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Hess Midstream, 바켄 활동 감소에 따라 가이던스 조정 Hess Midstream LP (HESM)는 2025년 남은 기간과 2026년 및 2027년에 대한 업데이트된 재무 및 운영 가이던스를 발표했습니다. 이번 개정은 주로 셰브론 코프 (CVX)의 바켄 지역 시추 활동 감소가 예상됨에 따라 HESM 주가가 눈에 띄게 하락한 데 따른 것입니다. 상세 내용: 셰브론의 운영 변화와 Hess Midstream의 예측 셰브론 코프는 2025년 4분기부터 바켄 지역의 시추 장비 수를 4개에서 3개로 줄일 예정입니다. 주요 파트너의 이러한 전략적 결정은 Hess Midstream의 미래 예측에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 그 결과, Hess Midstream은 2026년에 석유 처리량 물량이 정체될 것으로 예상하지만, 가스 처리량 물량은 적어도 2027년까지는 계속 확장될 것으로 전망됩니다. 회사는 이제 2026년 조정 EBITDA가 2025년과 비교하여 상대적으로 보합세를 유지할 것으로 예상하며, 성장은 2027년에 재개될 것으로 전망합니다. 이러한 예상 성장은 가스 처리량 물량의 지속적인 증가와 Hess Midstream의 기존 상업 계약에 포함된 인플레이션 상승 조항에 의해 뒷받침됩니다. Capa 가스 플랜트 프로젝트가 향후 계획에서 제외되고 초기 엔지니어링 활동이 중단됨에 따라 2026년과 2027년의 자본 지출도 크게 줄어들 예정입니다. 2025년 전체에 대해 Hess Midstream은 가스 처리량 가이던스를 업데이트했으며, 가스 집하량은 이제 하루 평균 455~465백만 입방피트 (MMcf), 가스 처리량은 하루 440~450 MMcf로 예상됩니다. 이러한 조정은 부분적으로 불리한 기상 조건, 3분기 유지보수, 그리고 4분기에 예상되는 제3자 물량 감소에 기인합니다. 3분기와 2025년 전체 순이익 및 조정 EBITDA는 이제 이전에 발표된 가이던스 범위의 하단 또는 하위 절반에 있을 것으로 예상됩니다. 발표 이후 Hess Midstream 주가는 당일 약 6.3% 하락했으며, 초기 발표 시점에는 거의 8% 하락하여 투자자들의 즉각적인 우려를 반영했습니다. 시장 반응 분석: 파트너 의존적 성장을 탐색하다 Hess Midstream의 개정된 가이던스에 대한 시장의 즉각적인 반응은 미드스트림 운영업체가 상류 파트너의 활동 수준에 얼마나 민감한지를 보여줍니다. 셰브론의 바켄 시추 장비 감소는 Hess Midstream 인프라를 통해 흐르는 원유 및 천연가스 물량에 직접적인 영향을 미치며, 그 결과 수수료 기반 수익 흐름에 영향을 줍니다. 회사는 처리량 물량이 일반적으로 이미 설정된 최소 물량 약정 (MVCs) 이상으로 유지될 것이라고 주장하지만, 2026년 석유 처리량의 정체와 같은 해 예상되는 조정 EBITDA의 보합세는 투자자들이 당초 예상하지 못했던 성장 둔화를 나타냅니다. Capa 가스 플랜트의 취소는 자본 지출을 낮추고 잉여 현금 흐름을 증대시키지만, 더 보수적인 성장 자세를 보여주기도 합니다. 이러한 신중한 접근 방식은 재정적으로 신중하더라도, 종종 석유 및 가스 미드스트림 부문의 가치 평가를 이끄는 성장 기대를 억제합니다. 시장은 이러한 운영 변화에 따라 Hess Midstream의 단기 성장 궤적을 적극적으로 재평가하고 있습니다. 광범위한 맥락과 시사점: 변화하는 환경 속의 미드스트림 탄력성 Hess Midstream의 상황은 자본 규율과 주주 수익 증대를 점점 더 우선시하는 광범위한 미드스트림 에너지 부문을 배경으로 전개됩니다. 이 부문은 이전 최고 수준에 비해 자본 지출이 3분의 1로 크게 감소하여 재무 지표가 개선되었습니다. 