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monday.com (MNDY)은 지난 한 달간 주가가 38.3% 급락했으며, 이는 신중한 향후 가이던스와 실적 추정치에 대한 상당한 하향 조정으로 더욱 악화되었습니다. 2025년 2분기 실적 호조에도 불구하고, 투자자들은 성장 둔화, 공격적인 지출, AI가 검색 기반 고객 확보에 미치는 영향에 대한 우려로 Zacks Rank 5 (강력 매도) 등급을 부여했으며, 이는 광범위한 시장 지수에 비해 저조한 성과를 보였습니다. monday.com (MNDY) 주가, 신중한 가이던스 및 실적 추정치 하향 조정으로 급락 미국 주식 시장에서 monday.com Ltd. (MNDY) 주가는 지난 한 달간 38.3% 급락하여, 같은 기간 Zacks S&P 500 종합 지수의 완만한 0.9% 상승률에 비해 현저히 부진했습니다. 2025년 8월 11일 $181.44로 26.85% 급락한 것을 포함한 이 중요한 하락은, 회사가 애널리스트 기대를 뛰어넘는 견고한 2025 회계연도 2분기 실적을 보고했음에도 불구하고 발생했습니다. 시장의 부정적인 반응은 주로 회사의 다음 분기에 대한 신중한 가이던스와 실적 추정치에 대한 상당한 하향 조정에 기인했으며, 이는 Zacks Rank 5 (강력 매도) 지정을 받게 했습니다. 상세 이벤트 2025 회계연도 2분기에 monday.com은 2억 9,900만 달러의 매출을 보고했으며, 이는 전년 대비 27% 증가한 수치로 월스트리트 예상치인 2억 9,360만 달러를 초과했습니다. 조정된 주당 순이익 (EPS)은 1.09달러에 달하여 예상치인 0.86달러를 상회하고 전년 대비 16% 증가했습니다. 이러한 강력한 매출 및 이익 실적에도 불구하고, 회사는 1,160만 달러의 GAAP 영업 손실을 기록했으며, 이는 2024년 2분기의 180만 달러 영업 이익에서 전환된 것입니다. 비 GAAP 영업 이익은 전년 대비 3,840만 달러에서 4,510만 달러로 증가했지만, 비 GAAP 영업 이익률은 16%에서 15%로 소폭 감소했습니다. 주가 하락의 즉각적인 원인은 회사의 향후 성장에 잠재적인 둔화를 시사하는 선행 가이던스였습니다. 이러한 신중한 전망은 합의된 실적 추정치에 대한 상당한 부정적인 변화와 결합되어 투자자들의 불안을 부추겼습니다. 지난 30일 이내에 현재 분기 실적 추정치는 44.6% 하향 조정되었고, 현재 회계연도의 경우 30.1% 감소했습니다. 이러한 수정은 Zacks Equity Research가 2025년 9월 8일 MNDY에 대해 Zacks Rank 5 (강력 매도)를 발행하는 데 기여했으며, 이는 단기적으로 저조한 실적을 보일 가능성이 높다는 신호입니다. 연초 이후 MNDY 주가는 19% 급락했으며, 15.4% 상승한 Zacks 인터넷 - 소프트웨어 산업과 20.4% 상승한 광범위한 Zacks 컴퓨터 및 기술 부문에 비해 현저히 뒤처졌습니다. 시장 반응 분석 시장의 부정적인 반응은 특히 고성장 기술 부문 내에서 성장 둔화와 미래 전망에 대한 투자자들의 높은 민감도를 강조합니다. monday.com은 강력한 고객 확보 및 확장, 연간 반복 매출 (ARR) 10만 달러 이상의 고객이 전년 대비 46% 증가, 10명 이상의 사용자를 보유한 고객의 순 달러 유지율이 115%에 달하는 등 견고한 운영 지표를 시연했지만, 신중한 가이던스가 이러한 성과를 가렸습니다. 투자자 우려를 가중시키는 요인은 monday.com의 공격적인 지출 궤적으로, 이는 수익성 지표에 압력을 가하고 있습니다. 연구 개발 (R&D) 비용은 2025년 2분기에 매출의 20%로 급증했으며, 이는 1년 전의 16%에서 증가한 것으로, 주로 AI 관련 투자 증가에 의해 주도되었습니다. 마찬가지로 판매 및 마케팅 (S&M) 비용은 매출의 47%를 차지하여 고비용 고객 확보에 대한 지속적인 의존도를 나타냅니다. 