Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About COP
No Data Yet
Ngành dầu khí toàn cầu đang trải qua một giai đoạn suy thoái đáng kể, được đánh dấu bằng việc cắt giảm việc làm trên diện rộng, giảm đáng kể chi phí vốn và giá dầu thô giảm. Các công ty lớn như ConocoPhillips, Chevron và BP đang hợp lý hóa hoạt động khi sản lượng OPEC+ tăng và sự không chắc chắn về nhu cầu góp phần vào tình trạng dư cung trên thị trường, đặt ra những tác động dài hạn đối với năng lực sản xuất và an ninh năng lượng trong tương lai. Mở đầu Ngành dầu khí toàn cầu đang trải qua một giai đoạn đầy thách thức, được đánh dấu bởi sự cắt giảm nhân lực trên diện rộng, cắt giảm đáng kể chi phí vốn và áp lực liên tục lên giá dầu thô. Sự suy thoái này phần lớn được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa nguồn cung tăng từ liên minh OPEC+ và nhu cầu toàn cầu đang giảm tốc, dẫn đến tâm lý bi quan đặc biệt đối với các nhà sản xuất trong lĩnh vực này. Chi tiết sự kiện Các công ty dầu khí quốc tế lớn đã khởi xướng các đợt cắt giảm việc làm đáng kể và nỗ lực tái cơ cấu trong suốt năm 2024 và 2025. ConocoPhillips dự kiến cắt giảm 20-25% lực lượng lao động của mình, trong khi Chevron có kế hoạch sa thải 15-20% nhân viên toàn cầu. BP thông báo cắt giảm hơn 5% lực lượng lao động toàn cầu, tổng cộng 7.000 vị trí. Các công ty đáng chú ý khác thực hiện cắt giảm bao gồm Petronas (10%), APA Corp (gần 300 nhân viên), SLB, và Halliburton. Những đợt sa thải trên diện rộng này phản ánh nỗ lực toàn ngành nhằm giảm chi phí và hợp nhất hoạt động sau một thời kỳ sáp nhập và mua lại lớn. Đồng thời, chi tiêu vốn toàn cầu trong lĩnh vực này dự kiến sẽ giảm 4,3% vào năm 2025, đạt ước tính 341,9 tỷ USD. Điều này đánh dấu sự sụt giảm đầu tiên trong chi tiêu vốn của ngành kể từ đợt cắt giảm do đại dịch năm 2020. Ngành dầu khí Hoa Kỳ bị ảnh hưởng đặc biệt, với sản lượng dầu của Hoa Kỳ dự kiến sẽ giảm lần đầu tiên kể từ năm 2021. Sự đảo ngược này ảnh hưởng không cân xứng đến các khu vực sản xuất chính như Lưu vực Permian, nơi hoạt động khoan đã giảm đáng kể. Giá dầu thô đang chịu áp lực đáng kể, với hợp đồng tương lai dầu Brent dự kiến sẽ giảm đáng kể. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) dự báo giá dầu Brent sẽ giảm xuống trung bình 59 USD mỗi thùng vào quý IV năm 2025 và khoảng 50 USD mỗi thùng vào đầu năm 2026. Triển vọng này phần lớn được quy cho dự kiến lượng tồn kho dầu lớn sẽ tích lũy khi các thành viên OPEC+ tăng sản lượng. Chẳng hạn, Khảo sát Năng lượng của Fed Dallas ước tính rằng việc khoan dầu đá phiến của Hoa Kỳ thường đòi hỏi khoảng 65 USD mỗi thùng để duy trì lợi nhuận, cho thấy những thách thức đáng kể về khả năng sinh lời ở mức giá hiện tại và dự báo. Phân tích phản ứng thị trường Phản ứng thị trường hiện tại là hậu quả trực tiếp của một số yếu tố hội tụ. Một động lực quan trọng là sự thay đổi chiến lược của liên minh OPEC+, vốn đã đẩy nhanh việc tăng sản lượng, lên kế hoạch bổ sung khoảng 137.000 thùng mỗi ngày vào tháng 10 năm 2025. Động thái này báo hiệu một sự thay đổi từ chiến lược chủ yếu tập trung vào ổn định giá sang chiến lược ưu tiên thị phần, làm trầm trọng thêm tình trạng dư cung toàn cầu. Giá dầu thô thấp hơn, đã giảm khoảng 50% so với mức đỉnh sau cuộc xâm lược Ukraine, đã làm giảm nghiêm trọng dòng tiền cho hoạt động và đầu tư. Môi trường này đặc biệt khó khăn đối với các nhà sản xuất phương Tây, những người thường hoạt động với cấu trúc chi phí cao hơn so với các thực thể thuộc sở hữu nhà nước. Sự không chắc chắn về nhu cầu, bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng kinh tế toàn cầu yếu hơn và việc áp dụng ngày càng nhiều xe điện, càng làm giảm dự báo tiêu thụ, làm phức tạp các quyết định đầu tư dài hạn cho ngành. Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa Các chuyên gia trong ngành mô tả tình hình hiện tại là một "đèn cảnh báo đỏ nhấp nháy cho toàn bộ ngành dầu khí Hoa Kỳ," cho thấy mối quan ngại sâu sắc về khả năng tồn tại trong ngắn hạn. Làn sóng cắt giảm việc làm và thu hẹp đầu tư này đại diện cho một trong những đợt thu hẹp đáng kể nhất kể từ đợt suy thoái 2014-2016, cho thấy những thay đổi cấu trúc vượt ra ngoài điều chỉnh chu kỳ thông thường. Việc giảm chi tiêu vốn có thể có những tác động dài hạn sâu sắc đối với năng lực sản xuất và an ninh năng lượng trong tương lai, vì việc đầu tư dưới mức hiện nay có thể dẫn đến hạn chế nguồn cung và biến động giá khi các mỏ hiện có cạn kiệt tự nhiên mà không có sự thay thế đầy đủ. > "Ngành công nghiệp phải đối mặt với nhiều trở ngại đã hội tụ lại để tạo ra các điều kiện hoạt động đặc biệt khó khăn: Giá giảm, Thay đổi chiến lược của OPEC+, Thách thức ngưỡng lợi nhuận và Sự không chắc chắn về nhu cầu." Trong khi lĩnh vực dầu thô đối mặt với những trở ngại, lĩnh vực đường ống dẫn trung chuyển Bắc Mỹ, vốn tiếp xúc nhiều với khí đốt tự nhiên, đã thể hiện khả năng phục hồi tương đối. Sản lượng khí đốt tự nhiên tăng lên, được hỗ trợ bởi các xu hướng tăng trưởng cấu trúc như chuyển đổi từ than sang khí đốt và tiêu thụ ở nước ngoài tăng, đã củng cố hiệu suất trung chuyển. Công ty hợp danh hữu hạn chủ (MLP) và các công ty cơ sở hạ tầng năng lượng cũng đã giảm nợ trên bảng cân đối kế toán, mang lại biên độ an toàn trong bối cảnh thị trường biến động. Bình luận chuyên gia Các nhà phân tích và chiến lược gia trong ngành nhấn mạnh tiềm năng về những hậu quả dài hạn. Đầu tư giảm có thể hạn chế năng lực sản xuất trong nước trong tương lai ngay khi nhu cầu toàn cầu có khả năng phục hồi. Hơn nữa, việc cắt giảm lực lượng lao động có thể dẫn đến mất đi chuyên môn và năng lực mà có thể khó xây dựng lại nhanh chóng, cùng với các rủi ro tiềm tàng đối với việc bảo trì cơ sở hạ tầng do giảm chi tiêu. Nhìn về phía trước Triển vọng của ngành dầu khí vẫn không chắc chắn, với các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm chiến lược sản xuất liên tục của OPEC+, tốc độ phục hồi kinh tế toàn cầu và quỹ đạo của nhu cầu năng lượng. EIA dự báo rằng giá dầu thấp vào đầu năm 2026 cuối cùng có thể dẫn đến việc giảm nguồn cung của cả OPEC+ và một số nhà sản xuất ngoài OPEC, điều hòa việc tích lũy tồn kho sau đó vào năm 2026. Tuy nhiên, với việc OPEC+ ưu tiên thị phần và sản lượng dầu đá phiến của Hoa Kỳ có khả năng ổn định thay vì giảm đáng kể, nguồn cung có thể sẽ vẫn tương đối cao. Ngành công nghiệp cũng có khả năng sẽ ngày càng phụ thuộc vào tối ưu hóa công nghệ, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo, để duy trì khả năng cạnh tranh trong bối cảnh áp lực chi phí liên tục. Các nhà đầu tư sẽ cần theo dõi chặt chẽ việc tích lũy tồn kho toàn cầu, các diễn biến địa chính trị và sự thay đổi trong chính sách năng lượng để đánh giá quỹ đạo tương lai của ngành.
