùng, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình trước đây của Chevron. Khối này được dự kiến sẽ sản xuất hơn 900.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày vào năm 2027, với tiềm năng đạt 1,5 triệu thùng/ngày vào năm 2028. Giám đốc Tài chính của Chevron, Eimear Bonner, nhấn mạnh rằng việc mua lại Hess dự kiến sẽ làm tăng dòng tiền trên mỗi cổ phiếu và tạo ra 1 tỷ USD tiết kiệm chi phí hàng năm vào cuối năm. Những hiệu quả này, cùng với cường độ carbon thấp của Khối Stabroek, phù hợp với nhu cầu của nhà đầu tư về lợi nhuận và bền vững. Trong quý 2 năm 2025, Chevron đã tạo ra 8,6 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động và 4,9 tỷ USD dòng tiền tự do, ngay cả trong môi trường giá dầu đầy thách thức. Phân tích phản ứng thị trường Bất chấp những thành tựu chiến lược, hiệu quả tài chính của Chevron trong quý 2 năm 2025 phản ánh tác động của biến động giá hàng hóa. Lợi nhuận giảm 35% xuống còn 3,1 tỷ USD, chủ yếu do giá trung bình nhận được cho dầu của công ty tại Hoa Kỳ giảm 20%. Mức giảm đáng kể này nhấn mạnh sự nhạy cảm của công ty đối với biến động giá dầu. Trong tương lai, triển vọng giá dầu vẫn là một mối quan tâm chính. Nguồn cung dầu toàn cầu dự kiến sẽ tăng lên khi OPEC+ và các quốc gia khác tăng sản lượng, trong khi tăng trưởng nhu cầu lại chậm. Sự mất cân bằng tiềm tàng này có thể gây thêm áp lực giảm giá, ảnh hưởng đến lợi nhuận của Chevron. Để đáp ứng động lực thị trường và duy trì giá trị cổ đông, Chevron đã thể hiện quản lý tài chính mạnh mẽ. Công ty đang tích cực thực hiện các chương trình mua lại cổ phiếu để bù đắp sự pha loãng từ thương vụ mua lại Hess và đang thực hiện các biện pháp cắt giảm chi phí đáng kể, bao gồm việc áp dụng trí tuệ nhân tạo (AI), nhằm tiết kiệm hàng tỷ USD vào năm 2026. Những nỗ lực này nhằm duy trì lợi nhuận mạnh mẽ cho các nhà đầu tư. Bối cảnh và hàm ý rộng hơn Định giá hiện tại của Chevron xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng hơn. Tính đến tháng 9 năm 2025, cổ phiếu CVX giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) theo 12 tháng gần nhất (TTM) là 20,83, cao hơn mức trung bình ngành và mức trung bình lịch sử 5 năm của chính nó. So với đó, ExxonMobil (XOM) và Shell (SHEL) giao dịch ở các bội số P/E thấp hơn, lần lượt là 16,08 và 16,91. Mức cao cấp này dành cho Chevron đặt ra câu hỏi về sự hợp lý của nó, đặc biệt nếu giá dầu vẫn ở mức thấp. Trong khi vốn hóa thị trường của Chevron là 325,76 tỷ USD đặt nó giữa ExxonMobil (483,24 tỷ USD) và Shell (158,23 tỷ USD), quy mô lớn hơn và tỷ lệ P/E thấp hơn của ExxonMobil cho thấy niềm tin của nhà đầu tư lớn hơn vào dòng tiền ổn định của nó. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E tăng của Chevron, từ 20,26 vào tháng 8 lên 20,83 vào tháng 9 năm 2025, cho thấy sự lạc quan ngày càng tăng về quỹ đạo tăng trưởng của nó, được thúc đẩy bởi sản lượng Lưu vực Permian và dòng tiền tự do dự kiến. Liên quan đến tình hình tài chính, tỷ lệ nợ ròng trên vốn của Chevron ở mức 14,8% trong quý 2 năm 2025, cao hơn đáng kể so với 8% của ExxonMobil. Mặc dù Shell báo cáo tỷ lệ cao hơn là 19,1%, bảng cân đối kế toán của ExxonMobil vẫn mạnh hơn tương đối. Về các chỉ số lợi nhuận, ExxonMobil