이러한 높은 비용 기반은 2025 회계연도에 예상되는 30%의 인력 확장과 맞물려 현재 투자 수준의 지속 가능성과 장기 마진 안정성에 대한 의문을 제기합니다. 2분기 비 GAAP 영업 이익률이 전년 동기의 16%에서 15%로 감소한 것은 운영 효율성 저하를 더욱 보여줍니다. monday.com의 전망에 영향을 미치는 중요한 요소는 "AI 검색 중단"입니다. Bank of America는 검색 엔진 최적화 (SEO)로 인한 웹 트래픽의 상당한 감소를 인용하며 MNDY의 등급을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다. Similarweb 데이터에 따르면, 2025년 2분기 SEO 기반 방문은 전년 대비 평균 23.5% 감소했으며, 7월에는 25.3% 감소로 가속화되었습니다. 이러한 하락은 Google의 AI 개요 검색 결과 통합 확대로 인해 monday.com의 성장의 핵심 동력인 "셀프 서비스" 부문에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 2024년에 전년 대비 약 29% 성장한 "셀프 서비스 총 추가 ARR"은 2025년 2분기에 전년 대비 7% 감소했습니다. 광범위한 맥락 및 함의 이 사건은 기업이 높은 성장 기대치를 충족시킬 뿐만 아니라 지속적으로 초과해야 하는 엄청난 압력을 받는 소프트웨어 산업 내의 광범위한 추세를 강조합니다. 둔화의 어떤 징후라도 현재의 강력한 실적에도 불구하고 상당한 시장 조정을 촉발할 수 있습니다. monday.com의 상황에서 예시된 "AI 검색 중단"은 고객 확보를 위해 전통적인 SEO에 크게 의존하는 기업의 취약성을 시사하며, 잠재적으로 마케팅 전략의 재평가 및 부문 전반에 걸친 고객 확보 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 평가 관점에서 MNDY는 현재 미래 12개월 주가/매출 비율 6.84배로 거래되고 있으며, 이는 산업 평균인 5.74배와 비교됩니다. 혼합 P/E 비율 46.03은 역사적인 "정상"인 84.40보다 낮지만, 공정 가치 P/E 추정치인 21.50의 두 배 이상으로, 최근 주가 하락에도 불구하고 프리미엄 평가를 시사합니다. 이는 전년 대비 11% 매출 성장을 보고하고 30% 이상의 비 GAAP 영업 이익률을 유지한 Salesforce와 22% 매출 성장 및 24.3% 비 GAAP 영업 이익률을 기록한 Atlassian과 대조적으로, 둘 다 더 효율적인 확장을 보여줍니다. 전문가 논평 Bank of America 애널리스트 Matt Bullock은 주로 SEO 기반 웹 트래픽 감소로 인한 위험 증가를 이유로 monday.com의 등급을 하향 조정하고 목표 주가를 205달러로 유지했습니다. Bullock은 트래픽 약세 추세가 지속되면 monday.com이 2025년 하반기 및 2026년 내내 "실질적인 셀프 서비스 압력"에 직면할 수 있으며, 이는 2026년 셀프 서비스 총 추가 ARR이 전년 대비 5.2% 감소할 것으로 예상했습니다. 반대로, Jefferies의 애널리스트들은 MNDY 주식의 최근 매도세가 "과도하다"고 생각합니다. 그들은 "최고 추천" 등급을 재차 강조하며, 선행 기업 가치 대 매출 비율이 5.6배로 3년 평균보다 36% 낮은 주식의 매력적인 가치를 부각했습니다. Jefferies는 교차 판매, AI 수익화 및 고가 시장 부문으로의 확장을 통해 monday.com이 20% 이상의 연간 매출 성장을 유지할 것으로 예상합니다. 26명의 월스트리트 애널리스트들의 컨센서스는 MNDY에 대한 "보통 매수" 등급을 반영하며, 평균 12개월 목표 주가는 303.59달러로 현재 가격에서 상당한 상승 여력을 의미합니다. 