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Blackstone renforce son empreinte numérique avec l'expansion de son centre de données en Espagne Blackstone Inc. (BX), le géant américain de la gestion d'actifs, a annoncé son intention d'investir 4,3 milliards d'euros supplémentaires dans son projet de centre de données situé dans la région d'Aragon en Espagne. Cette expansion marque la deuxième phase d'un investissement de 7,5 milliards d'euros précédemment engagé sur neuf ans, initialement divulgué en 2024. La nouvelle phase, dont l'achèvement est prévu en sept ans, vise à augmenter considérablement la capacité du site, qui comprendra huit bâtiments de centres de données, une sous-station électrique dédiée et une centrale solaire, le tout intégré au réseau électrique existant. La phase de construction initiale devrait débuter au deuxième trimestre de 2026. Cet investissement stratégique fait partie de l'initiative plus large de Blackstone visant à s'établir comme un investisseur de premier plan dans les infrastructures numériques, capitalisant sur la demande croissante de centres de données stimulée par l'adoption du cloud, les charges de travail d'intelligence artificielle (IA) et l'impératif d'une résilience accrue dans les chaînes d'approvisionnement informatiques européennes. L'attrait de la région d'Aragon découle de ses terrains disponibles, de ses ressources en énergie renouvelable et de sa connectivité robuste grâce aux réseaux de fibres optiques et de câbles sous-marins en expansion de l'Espagne. Notamment, Blackstone s'est engagé à alimenter l'ensemble du projet avec des énergies renouvelables, ayant signé des contrats pour tous ses besoins en électricité, et à mettre en œuvre des systèmes de refroidissement sans eau pour résoudre les problèmes potentiels de pénurie d'eau. Gestion active du portefeuille et participation au marché Au-delà de ses engagements significatifs en matière de centres de données, Blackstone a maintenu une présence active sur le marché immobilier au sens large. La firme a été un soumissionnaire malheureux pour Paramount Group, Inc. (PGRE), un fonds de placement immobilier spécialisé dans les propriétés de bureaux de catégorie A. Rithm Capital Corp. (RITM) a finalement acquis Paramount Group dans une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 1,6 milliard de dollars. L'accord a vu l'action PGRE chuter de 12 % après l'annonce en raison du prix d'acquisition inférieur à sa valeur marchande récente, bien qu'il ait représenté une prime de 38 % par rapport à son cours de clôture du 16 mai 2025, avant une revue stratégique. Stephen Schwarzman, PDG de Blackstone, a indiqué en juillet 2025 que la firme estime que le cycle immobilier a touché le fond début 2024, ce qui a conduit à des investissements actifs depuis lors. Cette perspective, associée aux diverses stratégies mondiales de Blackstone couvrant l'immobilier, le capital-investissement, les prêts, les infrastructures, les sciences de la vie et les fonds spéculatifs, souligne son déploiement stratégique continu de capital dans divers secteurs. Performance boursière de Blackstone et dynamique de valorisation L'action de Blackstone (BX) a affiché une performance robuste, clôturant à 183,62 $ le mercredi 17 septembre 2025. Au cours des 30 derniers jours, BX a progressé de 8,51 %, et elle a augmenté de 18,43 % au cours des 12 derniers mois. La capitalisation boursière de la société s'élève à 226,23 milliards de dollars. Ces gains font suite à une augmentation significative de 283,8 % au cours des cinq dernières années et à un bond de 24,9 % au cours des douze mois précédents, selon certaines analyses. Cependant, les analystes de marché et les modèles de valorisation suggèrent que le cours actuel de l'action de Blackstone pourrait être surévalué. Une analyse de Simply Wall St indique que BX est surévaluée d'environ 229,8 % par rapport à sa juste valeur estimée de 55,68 $. Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la firme de 50,2x dépasse considérablement la moyenne de l'industrie des marchés des capitaux américains de 27,3x et la moyenne de ses pairs de 47,4x, la positionnant comme chère par rapport à son secteur. En outre, le ratio P/E à terme de 12 mois de Blackstone de 30,30 est notablement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 25,69 et les ratios de concurrents proches comme Apollo Global Management, Inc. (APO) à 15,73 et The Carlyle Group Inc. (CG) à 14,42. Des inquiétudes ont également été soulevées concernant la durabilité du dividende de Blackstone, avec un ratio de distribution actuellement à 110,75 %, ce qui implique que la société distribue plus de dividendes qu'elle n'en gagne. Ceci, en plus d'un ratio cours/ventes élevé de 13,48 et d'un cycle de conversion de trésorerie lent, contribue à une perspective prudente de la part de certains