증분 투자 자본 수익률 (ROIC)은 10%에서 15-20%로 증가하여 지출 감소와 함께 비교 가능한 현금 흐름 성장을 가능하게 했습니다. 이 부문은 주로 잉여 현금 흐름이 마이너스에서 플러스로 전환되었으며, 대차대조표 레버리지는 역사적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 전략적 변화는 시장에서 잘 받아들여졌으며, Alerian MLP 총수익 지수와 Alerian 미드스트림 총수익 지수는 2024년에 각각 +24.4%와 +44.5%의 강력한 성과를 보고하여 S&P 500 에너지 부문 총수익률의 +5.7%를 크게 앞질렀습니다. Hess Midstream의 재무 건전성, 3배 조정 EBITDA의 장기 레버리지 목표, 그리고 2027년까지 매년 최소 5%의 배당 성장 목표에 대한 약속이 이러한 산업 트렌드에 부합하지만, 셰브론의 결정은 주요 탐사 및 생산 파트너의 특정 투자 전략에 대한 수수료 기반 모델조차도 내재된 취약성을 강조합니다. HESM은 현재 7.5%의 상당한 배당 수익률을 제공하며, 14.7의 주가수익비율 (P/E)로 거래되고, 시가총액은 83억 달러이며, 베타는 0.63으로 광범위한 시장에 비해 낮은 변동성을 나타냅니다. 전문가 논평: 개정 및 촉매제 시장 분석가들은 Hess Midstream의 가이던스 업데이트 이후 전망을 조정했습니다. > 웰스 파고 애널리스트 프라니쓰 사티쉬는 Hess Midstream의 등급을 '비중 확대'에서 '동일 비중'으로 하향 조정하고 목표 주가를 48.00달러에서 39.00달러로 낮췄습니다. 사티쉬는 "이전의 긍정적인 논지는 4개 장비 프로그램 하에서의 성장, 강력한 자본 환원 및 잠재적인 인수였지만, 3개 장비 설정 하에서는 인수가 이제 주요 촉매제입니다."라고 언급했습니다. > UBS 애널리스트 마나브 굽타는 Hess Midstream에 대해 '중립' 등급을 유지하며 목표 주가를 43.00달러로 설정했습니다. 굽타는 낮은 원자재 가격으로 인해 바켄 지역의 시추 활동이 잠재적으로 감소할 수 있다는 우려를 언급했지만, "처리량 물량은 설정된 최소 물량 약정을 상회할 것으로 예상됩니다."라고 인정했습니다. Hess Midstream CEO 조나단 스타인은 회사의 지속적인 전략적 초점을 강조했습니다. > "Hess Midstream의 전략은 차별화된 현금 흐름 안정성과 지속적인 주주 자본 수익을 지원하는 재무 건전성을 제공하는 데 계속 초점을 맞추고 있습니다." 향후 전망: 운영 탄력성과 미래 촉매제 Hess Midstream은 셰브론으로부터 업데이트된 개발 계획을 받고 12월에 2026년 예산이 승인된 후 2028년 최소 물량 약정을 포함한 추가 업데이트된 운영 및 재무 가이던스를 제공할 예정입니다. 회사가 가스 처리량 물량의 지속적인 성장과 상업 계약에 명시된 인플레이션 상승 조항을 활용할 수 있는 능력은 2027년 조정 EBITDA 성장을 재개하는 데 중요할 것입니다. 투자자들이 모니터링해야 할 주요 요소에는 Hess Midstream이 주주들에게 자본을 환원하겠다는 약속을 지속적으로 이행하는지 여부(목표로 하는 연간 5% 배당 성장 및 잠재적인 주식 환매 포함)가 있습니다. 가스 물량의 장기적인 안정성과 규율 있는 자본 배분은 석유 처리량 정체의 영향을 완화하는 데 필수적일 것입니다. 또한, 더 넓은 시장은 바켄과 같은 주요 분지에서 주요 상류 플레이어의 투자 전략에 추가적인 변화가 있는지 주시할 것입니다. 이러한 결정은 Hess Midstream과 같은 미드스트림 운영업체의 궤적을 계속 형성할 것이기 때문입니다. 분석가들이 언급했듯이 전략적 인수 가능성도 여전히 투기적이지만 주식에 중요한 촉매제로 남아 있습니다.