향후 전망 monday.com은 현재의 어려움을 해결하고 장기적인 비전을 명확히 하기 위해 전략적 이니셔티브를 적극적으로 추진하고 있습니다. 회사는 연례 고객 컨퍼런스인 Elevate NYC와 동시에 2025년 9월 17일에 2025년 투자자의 날을 개최할 예정입니다. 이 행사는 monday.com이 투자자와 고객에게 성장 궤적과 미래 계획을 선보이는 중요한 플랫폼이 될 것입니다. 이전에 회사는 골드만삭스 Communacopia + 기술 컨퍼런스 2025에 참석하여 견고한 성장 궤적, 혁신적인 AI 이니셔티브 및 시장 확장 계획을 강조했습니다. monday.com은 올해 12억 달러 이상의 연간 반복 매출 (ARR)을 달성하는 것을 목표로 합니다. 신제품 출시 및 심층적인 AI 통합은 monday.com 전략의 핵심입니다. 회사는 2025년 7월에 "작업 실행 시대"를 알리는 플랫폼 전반의 AI 전환을 공개했으며, 최근에는 생산성과 사용자 참여를 향상시키기 위해 고안된 세 가지 새로운 AI 기반 기능인 Monday Magic, Monday Vibe, Monday Sidekick을 선보였습니다. 이러한 AI 투자는 전략적 파트너십과 결합하여 효율적인 작업 관리 솔루션에 대한 증가하는 수요를 활용하고, 2026년부터 의미 있는 영향을 미칠 것으로 예상되는 AI의 미래 매출 영향에 대한 우려를 완화하는 것을 목표로 합니다. 16억 달러의 현금과 부채 없는 강력한 대차대조표를 통해 monday.com은 경쟁 압력을 헤쳐나가고 발전하는 소프트웨어 시장에서 성장을 유지하기 위한 지속적인 투자와 전략적 이니셔티브에 대한 유연성을 보유하고 있습니다.
monday.com은 Gartner 디지털 워크플레이스 서밋에서 사용자 참여와 차별화를 목표로 하는 새로운 AI 기반 기능을 선보였습니다. 높은 운영 비용과 어려운 SaaS 환경으로 인한 역풍에도 불구하고, 이 회사는 엔터프라이즈 부문과 AI 투자를 통해 2028년까지 상당한 매출 및 수익 성장을 예상하고 있습니다. 화요일 미국 증시는 상승 마감했으며, S&P 500 지수는 0.2%, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 0.5%, 다우존스 산업평균지수는 0.3% 상승했습니다. 이러한 배경 속에서 서비스형 소프트웨어(SaaS) 제공업체인 monday.com (MNDY)은 투자자와 업계 관계자들에게 자사의 전략적 비전과 새로운 인공지능(AI) 이니셔티브를 적극적으로 발표해 왔습니다. AI 통합 및 전략적 비전 공개 2025년 8월 28일, monday.com은 도쿄에서 열린 Gartner 디지털 워크플레이스 서밋에 참가했습니다. 노아 미야지마 지사장은 Monday Magic, Vibe, Side Kick이라는 세 가지 새로운 AI 기반 기능을 소개했습니다. 이 도구들은 사용자 참여를 강화하고 혁신을 촉진하며 플랫폼 차별화를 강화하도록 설계되었으며, 이는 진화하는 디지털 워크플레이스에서 고객 유지 및 확장에 중요합니다. 이어서 2025년 9월 10일, 회사는 골드만삭스 커뮤니코피아 + 기술 컨퍼런스에서 견고한 성장 궤적, AI 이니셔티브 및 시장 확장 계획에 대해 자세히 설명했습니다. 이러한 AI 기반 도구는 monday.com의 장기적인 성장 잠재력과 수익성을 향상시키기 위한 전략의 핵심입니다. Monday Magic과 같은 기능은 자동화 및 워크플로 사용자 정의를 강화하여 사용자 유지율과 사용자당 평균 수익을 높이는 것을 목표로 하며, 이를 통해 회사의 엔터프라이즈 확장 및 다중 제품 전략을 지원합니다. 이러한 AI 기능의 채택은 주목할 만하며, 출시 이후 사용자들이 플랫폼 전반에서 4,600만 건의 AI 기반 작업을 수행하여 새로운 기능에 대한 빠른 수용을 나타냅니다. 재무 성과 및 미래 전망 monday.com은 2025년 2분기 강력한 재무 실적을 보고했으며, 총 매출은 전년 대비 27% 증가한 2억 9,900만 달러에 달했습니다. 