analystes. Implications plus larges pour le marché et perspectives stratégiques L'investissement substantiel de Blackstone dans les infrastructures numériques met en évidence un changement notable dans le déploiement du capital institutionnel vers l'économie axée sur la technologie, soulignant le rôle critique des centres de données dans le moteur de l'économie numérique. Le portefeuille de la firme démontre ce pivot, les centres de données constituant désormais 75 % de son capital immobilier mondial et près de 90 % de son Real Estate Income Trust. Alors que cette orientation stratégique anticipe une croissance à long terme tirée par la demande de cloud computing, Blackstone est confrontée à plusieurs risques potentiels. Ceux-ci incluent l'impact de l'aggravation des conditions macroéconomiques, le resserrement persistant des marchés du crédit, les taux d'intérêt élevés et le ralentissement de l'activité des transactions dans le capital-investissement et l'immobilier. Les analystes ont révisé à la baisse les estimations de revenus pour 2025, et des notations mitigées soulignent l'incertitude. En outre, l'augmentation de la consommation d'énergie et les préoccupations liées à la pénurie d'eau associées aux centres de données pourraient entraîner un renforcement de la réglementation, limitant potentiellement l'expansion future sur certains marchés européens. Perspectives : Naviguer entre croissance et examen de la valorisation À l'avenir, le marché surveillera de près l'intégration réussie et les retours sur les investissements significatifs de Blackstone dans les centres de données, en particulier dans le contexte des conditions économiques mondiales et des trajectoires des taux d'intérêt. La capacité de la société à maintenir sa trajectoire de croissance et à justifier sa valorisation premium sera un facteur clé influençant la performance de son action. Le sentiment des investisseurs restera probablement volatil, avec des débats continus entre les perspectives haussières stimulées par l'expansion stratégique et les préoccupations baissières centrées sur les métriques de valorisation actuelles et les potentiels vents contraires macroéconomiques. L'exécution opérationnelle de Blackstone et sa capacité à traduire ses stratégies d'investissement agressives en valeur actionnariale durable feront l'objet d'un examen continu.
Aperçu de l'acquisition Blackstone Energy Transition Partners, une filiale de Blackstone (NYSE: BX), a annoncé le 15 septembre 2025 un accord définitif pour acquérir le Hill Top Energy Center auprès d'Ardian, une société d'investissement privée mondiale, pour près d'un milliard de dollars. Le Hill Top Energy Center est une centrale électrique au gaz naturel de 620 mégawatts (MW) située en Pennsylvanie occidentale, qui a commencé ses opérations en 2021. Cette transaction marque une étape importante dans la stratégie de Blackstone visant à améliorer son portefeuille d'infrastructures énergétiques. Raisonnement stratégique et contexte du marché Cette acquisition s'inscrit dans l'engagement plus large de Blackstone, annoncé en juillet 2025, d'investir plus de 25 milliards de dollars dans les infrastructures numériques et énergétiques de la Pennsylvanie. L'objectif principal est de soutenir l'expansion rapide des technologies d'intelligence artificielle (IA) et la demande associée des centres de données, avec pour objectif de catalyser 60 milliards de dollars d'investissements supplémentaires au sein du Commonwealth. Le Hill Top Energy Center est décrit comme l'une des centrales à turbine à gaz à cycle combiné (CCGT) les plus récentes et les plus efficaces du pays, affichant un facteur de capacité de plus de 93 % en 2024. Son emplacement dans le comté de Greene, en Pennsylvanie, le positionne comme un atout clé pour répondre aux besoins en énergie au sein du marché électrique de la Pennsylvanie-New Jersey-Maryland (PJM), une interconnexion critique pour l'Est des États-Unis. Les directeurs généraux Bilal Khan et Mark Zhu de Blackstone Energy Transition Partners ont souligné le rôle critique de tels investissements, déclarant : > « L'infrastructure électrique requise pour alimenter la révolution de l'IA nécessite une quantité énorme de capitaux… Hill Top est parmi les meilleures de sa catégorie et une installation de production d'énergie moderne très efficace, exceptionnellement bien positionnée pour aider la Pennsylvanie et la région à servir de centre clé de l'innovation en IA. » L'analyse du marché indique que la demande des centres de données est à l'origine d'une « croissance sans précédent de la demande d'énergie », qui devrait dépasser 3 % par an au cours de la prochaine décennie. L'utilisation par la centrale de turbines GE efficaces et l'accès à du gaz naturel abondant et à faible coût provenant de la région de schiste de Marcellus-Utica renforcent encore