EQT Corporation và ConocoPhillips đã mở rộng đáng kể danh mục khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của họ thông qua các thỏa thuận mua bán dài hạn mới, củng cố vị thế của họ là những người chơi chính trong thị trường LNG toàn cầu đang phát triển. Những giao dịch này nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của Hoa Kỳ như một nhà xuất khẩu LNG thống trị, ngay cả khi động lực thị trường dài hạn đối mặt với những thách thức về khả năng cung vượt cầu. Mở đầu Các nhà sản xuất khí tự nhiên của Hoa Kỳ là EQT Corporation (NYSE:EQT) và ConocoPhillips (NYSE:COP) đã ký kết các thỏa thuận mua bán khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) dài hạn đáng kể, báo hiệu sự tin tưởng mạnh mẽ vào tương lai của xuất khẩu LNG của Mỹ. Những động thái chiến lược này định vị cả hai công ty để tận dụng nhu cầu toàn cầu đang tăng cao đối với khí tự nhiên như một nguồn năng lượng chuyển tiếp, đồng thời củng cố hơn nữa vai trò của Hoa Kỳ là nhà xuất khẩu LNG hàng đầu thế giới. Chi tiết sự kiện EQT Corporation, một nhà sản xuất khí tự nhiên với vốn hóa thị trường 31,7 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp 74,7%, đã công bố Thỏa thuận Mua bán 20 năm với Commonwealth LNG. Thỏa thuận này cấp cho EQT 1,0 triệu tấn mỗi năm (MTPA) công suất hóa lỏng tại cơ sở xuất khẩu của Commonwealth đang được phát triển gần Cameron, Louisiana. EQT sẽ mua LNG trên cơ sở giao hàng trên tàu (FOB) với giá được lập chỉ mục theo Henry Hub, cho phép công ty tiếp thị và tối ưu hóa các chuyến hàng của mình trên toàn cầu. EQT đã chứng tỏ hiệu suất mạnh mẽ với mức lợi nhuận 61,6% trong năm qua. Tương tự, ConocoPhillips, một công ty nổi bật trong ngành Dầu, Khí và Nhiên liệu Tiêu hao với vốn hóa thị trường 114 tỷ USD và doanh thu hàng năm 59,4 tỷ USD, đã ký thỏa thuận mua bán 20 năm với NextDecade Corporation (NASDAQ:NEXT). Thỏa thuận này liên quan đến việc mua 1,0 MTPA LNG từ dự án Rio Grande LNG của NextDecade ở Texas. Thỏa thuận này phụ thuộc vào việc NextDecade đạt được quyết định đầu tư cuối cùng tích cực cho Train 5 của cơ sở Brownsville. Những thỏa thuận này phù hợp với các dự báo từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), dự kiến khối lượng xuất khẩu LNG của Mỹ sẽ tăng từ 12 tỷ feet khối mỗi ngày (BCF/D) vào năm 2024 lên 15 BCF/D vào năm 2025 và 16 BCF/D vào năm 2026. Phân tích phản ứng thị trường Bản chất dài hạn của các hợp đồng này mang lại sự chắc chắn về doanh thu và sự ổn định thị trường đáng kể cho cả EQT và ConocoPhillips. Đối với EQT, thỏa thuận này với Commonwealth LNG nâng cao danh mục xuất khẩu LNG đa dạng hiện có của công ty, cho phép linh hoạt hơn trong việc tiếp thị khí tự nhiên trên toàn cầu. Toby Z. Rice, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của EQT, tuyên bố: > "Việc ký kết thỏa thuận này với Commonwealth LNG bổ sung thêm động lực mà chúng tôi đang xây dựng trên thị trường LNG." Ben Dell, Đối tác quản lý của Kimmeridge và Chủ tịch của Caturus, công ty mẹ của Commonwealth LNG, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của thỏa thuận: > "một sự xác nhận mạnh mẽ cho nền tảng khí tự nhiên tích hợp của chúng tôi." Thỏa thuận của ConocoPhillips với NextDecade tiếp tục thúc đẩy chiến lược danh mục LNG toàn cầu của công ty và mục tiêu mua 10 đến 15 MTPA. Khoa Dao, Giám đốc thương mại của ConocoPhillips, bày tỏ sự nhiệt tình: > "Chúng tôi rất vui mừng được giúp đưa dự án này đến gần hơn với FID đồng thời thúc đẩy chiến lược danh mục LNG toàn cầu và tham vọng mua 10 đến 15 MTPA của chúng tôi." Những thỏa thuận này làm nổi bật tâm lý lạc quan trong ngành khí tự nhiên của Hoa Kỳ, được thúc đẩy bởi yêu cầu chiến lược là kết nối nguồn cung dồi dào trong nước với nhu cầu quốc tế ngày càng tăng, đặc biệt khi khí tự nhiên được coi là một "nhiên liệu chuyển tiếp" quan trọng trong bối cảnh năng lượng toàn cầu. Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa Hoa Kỳ đã củng cố vị thế là nhà xuất khẩu LNG lớn nhất thế giới vào năm 2024, vận chuyển 11,9 Bcf/d, chủ yếu đến châu Âu và châu Á. Con số này vượt trội so với các nhà xuất khẩu lớn khác như Úc và Qatar, với khoảng 10,2 Bcf/d đến 10,7 Bcf/d hàng năm. Mặc dù xuất khẩu của Mỹ sang châu Âu giảm nhẹ vào năm 2024 do các yếu tố như mùa đông ôn hòa hơn và tồn kho cao, xuất khẩu sang châu Á đã tăng lên, chiếm 33% (4,0 Bcf/d) tổng xuất khẩu LNG của Mỹ. Ngoài các thông báo mới nhất, EQT đã mở rộng dấu ấn LNG một cách chiến lược thông qua các thỏa thuận quan trọng khác, bao gồm thỏa thuận 20 năm cho 1,5 MTPA từ cơ sở xuất khẩu Rio Grande LNG của NextDecade Corporation và 2 MTPA từ dự án Port Arthur Giai đoạn 2. Công ty cũng có các thỏa thuận mua trước với ConocoPhillips (4 MTPA) và JERA (1,5 MTPA), tạo ra một danh mục xuất khẩu mạnh mẽ và đa dạng. ConocoPhillips cũng đã tích cực xây dựng danh mục LNG của mình, với các thỏa thuận mua trước với Port Arthur LNG, đảm bảo 4 MTPA từ Giai đoạn 2 và 5 MTPA từ Giai đoạn 1. Những sự mở rộng này nhấn mạnh nỗ lực phối hợp của các công ty năng lượng lớn của Mỹ để đáp ứng nhu cầu LNG toàn cầu dài hạn dự kiến. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn cho thị trường LNG toàn cầu cũng tiềm ẩn những thách thức. Báo cáo "Global LNG Outlook 2024-2028" của Bộ Năng lượng Hoa Kỳ chỉ ra một tình trạng dư cung sắp xảy ra trong vòng hai năm, do một làn sóng lớn công suất xuất khẩu mới gia nhập thị trường và tăng trưởng nhu cầu có thể không như mong đợi. Báo cáo dự kiến công suất cung cấp LNG toàn cầu sẽ đạt 666,5 MTPA vào cuối năm 2028, có khả năng vượt quá cả các kịch bản nhu cầu dài hạn. Tình trạng dư cung tiềm năng này có thể dẫn đến một giai đoạn dài giá thấp hơn và lợi nhuận mỏng hơn cho các nhà cung cấp LNG, đặc biệt là những người có chi phí cao hơn hoặc khối lượng chưa ký hợp đồng đáng kể. Các thị trường lớn như Nhật Bản, Hàn Quốc và châu Âu, tổng cộng chiếm hơn một nửa nhu cầu LNG toàn cầu, đã chứng kiến nhập khẩu giảm vào năm 2023, một xu hướng dự kiến sẽ tiếp tục đến năm 2030, bị ảnh hưởng bởi việc đẩy nhanh áp dụng năng lượng tái tạo và các giai đoạn giá LNG cao trong quá khứ. Bình luận của chuyên gia Matt Schatzman, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của NextDecade, đã lưu ý việc hoàn thành thương mại hóa cho Train 5: > "Chúng tôi hiện đã hoàn thành thương mại hóa Train 5, và chúng tôi đang tập trung vào việc hoàn thành tài chính và đạt được quyết định đầu tư cuối cùng tích cực." Nhìn về phía trước Các thỏa thuận LNG dài hạn gần đây của EQT và ConocoPhillips cung cấp một nền tảng vững chắc cho các dòng doanh thu trong tương lai và củng cố vị thế của Hoa Kỳ trên thị trường năng lượng toàn cầu. Tuy nhiên, việc thực hiện thành công các thỏa thuận này vẫn phụ thuộc vào các cột mốc quan trọng, bao gồm các quyết định đầu tư cuối cùng (FID) cho các dự án tương ứng. Chẳng hạn, NextDecade dự kiến sẽ đạt được FID tích cực cho Train 5 vào quý IV năm 2025. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các xu hướng nhu cầu toàn cầu, đặc biệt ở châu Á, và tốc độ áp dụng năng lượng tái tạo ở các khu vực nhập khẩu LNG truyền thống lớn như châu Âu, Nhật Bản và Hàn Quốc. Sự cân bằng giữa việc tăng công suất xuất khẩu của Hoa Kỳ và nhu cầu toàn cầu đang thay đổi sẽ là yếu tố quyết định quan trọng đối với lợi nhuận của ngành và sự tăng trưởng bền vững của các công ty như EQT và ConocoPhillips trong những năm tới. Hơn nữa, những thay đổi trong chính sách môi trường và tốc độ tiến bộ trong công nghệ năng lượng tái tạo sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến vai trò dài hạn của khí tự nhiên như một nhiên liệu chuyển tiếp.