회사는 2025년 연간 매출을 12억 2,400만 달러에서 12억 2,900만 달러 사이로 예상하며, 이는 전년 대비 약 26%의 성장을 나타냅니다. 앞으로 회사의 전망은 2028년까지 20억 달러의 매출과 1억 5,750만 달러의 수익을 예측합니다. 이러한 목표를 달성하려면 연간 22.9%의 지속적인 매출 성장과 현재 4천만 달러에서 1억 1,750만 달러의 수익 증가가 필요합니다. 회사의 연간 반복 매출(ARR)은 올해 12억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 2020년의 1억 6,100만 달러에서 크게 증가한 수치입니다. monday.com은 2분기 말 16억 달러의 현금을 보유하고 있으며, 해당 분기 조정된 잉여 현금 흐름은 6,410만 달러로, 연간 목표는 3억 2,000만 달러에서 3억 2,600만 달러입니다. 고객 기반은 245,000명 이상으로 확장되었으며, 상위 시장으로 이동하고 교차 판매에 전략적으로 집중하고 있습니다. 시장 역풍 및 운영 역학 이러한 성장 수치에도 불구하고, monday.com은 높은 운영 지출과 완화되는 고객 성장률로 특징지어지는 어려운 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 2분기 연구 개발(R&D) 비용은 5,920만 달러로 급증하여 매출의 20%를 차지했으며, 전년 대비 16%에서 증가하여 상당한 AI 관련 투자를 반영했습니다. 판매 및 마케팅 비용은 여전히 1억 3,920만 달러(매출의 47%)로 상당했지만, 효율성 향상을 보여 전년 동기 51%에서 감소했습니다. 회사의 2분기 비일반회계기준(non-GAAP) 영업 이익률은 15%였으며, 연간 목표는 약 13%였습니다. 하나의 중요한 과제는 더 넓은 SaaS 산업 변화, 특히 기존의 SEO 중심 고객 확보 전략을 방해한 Google의 AI 개요의 영향에서 비롯됩니다. 데이터에 따르면 2025년 2분기 monday.com의 SEO 중심 웹사이트 방문이 전년 대비 23.5% 감소했으며, 7월에는 25.3%로 가속화되었습니다. 이 추세는 역사적으로 총 ARR의 30%를 차지했던 셀프 서비스 비즈니스 모델에 주로 영향을 미칩니다. 엔터프라이즈 부문(ARR의 70%)은 ARR이 10만 달러 이상인 고객에 대해 117%의 견고한 순 달러 유지율을 유지하고 있지만, 셀프 서비스 부문은 역풍에 직면해 있습니다. > 뱅크 오브 아메리카 분석가들은 2026년에 셀프 서비스 총 ARR이 5.2% 감소할 가능성이 있다고 지적했으며, 이는 2024년의 이전에 강력했던 29% 성장에서 급격한 반전입니다. 이러한 관점은 회사의 강력한 엔터프라이즈 성과에도 불구하고 MNDY의 목표 주가를 240달러에서 205달러로 하향 조정하는 데 기여했습니다. 가치 평가 및 전망 현재 예측에 따르면 MNDY의 공정 가치는 282.46달러로 추정되며, 현재 가격 대비 약 51%에서 52%의 잠재적 상승 여력을 시사합니다. 그러나 투자자들은 가치 평가에 대한 전문가 의견의 차이를 인정해야 합니다. 다양한 공정 가치 추정치는 주당 182.25달러에서 343.44달러에 이르며, 이는 R&D 및 판매 지출과 같은 요소가 미래 수익성에 미치는 영향을 반영합니다. 앞으로 monday.com의 강화된 AI 통합, 엔터프라이즈 고객 집중, 최적화된 마케팅 지출을 향한 전략적 변화는 모니터링해야 할 중요한 요소입니다. 회사는 작업 관리 플랫폼에서 작업 실행 플랫폼으로 전환하여 AI를 활용하여 속도, 유연성 및 생산성을 높이는 것을 목표로 합니다. 이러한 이니셔티브가 운영 비용을 완화하고 수익성 있는 성장을 가속화하는 데 성공하는 것이 야심찬 재무 목표를 실현하고 진화하는 SaaS 환경에서 투자자 신뢰를 유지하는 데 핵심이 될 것입니다.