애널리스트들의 평가는 기술 및 물류 부문의 엇갈린 견해를 반영 월스트리트는 주요 기술 및 물류 기업에 대한 일련의 주목할 만한 등급 조정을 발표했으며, 이는 인공지능의 혁신적 잠재력과 어려운 거시경제적 역풍에 직면한 시장의 고뇌를 강조합니다. 이러한 수정은 혁신과 전략적 구조 조정이 보상받는 반면, 지속적인 수요 약세와 가치 평가 우려는 신중을 기하게 하는 미묘한 환경을 보여줍니다. 테슬라의 AI 리더십, 판매량 우려에도 낙관론을 부추긴다 테슬라 (TSLA)는 베어드로부터 '중립'에서 '시장 수익률 상회'로 크게 상향 조정되었으며, 목표 주가는 320.00달러에서 548.00달러로 상당히 높아졌습니다. 이러한 낙관적인 전망은 전기차 제조업체가 3분기 연속 애널리스트 추정치를 하회했으며, 베어드 자체 예측에 따르면 테슬라의 판매량은 "2025년 전체적으로 다시 감소할 가능성이 높으며", "단기적인 기본 요소는 불안정할 것으로 예상"됨에도 불구하고 나타났습니다. 베어드의 수정된 입장은 주로 테슬라가 "물리적 AI 분야의 선두 주자"로 인식된다는 점에 근거합니다. 이 평가는 로봇 공학 및 자율 시스템 분야에서 회사의 전략적 발전을 지적하며, 특히 일론 머스크 (Elon Musk)가 테슬라의 미래 가치 중 80%를 차지할 것으로 예상하는 3세대 옵티머스 (Optimus) 휴머노이드 로봇을 언급합니다. 도조 (Dojo) 슈퍼컴퓨팅과 비전 기반 신경망을 EV 및 로봇 플랫폼 전반에 통합하는 것은 개발 비용을 절감하고 혁신을 가속화하는 통합 생태계로 간주됩니다. 회사의 순이익은 2024년 52.46% 감소한 71억 3천만 달러를 기록했으며, AI 및 로봇 인프라에 2024년 150억 달러를 포함한 자본 지출이 급증했지만, 2024년 3분기 운영 현금 흐름은 전년 대비 223% 증가한 27억 달러를 기록하여 옵티머스 생산 규모 확장을 위한 유동성을 제공합니다. 테슬라는 현재 주가수익비율 (P/E) 230으로 업계 평균을 훨씬 웃돌며, AI 기반 장기 성장 궤적에 대한 투자자들의 높은 기대를 반영합니다. 엔비디아 협력 속 인텔, 엇갈린 애널리스트 시각 경험 인텔 (INTC)은 엔비디아 (NVDA)와의 협력 및 투자 발표 이후 애널리스트 심리에 상당한 차이를 경험했습니다. 씨티는 인텔을 '중립'에서 '매도'로 하향 조정하고, 목표 주가를 24달러에서 29달러로 소폭 상향 조정했습니다. 씨티의 애널리스트 크리스토퍼 다넬리 (Christopher Danely)는 "더 나은 그래픽이 인텔의 CPU를 AMD보다 좋게 만들지 못할 것이므로 인텔의 개선은 미미할 것으로 예상한다"며 회의적인 입장을 표명했으며, 그들이 "대만 반도체 (TSM)에 수년 뒤처져 있다"고 믿는 인텔의 첨단 파운드리 사업의 성공 가능성에 의문을 제기했습니다. 반대로 벤치마크는 인텔을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표 주가를 43달러로 설정했습니다. 