Monkey Island LNG đã chọn quy trình hóa lỏng Optimized Cascade® của ConocoPhillips cho nhà ga xuất khẩu 26 triệu tấn mỗi năm (MTPA) của mình tại Giáo xứ Cameron, Louisiana, một quyết định giúp tăng cường đáng kể năng lực xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của Hoa Kỳ và củng cố vai trò của ConocoPhillips như một nhà cung cấp công nghệ hàng đầu trên thị trường LNG toàn cầu. Thị trường năng lượng Hoa Kỳ đang chứng kiến một sự phát triển đáng kể trong lĩnh vực khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), khi Monkey Island LNG thông báo lựa chọn công nghệ hóa lỏng Optimized Cascade® Process của ConocoPhillips (NYSE: COP) cho cơ sở xuất khẩu đầy tham vọng với công suất 26 triệu tấn mỗi năm (MTPA) tại Giáo xứ Cameron, Louisiana. Quyết định này nhấn mạnh sự mở rộng liên tục của năng lực xuất khẩu LNG của Hoa Kỳ và làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của đổi mới công nghệ trong lĩnh vực này. Chi tiết sự kiện Dựa trên cam kết mở rộng cơ sở hạ tầng LNG của Hoa Kỳ, Monkey Island LNG sẽ triển khai Optimized Cascade® Process độc quyền của ConocoPhillips tại cơ sở 26 MTPA theo kế hoạch của mình. Dự án, trải rộng 246 mẫu Anh trên Đảo Monkey ở Giáo xứ Cameron, Louisiana, có vị trí chiến lược với quyền tiếp cận các kênh vận chuyển nước sâu và nguồn cung cấp khí tự nhiên dồi dào của Hoa Kỳ. Cơ sở này được thiết kế để sử dụng công nghệ đông lạnh để hóa lỏng khoảng 3,4 tỷ feet khối mỗi ngày (bcfd) khí tự nhiên, hỗ trợ cả thị trường xuất khẩu trong nước và toàn cầu của Hoa Kỳ. Monkey Island LNG dự kiến phát triển tới năm chuỗi hóa lỏng, mỗi chuỗi có công suất 5 MTPA, và lên kế hoạch cho ba bể chứa LNG, mỗi bể chứa khoảng 180.000 mét khối. Ngoài ConocoPhillips, McDermott đã được chọn cung cấp dịch vụ kỹ thuật, mua sắm và xây dựng cho dự án ước tính 25 tỷ USD, với ERM đóng vai trò tư vấn môi trường. Phân tích phản ứng thị trường Việc lựa chọn công nghệ của ConocoPhillips dự kiến sẽ có tác động tích cực rộng rãi cho cả ConocoPhillips và lĩnh vực xuất khẩu LNG rộng lớn hơn của Hoa Kỳ. ConocoPhillips coi công nghệ liên tục phát triển của mình là yếu tố không thể thiếu để mang lại kết quả tài chính mạnh mẽ, nhất quán. Trọng tâm chiến lược của công ty ngày càng chuyển sang các khoản đầu tư vào các dự án LNG và hydro, bổ sung bởi mục tiêu bán tài sản trị giá 5 tỷ USD vào năm 2026. Cách tiếp cận này cho phép ConocoPhillips tạo ra các dòng doanh thu thông qua cấp phép công nghệ của mình, vượt ra ngoài việc bán hàng hóa trực tiếp và do đó nâng cao khả năng kinh tế của các dự án LNG mới cho khách hàng của mình. Darren Meznarich, người đứng đầu ConocoPhillips LNG Technology and Licensing, đã nhấn mạnh lợi ích của mẫu mô-đun lớn mới: > "ConocoPhillips rất vui được hỗ trợ Monkey Island LNG với mẫu Optimized Cascade mô-đun lớn mới của chúng tôi, được thiết kế để giảm chi phí, kích thước khu đất và rủi ro dự án tổng thể cho khách hàng của chúng tôi." Sự tập trung vào việc giảm chi phí, diện tích nhỏ hơn và giảm rủi ro thực hiện này phù hợp với nhu cầu của ngành về chi phí vốn thấp hơn và sự phức tạp của dự án. Mặc dù các số liệu tài chính cụ thể như tiết kiệm chi phí dự kiến theo số tiền hoặc phần trăm trực tiếp liên quan đến thỏa thuận cấp phép này không được cung cấp, mục tiêu bao trùm là cung cấp một "mô hình hiệu quả về chi phí loại bỏ các khoản phí ẩn." Thị trường rộng lớn hơn đã phản ứng thận trọng với những thay đổi chiến lược của ConocoPhillips, với cổ phiếu giảm 4,7% từ đầu năm tính đến quý 2 năm 2025. Tuy nhiên, giá trị nội tại là 119,70 USD đã được đề xuất, cho thấy tiềm năng tăng giá nếu mục tiêu dòng tiền tự do 7 tỷ USD của công ty vào năm 2029 phù hợp với giá dầu WTI ổn định ở mức 70 USD. Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa Sự phát triển này báo hiệu một xu hướng ngày càng tăng hướng tới mô-đun hóa và tăng cường hiệu quả chi phí trong cơ sở hạ tầng năng lượng quy mô lớn, đặc biệt trong lĩnh vực LNG. Nó phù hợp với sự mở rộng rộng lớn hơn của năng lực xuất khẩu LNG của Hoa Kỳ, vì Hoa Kỳ hiện là nhà xuất khẩu LNG lớn nhất thế giới, với gần 14 tỷ feet khối mỗi ngày năng lực xuất khẩu. Vị trí chiến lược của dự án ở Louisiana, gần các lưu vực cung cấp khí tự nhiên lớn của Hoa Kỳ và các tuyến vận chuyển Vịnh Mexico, định vị nó để tận dụng nhu cầu LNG toàn cầu tăng vọt được thúc đẩy bởi lo ngại về an ninh năng lượng và sản xuất nội địa giảm sút ở các khu vực như Châu Âu và Châu Á. Greg Michaels, Giám đốc điều hành của Monkey Island LNG, đã nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của việc lựa chọn công nghệ: > "Quy trình Cascade Tối ưu hóa của ConocoPhillips sẽ cho phép Monkey Island LNG cung cấp cho khách hàng nguồn cung cấp LNG dài hạn, an toàn và có giá cạnh tranh. Quyết định này đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc thúc đẩy sứ mệnh của Monkey Island LNG nhằm cung cấp TrueCost LNG™ - một mô hình minh bạch triệt để, hiệu quả về chi phí, loại bỏ các khoản phí ẩn và điều chỉnh các ưu đãi trên toàn chuỗi giá trị LNG." Mặc dù thế giới cần nhiều nguồn cung cấp LNG hơn, một số nhà phân tích cảnh báo về khả năng dư cung và giá giao ngay thấp hơn nếu nhiều dự án LNG của Hoa Kỳ đạt Quyết định Đầu tư Cuối cùng (FID) liên tiếp nhanh chóng. Bất chấp những cân nhắc này, trường hợp đầu tư cơ bản cho LNG của Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi nhu cầu quốc tế mạnh mẽ và sự linh hoạt chiến lược được cung cấp bởi các hợp đồng của Hoa Kỳ. Bình luận chuyên gia Các chuyên gia thị trường nhìn chung coi LNG của Hoa Kỳ là một lĩnh vực có thể đầu tư cơ bản, với động lực năng lượng toàn cầu và những lợi thế chiến lược của tài nguyên khí đốt của Hoa Kỳ. Động lực hướng tới hiệu quả chi phí và giảm rủi ro dự án, như được minh họa bởi công nghệ của ConocoPhillips, được coi là rất quan trọng để đẩy nhanh phát triển dự án và đảm bảo khả năng cạnh tranh lâu dài trên thị trường toàn cầu. Triển vọng Trong tương lai, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ tiến độ của dự án Monkey Island LNG, đặc biệt là thời gian biểu của nó cho Quyết định Đầu tư Cuối cùng (FID) và việc bắt đầu hoạt động. Đối với ConocoPhillips, việc tích hợp Marathon Oil, dự kiến mang lại 1 tỷ USD hiệp lực hàng năm vào năm 2025, vẫn là một yếu tố quan trọng. Sự thành công của sự thay đổi chiến lược của công ty hướng tới các dự án LNG và hydro có lợi nhuận cao, được hỗ trợ bởi chương trình thoái vốn tài sản của nó, cũng sẽ được xem xét kỹ lưỡng. Bối cảnh LNG rộng lớn hơn của Hoa Kỳ sẽ tiếp tục phát triển, với các FID dự án tiếp theo và những tiến bộ trong công nghệ hóa lỏng đóng vai trò then chốt trong việc định hình giá khí đốt toàn cầu và động lực an ninh năng lượng.
Monkey Island LNG đã chọn công nghệ hóa lỏng quy trình Optimized Cascade của ConocoPhillips cho cơ sở xuất khẩu và hóa lỏng khí tự nhiên công suất 26 triệu tấn mỗi năm (mtpa) sắp tới tại Louisiana, một quyết định then chốt cho mô hình LNG TrueCost của họ. Năng lực xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của Hoa Kỳ dự kiến sẽ mở rộng đáng kể sau thông báo của Monkey Island LNG rằng họ đã chọn công nghệ hóa lỏng quy trình Optimized Cascade của ConocoPhillips (COP) cho cơ sở xuất khẩu và hóa lỏng khí tự nhiên công suất 26 triệu tấn mỗi năm (mtpa) theo kế hoạch tại Giáo xứ Cameron, Louisiana. Quyết định chiến lược này củng cố mô hình TrueCost LNG của Monkey Island LNG, nhấn mạnh hiệu quả chi phí và định giá minh bạch trong Thị trường LNG toàn cầu đang phát triển mạnh mẽ. Chi tiết sự kiện Cơ sở Monkey Island LNG, được định vị chiến lược trên Đảo Monkey thuộc Giáo xứ Cameron, tự hào có khả năng tiếp cận các kênh vận chuyển nước sâu và nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên dồi dào của Hoa Kỳ. Dự án được thiết kế để bao gồm tối đa năm dây chuyền hóa lỏng, mỗi dây chuyền có khả năng sản xuất khoảng 5 triệu tấn/năm, và ba bể chứa LNG, mỗi bể có dung tích khoảng 180.000 mét khối. Việc lựa chọn Quy trình Optimized Cascade® của ConocoPhillips được thực hiện sau một nghiên cứu sâu rộng, với công nghệ được chọn vì tính linh hoạt trong vận hành, khả năng khởi động nhanh, hiệu suất cao và hiệu suất đã được chứng minh vượt quá công suất công bố. Tổng chi phí dự