Monday.com (MNDY)은 복잡한 시장 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 이는 상충되는 신호들, 즉 대체로 낙관적인 평균 중개 추천(ABR)과 수익 추정치의 상당한 부정적 추세가 공존하고 있기 때문입니다. 이러한 차이로 인해 Zacks는 '강력 매도' 등급을 부여했으며, 이는 회사가 애널리스트 기대를 뛰어넘는 강력한 2025년 2분기 실적을 보고했음에도 불구하고 발생했습니다. 보수적인 미래 가이던스, 성장률 둔화, 그리고 소프트웨어 부문에서 AI 혼란을 둘러싼 광범위한 시장 우려로 인해 주가는 실적 발표 후 상당한 변동성을 겪으며 급락했습니다. Monday.com (MNDY), 수익 추정치 하락 속에 상충되는 신호 직면 Monday.com (MNDY)은 시장 인식에서 현저한 분기를 겪고 있습니다. 이 협업 작업 관리 플랫폼은 중개 회사들로부터 대체로 낙관적인 정서를 받고 있음에도 불구하고 수익 전망에서 상당한 하락세에 직면해 있습니다. 현재 이 주식은 25개 회사로부터 평균 중개 추천(ABR) 1.40을 기록하며 "강력 매수"와 "매수" 등급 사이에 위치합니다. 이러한 낙관적인 입장은 지난달 동안 현재 연도 수익에 대한 Zacks 컨센서스 추정치가 30.1% 하락한 것과 극명한 대조를 이루며, 결국 Zacks 순위 5 (강력 매도)로 이어졌습니다. 2분기 실적 호조는 미래 가이던스에 가려져 Monday.com은 2025년 2분기에 주당 1.09달러의 강력한 실적을 보고하여 Zacks 컨센서스 추정치인 0.84달러를 크게 초과하며 +29.76%의 실적 서프라이즈를 기록했습니다. 2025년 6월 마감 분기 매출도 2억 9,901만 달러를 기록하여 예상치를 2.00% 초과했으며, 전년 동기 대비 27% 증가했습니다. 이러한 강력한 주요 수치에도 불구하고, 발표 후 회사 주가는 20% 이상 하락했습니다. 이러한 시장 반응은 주로 회사의 보수적인 미래 가이던스에 기인했습니다. 2025년 3분기 동안 Monday.com은 매출을 3억 1,100만 달러에서 3억 1,300만 달러 사이로 예상했는데, 이는 이전 컨센서스 추정치를 약간 상회할 뿐이며 성장 둔화를 시사합니다. 또한, 3분기 비GAAP 영업 마진 가이던스는 11~12%로 설정되어 2분기에 보고된 15%보다 감소했으며, 이는 마진 압축에 대한 우려를 나타냅니다. 시장 반응: 성장 둔화 및 AI 혼란 Monday.com 주식의 현저한 매도세는 즉각적인 실적 호조를 넘어선 몇 가지 중요한 요인과 주로 관련이 있습니다. 애널리스트들은 성장률의 명확한 둔화를 지적했습니다. 연간 매출 목표인 12억 2,400만 달러에서 12억 2,900만 달러는 여전히 약 26%의 성장을 반영하지만, 이는 이전 연도(2024년 33%, 2023년 41%)에 비해 상당한 둔화를 나타냅니다. 2025년 2분기는 Monday.com이 전년 동기 대비 매출 성장이 30% 미만으로 보고된 첫 분기였습니다. 