이 상향 조정은 엔비디아가 인텔 주식에 50억 달러를 투자하여 주당 23.28달러에 주식을 매입하기로 합의한 것을 인텔의 장기적인 경쟁 위치에 대한 "중요한 근본적인 전환점"으로 직접 인용합니다. AI 애플리케이션을 위한 데이터 센터 및 PC 기술 공동 개발을 포함하는 이 파트너십은 벤치마크에 의해 인텔의 x86 로드맵과 고성능 및 AI 중심 반도체 시장에서 경쟁할 수 있는 능력에 대한 "강력한 신뢰 투표"로 간주됩니다. 이 발표는 인텔 주가를 23% 급등시키며 38년 만에 최고치를 기록했지만, 일부 상승분은 나중에 상쇄되었습니다. 소매 투자자 심리도 크게 바뀌어 Stocktwits는 "극도로 낙관적인" 전망을 보고했습니다. 재정적으로 인텔은 3년간 매출 성장률 -13.7%, 영업이익률 -8.29%, 순이익률 -38.64%로 상당한 도전에 직면해 있습니다. 이러한 수치에도 불구하고 회사의 분기 매출은 128억 6천만 달러로 컨센서스 추정치를 넘어섰으며, 엔비디아와의 동맹은 서버 입지를 강화하고 새로운 파운드리 고객을 유치하여 연간 최대 500억 달러 규모의 시장 기회를 창출할 수 있습니다. 수요 회복 불확실성 속 UPS 등급 하향 조정 유나이티드 파슬 서비스 (UPS)는 BMO 캐피탈로부터 '시장 수익률 상회'에서 '시장 수익률'로 등급이 하향 조정되었으며, 목표 주가는 125.00달러에서 96.00달러로 낮아졌습니다. 이번 하향 조정은 특히 중요한 기업 간 (B2B) 부문 내에서 "찾기 힘든" 수요 회복과 광범위한 거시경제적 어려움에서 비롯됩니다. 미국 무역 정책의 소액 면제 종료 또한 국경 간 운송에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. UPS 주가는 지난 6개월 동안 25% 하락했으며, 52주 최저치에 근접하여 거래되고 있으며 연초 대비 32% 하락했습니다. 회사는 2분기 조정 주당 순이익 추정치를 하회했으며, 시장 불확실성을 이유로 2025년 가이던스를 철회했습니다. UPS는 약 20,000개의 직책 감축 및 73개 시설 폐쇄를 포함하여 총 35억 달러의 절감 효과를 달성하기 위한 비용 절감 조치를 적극적으로 추진하고 있지만, 이러한 이니셔티브는 예상보다 "더 점진적으로" 실현되고 있습니다. 이러한 역풍에도 불구하고 UPS는 15년 연속 배당금을 인상하며 7.71%의 강력한 배당 수익률을 유지하고 있습니다. 대조적으로 경쟁사인 페덱스 (FDX)는 예상보다 나은 회계연도 1분기 실적을 보고했으며, 연간 매출 성장률 4%에서 6%를 예상하고 있습니다. 전략적 구조 조정 및 AI 우선 전환에 따른 Fiverr 등급 상향 조정 파이버 인터내셔널 Ltd. (FVRR)는 BTIG로부터 '중립'에서 '매수'로 등급 상향 조정을 받았으며, 목표 주가는 31.00달러로 설정되었습니다. 이 상향 조정은 Fiverr가 약 3천만 달러의 비용 절감 효과를 가져올 것으로 예상되는 30%의 인력 감축을 포함한 대규모 구조 조정을 발표한 후에 이루어졌습니다. 회사는 이러한 절감액의 약 절반을 성장을 촉진하는 데 재투자할 계획이며, 2025년 3분기 및 연간 가이던스를 확인했습니다. BTIG 애널리스트 마빈 퐁 (Marvin Fong)은 이번 구조 조정이 Fiverr의 "AI 우선 회사"로의 전략적 전환의 일환이며, 조정된 EBITDA 마진 목표를 이전에 예상했던 것보다 1년 빠른 2026년까지 25%로 가속화하는 것을 목표로 한다고 강조했습니다. 