án ước tính là 25 tỷ USD, với hoạt động có khả năng bắt đầu vào năm 2032. Phân tích phản ứng thị trường Việc áp dụng công nghệ này là một bước đi quan trọng đối với Monkey Island LNG, nhằm cung cấp một giải pháp LNG minh bạch triệt để và hiệu quả về chi phí. Đối với ConocoPhillips, thỏa thuận này củng cố vị thế của họ là nhà cung cấp công nghệ hàng đầu trong lĩnh vực LNG. ConocoPhillips (COP), với vốn hóa thị trường khoảng 118,67 tỷ USD và doanh thu hàng năm 59,39 tỷ USD, đã tích cực mở rộng dấu ấn LNG toàn cầu của mình. Công ty gần đây đã ký kết thỏa thuận mua bán 20 năm với Sempra Infrastructure (SRE) cho 4 triệu tấn/năm LNG từ dự án Port Arthur LNG Giai đoạn 2 ở Texas, xây dựng dựa trên thỏa thuận trước đó năm 2022 cho 5 triệu tấn/năm từ Port Arthur LNG Giai đoạn 1. Về mặt tài chính, ConocoPhillips giao dịch ở tỷ lệ P/E là 12,7 lần và có lịch sử 55 năm liên tục chi trả cổ tức, hiện đang mang lại lợi suất 3,29%, cho thấy tình hình tài chính vững chắc. Thu nhập quý 2 năm 2025 của công ty đã vượt kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,42 USD so với dự báo 1,38 USD, và doanh thu đạt 15 tỷ USD so với dự kiến 14,91 tỷ USD. Bối cảnh và hàm ý rộng hơn Việc phát triển các cơ sở xuất khẩu LNG quy mô lớn như Monkey Island LNG là rất quan trọng để đáp ứng nhu cầu năng lượng toàn cầu ngày càng tăng và củng cố vai trò của Hoa Kỳ là nhà xuất khẩu LNG lớn. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) dự báo xuất khẩu LNG của Hoa Kỳ sẽ đạt 16 tỷ feet khối mỗi ngày (Bcf/d) vào năm 2026, với tổng công suất xuất khẩu dự kiến đạt 115 triệu tấn mỗi năm vào cuối năm 2025. Mặc dù mức lưu trữ khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ đã tăng vọt lên 3.272 tỷ feet khối (Bcf) vào quý 3 năm 2025, cao hơn 173 tỷ feet khối so với mức trung bình 5 năm, nhưng xuất khẩu LNG mạnh mẽ và nhu cầu công nghiệp tiếp tục tạo áp lực tăng lên giá, tạo ra một Thị trường Khí đốt Tự nhiên năng động và đôi khi biến động. EIA dự kiến sự thắt chặt cân bằng cung-cầu vào cuối năm 2025, với giá giao ngay Henry Hub trung bình 3,60 USD/MMBtu vào năm 2025 và 4,30 USD/MMBtu vào năm 2026. Việc mở rộng năng lực xuất khẩu này cung cấp một lối thoát quan trọng cho sản lượng khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ, đặc biệt từ các khu vực như lưu vực Haynesville và Permian. Bình luận của chuyên gia Greg Michaels, CEO của Monkey Island LNG, nhận xét về việc lựa chọn công nghệ: > Sau một nghiên cứu và phân tích sâu rộng về nhiều công nghệ, Monkey Island LNG đã chọn quy trình Optimized Cascade® dựa trên tính linh hoạt trong vận hành, khả năng khởi động nhanh, hiệu suất cao và hiệu suất đã được chứng minh vượt quá công suất định mức. Quy trình Optimized Cascade của ConocoPhillips sẽ cho phép Monkey Island LNG cung cấp cho khách hàng nguồn cung cấp LNG dài hạn, an toàn và có giá cạnh tranh. Quyết định này đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc thúc đẩy sứ mệnh của Monkey Island LNG nhằm cung cấp TrueCost LNG™ – một mô hình minh bạch triệt để, hiệu quả về chi phí, loại bỏ các khoản phí ẩn và cân bằng các ưu đãi trong toàn bộ chuỗi giá trị LNG. Darren Meznarich, người đứng đầu Công nghệ và Cấp phép LNG của ConocoPhillips, cho biết thêm: > ConocoPhillips rất vui khi hỗ trợ Monkey Island LNG với mẫu Optimized Cascade mega-module mới của mình, được thiết kế để giảm chi phí, kích thước mặt bằng và rủi ro dự án tổng thể cho khách hàng. Nhìn về phía trước Việc lựa chọn một công nghệ đã được chứng minh và vị trí chiến lược của cơ sở Monkey Island LNG định vị nó là một nhân tố chủ chốt trong tương lai xuất khẩu LNG của Hoa Kỳ. Việc dự án bắt đầu hoạt động vào năm 2032 sẽ đóng góp đáng kể vào nguồn cung LNG toàn cầu, tích hợp thêm khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ vào thị trường năng lượng quốc tế. Việc tiếp tục theo dõi nhu cầu năng lượng toàn cầu, các diễn biến địa chính trị và sản xuất khí đốt tự nhiên trong nước sẽ là điều cần thiết để đánh giá tác động dài hạn đến Ngành Năng lượng và hiệu suất tài chính của các công ty như ConocoPhillips và Sempra Infrastructure.