소프트웨어 부문, 특히 Monday.com에 영향을 미치는 더 광범위하고 중요한 우려는 AI 혼란에 대한 두려움입니다. "AI로 인한 소프트웨어의 죽음"이라는 내러티브와 AI 검색 결과 변화로 인한 유입 활동 상단(top-of-funnel activities)에 대한 잠재적 영향은 투자자들의 우려를 증폭시켰습니다. 이러한 정서는 Monday.com과 같이 AI 기능을 적극적으로 통합하는 회사조차도 밸류에이션 배수에 압력을 받을 수 있음을 시사합니다. 광범위한 맥락 및 산업 영향 Monday.com이 직면한 어려움은 고립된 것이 아닙니다. 이 회사의 주식은 지난 한 달 동안 -25.1%의 수익률을 기록하며 현저하게 저조한 실적을 보였습니다. 이는 같은 기간 S&P 500이 +3.1%, Zacks 인터넷 - 소프트웨어 산업이 0.7% 성장한 것과 극명한 대조를 이룹니다. 연초 이후 MNDY 주가는 19% 하락한 반면, 해당 산업과 더 넓은 컴퓨터 및 기술 부문은 각각 15.4%와 20.4% 증가했습니다. 밸류에이션 지표 또한 의문을 제기합니다. MNDY는 현재 향후 12개월 주가/매출 비율이 6.84배로, 산업 평균인 5.74배보다 높습니다. 회사의 공격적인 지출 궤적은 우려를 더욱 증폭시킵니다. 연구 개발 비용은 2025년 2분기에 매출의 20%로 급증했으며, 이는 1년 전의 16%에서 증가한 것으로, 주로 AI 관련 투자에 기인합니다. 판매 및 마케팅 비용은 매출의 47%를 차지하여 상당한 고객 확보 비용을 강조합니다. 2025년 회계연도에 예상되는 30%의 인력 확충과 함께 이러한 가속화된 지출은 운영 효율성을 침해하고 있으며, 이는 2025년 2분기 비GAAP 영업 마진이 전년 동기 16%에서 15%로 감소한 것으로 입증됩니다. 소프트웨어 회사와 AI를 둘러싼 우려는 업계 전반에 파급 효과를 일으켰습니다. SAP, Sage Group, Dassault Systèmes를 포함한 다른 유럽 소프트웨어 거대 기업들도 급격한 하락을 겪었으며, SAP는 7% 이상 하락하여 단일 세션에서 거의 220억 유로(260억 달러)의 시장 가치를 잃었습니다. 향후 전망: 성장, 수익성 및 AI 통합 탐색 투자자들은 Monday.com이 AI에 대한 전략적 투자와 비용 기반 관리 사이의 긴장을 헤쳐나가면서 동시에 매출 성장 둔화에 대처할 수 있는 능력을 면밀히 주시할 것입니다. 주가 움직임의 지속 가능성은 주로 경영진의 논평과 미래 전망에 달려 있을 것입니다. 주요 관찰 요인으로는 회사가 둔화되는 매출 성장으로 상승하는 비용을 상쇄하고, 영업 마진을 유지 또는 개선하며, 수익성을 위협하지 않으면서 AI를 효과적으로 통합할 수 있는 능력이 포함됩니다. 경쟁 환경은 여전히 치열하며, Salesforce (CRM) 및 Atlassian (TEAM)과 같은 강력한 경쟁사들은 더 강력한 매출 성장과 더 높은 비GAAP 영업 마진을 보여주고 있습니다. Salesforce는 전년 동기 대비 11%의 매출 성장과 30% 이상의 비GAAP 영업 마진을 보고했으며, Atlassian은 22%의 매출 성장과 24.3%의 비GAAP 영업 마진을 달성했습니다. Monday.com의 현재 성과 지표는 어려운 시장 환경 속에서 투자자 신뢰를 되찾기 위해 노력하면서 이러한 산업 리더들과 벤치마킹될 것입니다.