이 움직임은 사업 약화에 대한 대응이 아니라 전략적 재조정입니다. 가치 평가 관점에서 Fiverr는 FY26E EV/EBITDA 기준으로 동종 업체인 업워크 (UPWK)보다 55%의 상당한 할인율로 거래되고 있어 잠재적인 배수 확장을 시사합니다. 연방준비제도 이사회 (Fed)의 금리 인하 기대 또한 Fiverr의 핵심 중소기업 (SMB) 고객에게 유리한 잠재적 호재로 간주됩니다. 광범위한 영향 및 시장 전망 다양한 애널리스트들의 평가는 기술적 변화와 거시경제적 압력에 깊이 영향을 받는 시장을 강조합니다. 테슬라의 등급 상향 조정은 AI 및 로봇 공학의 장기적인 파괴적 잠재력에 대한 투자자들의 신뢰가 증가하고 있음을 시사하며, 회사를 핵심 EV 제조를 넘어 포지셔닝합니다. 인텔에 대한 엇갈린 견해는 전환 전략의 복잡성을 반영합니다. 엔비디아와의 파트너십이 중요한 승인과 잠재적인 시장 확장을 제공하지만, TSMC와 같은 기존 선두 주자에 맞서 파운드리 사업에서 상당한 도전이 남아 있습니다. 이 협력은 또한 경쟁 역학을 심화시켜 x86 및 GPU 부문 모두에서 AMD의 시장 점유율에 이중 위협을 제기합니다. 물류 부문에서 UPS의 등급 하향 조정은 기업들이 비용 절감을 통해 효율성 향상을 적극적으로 추구하고 있음에도 불구하고 광범위한 수요 회복이 여전히 불확실하여 수익성과 성장 궤적에 영향을 미치고 있음을 나타냅니다. Fiverr 구조 조정의 성공은 'AI 우선' 전략과 결합되어 더 간소화된 운영 모델과 중소기업에 유리한 거시경제적 조건의 잠재적 수혜자로 자리매김합니다. 앞으로 투자자들은 10월 15일에 있을 테슬라의 실적 발표와 인텔의 엔비디아 협력 및 파운드리 발전 진행 상황을 면밀히 주시할 것입니다. 거시경제 회복 속도와 그것이 운송량에 미치는 영향은 UPS에게 중요하며, Fiverr가 'AI 우선' 전략을 실행하고 비용 절감 효과를 실현할 수 있는 능력은 미래 성과를 결정하는 핵심 요소가 될 것입니다. 이러한 발전은 전략적 혁신과 효율적인 실행이 변화하는 투자자 기대와 경쟁 환경을 헤쳐나가는 데 가장 중요한 동적 시장을 총체적으로 가리킵니다.
Hess Midstream LP의 PER은 37.1119입니다
Mr. John Hess은 2019부터 회사에 합류한 Hess Midstream LP의 Chairman of the Board of Directors입니다.
HESM의 현재 가격은 $35.46이며, 전 거래일에 increased 0.29% 하였습니다.
Hess Midstream LP은 Energy 업종에 속하며, 해당 부문은 Energy입니다
Hess Midstream LP의 현재 시가총액은 $7.4B입니다
월스트리트 분석가들에 따르면, 8명의 분석가가 Hess Midstream LP에 대한 분석 평가를 실시했으며, 이는 3명의 강력한 매수, 6명의 매수, 3명의 보유, 0명의 매도, 그리고 3명의 강력한 매도를 포함합니다