báo cáo 7,1 tỷ USD lợi nhuận trong quý 2 và tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) là 12,7% cho năm 2024, vượt trội đáng kể so với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) 5,3% của Chevron và 4,62% của Shell. Những con số này nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và khả năng tạo ra lợi nhuận của ExxonMobil. Lợi nhuận cổ đông của Chevron trong quý 2 năm 2025 tổng cộng 5,5 tỷ USD thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, với tỷ suất 4,5% vượt trội so với 3,6% của ExxonMobil. Tuy nhiên, 9,2 tỷ USD lợi nhuận quý 2 và mục tiêu mua lại cổ phiếu hàng năm 20 tỷ USD của ExxonMobil phản ánh khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ hơn của nó. Cam kết của Chevron về việc mua lại cổ phiếu hàng năm 10–20 tỷ USD cho thấy niềm tin vào dòng tiền tự do trong tương lai. Các chiến lược chuyển đổi năng lượng khác nhau cũng rõ ràng giữa các công ty dầu mỏ lớn. Lộ trình chuyển đổi năng lượng 10 tỷ USD của Chevron tương phản với kế hoạch carbon thấp 30 tỷ USD giai đoạn 2025-2030 của ExxonMobil, làm nổi bật các cách tiếp cận khác nhau để khử carbon. Nhìn về phía trước Trong ngắn hạn, cổ phiếu của Chevron có thể tiếp tục trải qua sự biến động, chịu ảnh hưởng bởi quỹ đạo giá dầu toàn cầu và tâm lý nhà đầu tư liên quan đến việc tích hợp thương vụ mua lại Hess. Sự sụt giảm đáng kể lợi nhuận trong quý 2 năm 2025 do giá dầu giảm nhấn mạnh sự nhạy cảm này. Trong dài hạn, thương vụ mua lại chiến lược Hess, đặc biệt là cổ phần đáng kể tại Khối Stabroek của Guyana, và việc tiếp tục tập trung vào các hoạt động hiệu quả cao tại Permian, dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng chính cho Chevron. Khoản 1 tỷ USD tiết kiệm chi phí hàng năm dự kiến từ việc tích hợp Hess và các biện pháp cắt giảm chi phí mạnh mẽ nhằm mục đích củng cố lợi nhuận và dòng tiền tự do. Tuy nhiên, giá dầu thấp kéo dài, những trở ngại tiềm tàng trong hoạt động kinh doanh lọc dầu và thị trường Khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), cùng với những lo ngại về định giá đang diễn ra so với các đối thủ, đều gây rủi ro cho lợi nhuận dài hạn và lợi nhuận của nhà đầu tư của Chevron. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ xu hướng giá dầu, việc tích hợp thành công Hess, và khả năng của Chevron trong việc quản lý mức nợ và tạo ra lợi nhuận trên vốn nhất quán trong một bối cảnh năng lượng biến động.
Mr. Wael Sawan là Chief Executive Officer của Shell PLC, tham gia công ty từ 2019.
Giá hiện tại của SHEL là $70.87, đã decreased 0.8% trong ngày giao dịch cuối cùng.
Shell PLC thuộc ngành Energy và lĩnh vực là Energy
Vốn hóa thị trường hiện tại của Shell PLC là $205.6B
Theo các nhà phân tích phố Wall, 22 nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng phân tích cho Shell PLC, bao gồm 4 mua mạnh, 14 mua, 8 nắm giữ, 0 bán, và 4 bán mạnh
Cập nhật: Thứ Năm, 18 Tháng Chín 2025 06:18:52 GMT
Cổ phiếu đã phá vỡ dưới đường trung bình 50 ngày, với các chỉ số quan trọng cho thấy áp lực giảm giá trong ngắn hạn.
Triển vọng "Mua trung bình" bị cân bằng bởi những đánh giá xuống cấp gần đây và sự phân tán rộng trong các mục tiêu giá, khiến cổ phiếu rơi vào giai đoạn "chứng minh".