monday.com의 2025년 2분기 실적은 매출 성장을 능가하는 운영 비용의 상당한 급증을 보여주며 영업 이익률 감소로 이어졌습니다. 이러한 재정적 궤적은 수익성에 대한 투자자들의 우려를 증폭시켰으며, 올해 들어 회사 주식은 광범위한 시장 지수보다 저조한 실적을 보였습니다. monday.com의 2025년 2분기 실적, 비용 급증 강조 monday.com (MNDY)은 2025년 2분기 재무 실적을 발표했으며, 이는 운영 지출의 상당한 증가가 회사 매출 확장을 능가하기 시작했음을 나타냅니다. 이러한 추세는 주요 수익성 지표의 감소를 초래하여 현재 투자 전략의 지속 가능성과 더 넓은 시장 가치 평가에 대한 의문을 제기하고 있습니다. 2025년 2분기에 monday.com은 2억 9,900만 달러의 매출을 기록하여 전년 대비 27% 증가했습니다. 이는 2024년 같은 기간에 관찰된 34% 성장에서 둔화된 수치입니다. 2025년 3분기 전망은 추가적인 둔화를 예상하며 매출 성장이 약 24.3%로 예상됩니다. 동시에 회사의 비용 부담은 더욱 심화되었습니다. 연구 개발 비용은 2025년 2분기에 매출의 20%로 급증했는데, 이는 1년 전의 16%보다 높은 수치이며, 특히 AI 관련 이니셔티브에 대한 투자가 증가했음을 반영합니다. 판매 및 마케팅 비용은 매출의 47%를 차지하며 상당 부분을 계속해서 소비했습니다. 또한, 2025 회계연도에 인력의 30% 확장이 예상됨에 따라 이러한 높은 비용은 지속될 가능성이 있습니다. 마진 감소는 운영 레버리지 약화를 시사 가속화되는 비용은 monday.com의 운영 효율성에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 비 GAAP 영업 이익률은 2025년 2분기에 15%로 감소했으며, 이는 전년 동기의 16%보다 낮습니다. 비 GAAP 영업 이익이 4,510만 달러로 17% 증가했지만, 이 성장은 매출의 27% 증가에 뒤처져 운영 레버리지의 약화를 나타냅니다. GAAP 기준으로 회사는 2025년 2분기에 1,160만 달러의 운영 손실(마이너스 4% 마진)을 보고했는데, 이는 2024년 2분기의 180만 달러의 GAAP 운영 이익(1% 마진)에서 전환된 것입니다. 매출 증가 둔화와 운영 지출 증가의 이러한 조합은 마진 안정성에 대한 어려운 환경을 조성하여 회사가 매출을 비례적인 수익성으로 전환하는 능력에 대한 투자자들의 우려를 증폭시킵니다. 시장 저조한 성과 및 경쟁 환경 투자자들의 우려는 MNDY의 주가 실적에 반영되어 있습니다. 올해 들어 monday.com의 주가는 19% 하락했으며, 이는 Zacks 인터넷 - 소프트웨어 산업(15.4% 증가)과 Zacks 컴퓨터 및 기술 부문(20.4% 증가) 모두보다 훨씬 낮은 실적입니다. 가치 평가 관점에서 MNDY는 현재 향후 12개월 주가/매출 비율이 6.84배로 거래되고 있으며, 이는 업계 평균인 5.74배보다 높습니다. 경쟁 환경은 이러한 어려움을 더욱 강조합니다. Salesforce (CRM) 및 Atlassian (TEAM)과 같은 경쟁사들은 더 효율적인 성장 모델을 보여줍니다. 2025년 2분기에 Salesforce는 비 GAAP 영업 이익률을 30% 이상 유지하면서 전년 대비 11%의 매출 성장을 보고했습니다. Atlassian은 22%의 매출 성장과 24.3%의 비 GAAP 영업 이익률을 달성하여 상당한 확장에도 불구하고 수익성 있게 성장할 수 있는 능력을 보여주었습니다. 