펀드스트랫의 GRNY ETF, 뛰어난 실적 속 자산 30억 달러 돌파
Fundstrat의 GRNY ETF, 중요한 자산 이정표 달성
Fundstrat Capital의 Granny Shots 미국 대형주 ETF(GRNY)는 2025년 10월 2일, 운용자산(AUM) 30억 달러를 빠르게 돌파하며 이 이정표를 달성했습니다. 이는 2024년 11월 출범 후 1년도 채 되지 않아 이루어진 성과로, GRNY를 시장 신규 발행사 중 가장 빠르게 성장하는 상장지수펀드(ETF) 중 하나로 확고히 자리매김하게 했습니다.
탁월한 성과 지표
GRNY ETF는 출시 이후 놀라운 성과를 보여왔습니다. 2025년 10월 2일 시장 마감 기준으로, 이 액티브 운용 펀드는 연초 대비 26.54% 상승했습니다. 이는 동일 기간 동안 15.30% 상승한 벤치마크 S&P 500 총 수익률 지수를 크게 앞지르는 것으로, 1,124 베이시스 포인트의 초과 성과를 나타냅니다.
2024년 11월 7일 출범 이후 GRNY는 26.29%의 총 수익률을 기록했으며, S&P 500의 14.65% 대비 1,163 베이시스 포인트 초과 성과를 보였습니다. 더욱이, ETF의 연초 대비 약 28%의 수익률은 19.5% 상승한 Invesco QQQ Trust (QQQ)와 15.8% 상승한 Vanguard S&P 500 ETF (VOO)를 포함한 다른 주요 지수들도 편안하게 능가했습니다. 이 펀드는 출범 이후 총 27억 달러의 상당한 투자자 자금 유입을 유치했습니다.
투자 전략: 테마 집중 및 모멘텀
GRNY의 강력한 성과와 빠른 자산 축적은 주로 Fundstrat Capital의 최고 투자 책임자이자 선임 포트폴리오 매니저인 톰 리가 주도하는 독특한 투자 전략에 기인합니다. 이 ETF는 엄격한 기본 분석과 정량적 주식 스크리닝을 결합한 "다중 테마, 동일 가중치 주식 접근 방식"을 채택합니다. 투자 팀은 향후 5~10년 동안 시장을 주도할 것으로 예상되는 가장 중요한 두 가지 이상의 테마 아크에 기반을 둔 S&P 500 내 약 35개 고품질 주식으로 구성된 포트폴리오를 식별합니다.
이러한 주요 테마는 글로벌 노동력 부족, 사이버 및 에너지 보안, 밀레니얼 세대의 부상, 통화 정책 주기와 같은 장기 구조적 추세를 포함하여 다양합니다. 리는 또한 인공지능(AI) 및 블록체인과 같은 더 광범위한 성장 동력을 강조합니다. 이 전략은 고베타, 고모멘텀 주식에 대한 "스타일 편향"을 더욱 통합하며, 모멘텀은 ETF 수익률의 중요한 요소로 확인됩니다. 현재 보유 종목은 Lam Research, Robinhood Markets, Tesla, Alphabet, Palo Alto Networks, Oracle, CrowdStrike Holdings와 같은 유명 기업을 포함하여 이러한 접근 방식을 예시합니다.
더 넓은 시장 맥락 및 시사점
GRNY의 빠른 성장과 지속적인 초과 성과는 특정 시장 트렌드와 정량적 모델을 전략적으로 활용하는 적극적으로 운용되는 테마 ETF에 대한 투자자들의 급증하는 관심을 강조합니다. 이러한 추세는 광범위한 시장 지수에만 의존하기보다는, 집중된 테마 노출과 모멘텀 중심 투자를 통해 알파를 창출하는 것을 목표로 하는 전략으로 투자자 선호도가 잠재적으로 변화하고 있음을 시사합니다.
그러나 모멘텀 전략에 대한 의존은 내재된 고려 사항을 수반합니다. envestor의 펀드 분석가이자 전무 이사인 알리 마사르와는 다음과 같이 관찰합니다:
> "갑자기 방향을 바꾸거나, 더 나쁘게는 끊임없이 방향을 바꾸는 시장에서는 추세 추종자들이 불시에 당황하게 됩니다."
이는 모멘텀 전략이 역사적으로 특히 호황기 동안 효과적임이 입증되었지만, 종종 과거 수익률을 기반으로 하는 그 구조적 메커니즘은 갑작스러운 시장 변화나 상당한 변동성 기간 동안 취약하게 만들 수 있음을 강조합니다. 그러한 ETF가 변화하는 시장 리더십이나 부문 순환에 적응하는 능력은 지속적인 성공에 결정적인 역할을 할 것입니다.
Fundstrat Capital의 전문가 관점
Fundstrat 리더십은 GRNY의 수용과 성과에 대해 강한 만족감을 표했습니다.
톰 리는 다음과 같이 말했습니다:
> "우리는 Granny Shots ETF에 대해 압도적으로 긍정적인 반응을 받았습니다. 이는 펀드의 견고한 성과와 이해하기 쉬운 테마 중심의 논리, 그리고 우리 팀이 비디오와 뉴스레터를 통해 제공하는 지속적인 소통을 모두 반영합니다."
Fundstrat의 포트폴리오 매니저 켄 수안은 다음과 같이 덧붙였습니다:
> "GRNY가 자산을 축적한 속도는 투자자들이 다중 테마 투자 접근 방식에 관심을 가지고 있다는 또 다른 증거입니다."
Fundstrat의 공동 창립자이자 관리 파트너인 존 바이는 회사의 사명을 강조했습니다:
> "특히 Fundstrat의 11주년을 기념하는 시점에 GRNY의 성공을 보게 되어 매우 기쁩니다. 우리는 항상 고객에게 우리의 핵심 신념을 반영하는 제품을 제공하고자 하며, Granny Shots가 그 사명을 구현합니다."
전망 및 주요 고려 사항
앞으로 톰 리는 회복력 있는 기업 수익, 잘 관리된 신용 시장, 그리고 AI 및 블록체인과 같은 지속적인 성장 동력에 힘입어 미국 성장에 대해 건설적인 전망을 유지합니다. 그는 연방준비제도의 잠재적인 완화 주기와 통제된 인플레이션이 결합되면 주식에 매우 건설적일 수 있다고 예상합니다. 리는 고수익 스프레드 및 실업 수당 청구와 같은 지표가 경기 침체 상황을 나타내지 않아 노동 시장이 둔화되고 있음을 시사한다고 지적하며, 근본적인 경제 건전성에 대한 초점을 강조합니다.
현재 환경이 지지적인 것으로 보이지만, GRNY와 같은 모멘텀 중심 테마 ETF의 미래 성과는 변화하는 시장 역학에 적응하는 능력에 달려 있습니다. 투자자들은 식별된 테마 아크의 지속적인 강점과 시장 리더십의 잠재적 변화에 대한 전략의 회복력을 면밀히 주시하며, 매력적인 수익과 모멘텀 기반 투자의 내재된 위험을 균형 있게 고려할 것입니다.