Metric | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
Triển vọng của nhà phân tích | BUY | Cơ sở dữ liệu nội bộ |
Mục tiêu cao | $165.35 | Cơ sở dữ liệu nội bộ |
Mục tiêu trung bình | $88.81 | Cơ sở dữ liệu nội bộ |
Mục tiêu thấp | $73.10 | Cơ sở dữ liệu nội bộ |
Mặc dù triển vọng từ 22 nhà phân tích là tích cực, với 18 khuyến nghị "Mua" hoặc "Mua mạnh", hành động gần đây cho thấy quan điểm cân bằng hơn. Các nâng cấp từ Morgan Stanley và Wolfe Research vào đầu năm 2025 đã bị đền bù bởi các đánh giá xuống "Giữ" từ HSBC và Grupo Santander vào tháng 7 và tháng 8, do lo ngại về nợ tăng và triển vọng kinh doanh yếu hơn. Điều này cho thấy mặc dù chiến lược dài hạn được ủng hộ, các nhà phân tích đang yêu cầu kết quả thực tế để biện minh cho xu hướng tăng tiếp theo.
Shell thể hiện đặc điểm của tài sản năng lượng phòng thủ với biến động thấp, dù gần đây đã rút lui khỏi mức cao nhất.
Beta thấp của cổ phiếu, dao động giữa 0.31 và 0.46, xác nhận rằng biến động giá của nó ít liên quan đến dao động của thị trường tổng thể. Đặc điểm biến động thấp này còn được hỗ trợ bởi chỉ số Average True Range (ATR) 14 ngày là $0.92, cho thấy các biến động giá hàng ngày được kiểm soát. Sự rút lui hiện tại từ đỉnh tháng 8 gần $74 đã diễn ra một cách trật tự, nhưng việc phá vỡ hỗ trợ kỹ thuật gần đây cho thấy ngay cả các tên tuổi phòng thủ cũng chịu ảnh hưởng từ sự thay đổi trong động lượng.
Sở hữu của các quỹ đầu tư lớn và mua sắm từ các quản lý tích cực cung cấp cơ sở hỗ trợ vững chắc cho cổ phiếu.
Sự kiện / Yếu tố kích hoạt | Thời gian dự kiến | Ý nghĩa & Hành động tiềm năng |
|---|---|---|
Báo cáo kết quả kinh doanh quý | Q4 2025 | Điểm xác nhận quan trọng. Việc vượt qua lợi nhuận hoặc dòng tiền sẽ đẩy cổ phiếu vượt kháng cự. Việc thất bại có thể dẫn đến kiểm tra hỗ trợ MA 200 ngày gần $68. |
Biến động giá nguyên vật liệu | Liên tục | Yếu tố chính. Là một công ty năng lượng lớn, doanh thu của Shell phụ thuộc trực tiếp vào giá dầu (Brent) và khí tự nhiên (TTF). Sự suy yếu kéo dài sẽ gây áp lực lên cổ phiếu. |
Quyết định đầu tư lớn | 2025-2026 | Yếu tố dài hạn. Quyết định đầu tư cuối cùng cho một dự án LNG quy mô lớn sẽ giảm rủi ro cho câu chuyện tăng trưởng và có thể kích hoạt các nâng cấp từ nhà phân tích. |
Chương trình mua lại cổ phiếu | Liên tục | Hỗ trợ giá sàn. Chương trình mua lại cổ phiếu mạnh mẽ của công ty cung cấp nguồn cầu ổn định và cho thấy lòng tin của ban quản lý vào định giá. |
Sự sụt giảm giá hiện tại của Shell là một sự kiện kỹ thuật ngắn hạn, phản ánh việc không thể vượt qua kháng cự gần đây xung quanh đường trung bình 50 ngày. Mặc dù các chỉ số tiêu cực đang phát tín hiệu, cổ phiếu vẫn ở trên mức hỗ trợ dài hạn quan trọng tại đường trung bình 200 ngày (~$68). Câu chuyện đầu tư cốt lõi, được thúc đẩy bởi chiến lược chuyển hướng sang LNG và lợi nhuận cho cổ đông mạnh mẽ, vẫn còn nguyên và được hỗ trợ bởi việc mua sắm lớn từ các quỹ đầu tư. Sự căng thẳng chính là giữa câu chuyện tích cực dài hạn và các khó khăn ngắn hạn từ cảm xúc phân tích không đồng thuận và nhạy cảm với giá nguyên vật liệu. Việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ ~$68 sẽ là mối lo lớn, trong khi việc vượt qua khu vực kháng cự ~$73-74 là cần thiết để cho thấy sự phục hồi của xu hướng tăng.