분석가 정서 및 향후 전망 Zacks Investment Research에 반영된 분석가 정서는 현재 monday.com에 Zacks 등급 5 (강력 매도)를 부여하고 있습니다. 이 등급은 주로 최근 합의된 수익 추정치에 대한 부정적인 수정의 영향을 받습니다. 지난 30일 동안 현재 회계연도의 합의된 수익 추정치는 30.1%의 상당한 하향 조정을 경험했습니다. 앞으로 매출 성장 둔화와 공격적인 지출 궤적 간의 지속적인 상호 작용은 MNDY의 수익성과 주가 실적에 대한 지속적인 압력을 시사합니다. 회사가 운영 지출(특히 R&D 및 판매 및 마케팅과 같은 영역)을 효과적으로 관리하거나 매출 성장을 크게 재가속화하는 능력이 중요할 것입니다. 검색 알고리즘 변경으로 인한 소기업 고객 확보의 어려움 또한 회사가 직면한 난관에 추가됩니다. 투자자들은 운영 레버리지를 회복하고 경쟁 시장에서 더 효율적인 성장을 달성하기 위한 monday.com의 전략적 조정을 면밀히 모니터링할 것입니다.
monday.com Ltd의 PER은 303.6958입니다
MNDY의 현재 가격은 193.49이며, 전 거래일에 decreased 0% 하였습니다.
monday.com Ltd은 Technology 업종에 속하며, 해당 부문은 Information Technology입니다
monday.com Ltd의 현재 시가총액은 $9.9입니다
월스트리트 분석가들에 따르면, 25명의 분석가가 monday.com Ltd에 대한 분석 평가를 실시했으며, 이는 8명의 강력한 매수, 19명의 매수, 3명의 보유, 0명의 매도, 그리고 8명의 강력한 매도를 포함합니다
익명의 사용자가 MNDY에서 거래를 시도하고 있는 것 같습니다. 주가는 오늘 상승세를 보이고 있으며, 주로 긍정적인 애널리스트 의견과 9월 17일 예정된 투자자 일정을 앞두고 트레이더들이 포지션을 잡은 것이 원인입니다. 단기 지표는 상승세를 나타내고 있지만, 현재 주가는 중요한 저항선에 부딪히고 있습니다.
이번 날의 주가 변동 뒤에는 어떤 알파(α)가 숨어 있는지 살펴보겠습니다.
예정된 촉매제: 주요 동력은 2025년 9월 17일 열리는 투자자 일정입니다[^0^]. 이러한 이벤트는 일반적으로 성장, 전략 또는 AI 혁신에 대한 긍정적인 소식을 기대하며 트레이더들이 앞서 움직이는 경우가 많습니다. 최근 회사 소식에서는 이러한 주제가 뜨거운 주제였습니다[^0^]. 시장은 이미 일부 낙관적 전망을 반영하고 있을 가능성이 높습니다.
월스트리트의 감정: MNDY에 대해 애널리스트들은 대부분 긍정적입니다. 25명의 애널리스트 중 "구매"를 권장하는 것이 강한 합의이며, 19개의 구매와 8개의 강력한 구매가 있었고, 단지 3개의 유지만 있었습니다[^0^]. 이 긍정적인 감정은 지난 1년간 지속되어 왔으며, SeekingAlpha와 Yahoo Finance의 최신 기사들에서 회사의 성장 가능성에 대한 언급으로 지지받고 있습니다[^0^].
기술적 신호:
이곳에서의 전략은 전형적인 촉매제 상승입니다. $202 저항선을 명확하게 돌파하면 또 다른 상승이 시작될 수 있고, 반대로 거절되면 다시 하단 수준을 재검토할 가능성이 있습니다.
이벤트 전의 소음에 휩쓸리지 마세요. 저항선을 주의 깊게 관찰하고, 당신이 진입하기 전에 Edgen Feed에서 스마트 머니가 말하는 내용을 추적하세요.