Tỷ lệ P/E của ConocoPhillips là 12.4989
Mr. Ryan Lance là Chairman of the Board của ConocoPhillips, tham gia công ty từ 2006.
Giá hiện tại của COP là $91.92, đã increased 0.08% trong ngày giao dịch cuối cùng.
ConocoPhillips thuộc ngành Energy và lĩnh vực là Energy
Vốn hóa thị trường hiện tại của ConocoPhillips là $114.8B
Theo các nhà phân tích phố Wall, 28 nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng phân tích cho ConocoPhillips, bao gồm 8 mua mạnh, 19 mua, 5 nắm giữ, 0 bán, và 8 bán mạnh
Cập nhật: Thứ Bảy, 20 Tháng Chín 2025 00:36:01 GMT
Các chỉ số tiêu cực đang gia tăng khi cổ phiếu giao dịch dưới các trung bình động dài hạn quan trọng, cho thấy tiềm năng giảm thêm.
Chỉ số | Giá trị Hiện tại | Tín hiệu |
|---|---|---|
Giá so với MA(50) | Dưới ($91,92 so với $94,51) | Tiêu cực |
Giá so với MA(200) | Dưới ($91,92 so với $95,23) | Tiêu cực |
RSI (14 Ngày) | 42,48 | Tiêu cực (Dưới 50) |
MACD so với Signal | -0,5764 so với -0,2993 | Tiêu cực |
Hành động giá hiện tại xác nhận xu hướng giảm được xác định trong phân tích từ đầu tháng 9, nơi mà "death cross" (trung bình động 50 ngày cắt xuống dưới trung bình động 200 ngày) đã báo hiệu suy yếu dài hạn. Với tất cả các chỉ số động lượng chính đều hướng xuống, hướng dễ nhất cho cổ phiếu vẫn là giảm xuống.
Các nhà phân tích vẫn lạc quan về giá trị dài hạn, nhưng dòng tin tức gần đây nhấn mạnh áp lực chung trong ngành tạo ra những rào cản ngắn hạn.
Cổ phiếu đang di chuyển giữa các mức hỗ trợ và kháng cự đã thiết lập, với việc phá vỡ mức hỗ trợ hiện tại mở ra cơ hội cho các bước giảm tiếp theo.
Sự kiện / Khơi gợi | Thời gian dự kiến | Tại sao quan trọng | Hành động tiềm năng |
|---|---|---|---|
Báo cáo Kết quả Quý 3 2025 | Cuối tháng 10 / Đầu tháng 11 2025 | Cung cấp dữ liệu cụ thể đầu tiên về các hiệp hội mua bán và việc cắt giảm chi phí, một yếu tố thúc đẩy quan trọng. | Những bất ngờ tích cực có thể đảo ngược xu hướng tiêu cực; việc không đạt được kỳ vọng có thể làm gia tốc bán tháo. |
Hành động Giá Dầu Brent | Liên tục | Doanh thu của COP phụ thuộc trực tiếp vào giá nguyên vật liệu. Một bước giảm xuống dưới 80 USD/thùng sẽ tăng áp lực lên cổ phiếu và ngành. | Theo dõi giá dầu như một đại diện cho tâm lý ngành và lợi nhuận của công ty. |
Xác nhận Kỹ thuật | Trong 1-2 tuần tới | Việc phá vỡ rõ ràng dưới mức hỗ trợ 89,10 USD sẽ cho thấy một giai đoạn giảm mới và suy yếu kỹ thuật tiếp tục. | Việc phá vỡ có thể là tín hiệu kích hoạt vị thế bán khống; một phản hồi mạnh có thể cho thấy quá trình đáy tiềm năng. |
ConocoPhillips đang bị mắc kẹt giữa bức tranh kỹ thuật ngắn hạn tiêu cực và câu chuyện cơ bản lạc quan dài hạn. Sự sụt giảm giá hiện tại phản ánh suy yếu ngành rộng lớn và xu hướng kỹ thuật rõ ràng. Các nhà đầu tư đang cân nhắc sự ủng hộ mạnh mẽ từ các nhà phân tích và giá trị tương lai từ các hiệp hội mua bán và hợp nhất chống lại động lượng giá tiêu cực ngay lập tức và các rào cản kinh tế vĩ mô. Báo cáo kết quả quý 3 sẽ là yếu tố thúc đẩy quan trọng để xác định xem câu chuyện cơ bản có thể vượt qua áp lực kỹ thuật hiện tại hay không.