sa valeur stratégique. Blackstone a acquis Hill Top à un prix réduit par rapport au coût de construction neuve, estimé à plus de 2 000 dollars par kilowattheure (kWh), bien que les valorisations des actifs de production d'énergie efficaces devraient converger avec les coûts de construction à mesure que l'offre et la demande se resserrent. Implications financières pour Blackstone Le jour de l'annonce, l'action de Blackstone (BX) a enregistré une hausse, se négociant à 183,82 dollars, soit une augmentation de 1,41 % à la Bourse de New York. L'entreprise, avec une capitalisation boursière substantielle de 224 milliards de dollars, a démontré une solide performance financière, notamment une croissance des revenus de 37 % au cours des douze derniers mois, un EBITDA de 5,8 milliards de dollars et un rendement des actifs de 13,3 %. Blackstone a également maintenu des paiements de dividendes constants pendant 19 années consécutives, soulignant son engagement envers le rendement pour les actionnaires. Cette acquisition s'aligne sur les thèmes d'investissement à forte conviction de Blackstone dans les secteurs de la transition énergétique et des infrastructures numériques. Implications plus larges pour le marché et considérations réglementaires La stratégie de Blackstone, qui comprend des investissements antérieurs tels que le Potomac Energy Center en Virginie et des développements en cours totalisant environ 2 gigawatts (GW) de production au gaz sur le marché PJM, signale une reconnaissance plus large du marché de la nécessité de sources d'énergie fiables et flexibles pour répondre aux demandes croissantes de l'IA. Une étude PJM réalisée par White & Case suggère que près de 30 GW de nouvelles ressources énergétiques seront nécessaires d'ici 2030 pour soutenir les nouveaux centres de données sur le seul marché PJM. Les observateurs de l'industrie notent que si les sources d'énergie renouvelable traditionnelles sont vitales, elles ont souvent du mal à fournir la disponibilité d'énergie constante requise par les charges de travail d'IA sans des investissements substantiels dans le stockage par batterie, créant ainsi un virage vers des actifs éprouvés et flexibles comme le gaz naturel. Cependant, cette tendance a suscité un examen réglementaire. Public Citizen, un groupe de défense des consommateurs, a soulevé des préoccupations concernant d'éventuelles pratiques anticoncurrentielles et des problèmes de protection des consommateurs, en particulier si une entité unique comme Blackstone devait posséder à la fois des centrales électriques et des centres de données. Les perturbations passées du réseau dans le « data-center alley » du PJM, causées par des arrêts soudains de la charge des centres de données, soulignent l'équilibre délicat requis pour la stabilité du réseau et soulèvent des questions sur les préoccupations de manipulation du marché si la propriété devient trop concentrée. Perspectives d'avenir L'acquisition du Hill Top Energy Center positionne Blackstone comme un acteur clé dans l'alimentation de la révolution de l'IA, en particulier sur le marché PJM. Les investisseurs suivront la croissance continue de la demande d'énergie tirée par l'IA, le rythme de déploiement des énergies renouvelables et les cadres réglementaires évolutifs qui pourraient avoir un impact sur la propriété et l'exploitation des infrastructures énergétiques essentielles. Les futures décisions d'investissement de Blackstone dans les secteurs de l'énergie et des infrastructures numériques continueront probablement de refléter les défis et les opportunités permanents présentés par les avancées technologiques et la transition énergétique.
Hargreaves Lansdown lance des Fonds d'Actifs à Long Terme (LTAF) en partenariat avec Schroders Capital, permettant aux investisseurs particuliers d'accéder à des actifs privés et non cotés via les Pensions Individuelles Autogérées (SIPP). Cette initiative marque un développement significatif dans le paysage de l'investissement au Royaume-Uni, visant à démocratiser l'accès à des opportunités de marchés privés auparavant réservées aux institutions, tout en soulignant les risques de liquidité inhérents. Ouverture Les marchés boursiers américains ont clôturé en hausse mardi, le S&P 500 augmentant de 1,2%, alors que les investisseurs réagissaient à un rapport sur l'inflation inférieur aux attentes. Dans un développement significatif pour le paysage de l'investissement au Royaume-Uni, Hargreaves Lansdown (HL) s'est associée à Schroders Capital pour offrir des Fonds d'Actifs à Long Terme (LTAF) au sein de ses Pensions Individuelles Autogérées (SIPP). Cette initiative, qui devrait débuter la semaine du 15 septembre, élargit l'accès des investisseurs particuliers aux actifs privés et non cotés, un segment historiquement dominé par les institutions et les particuliers fortunés. L'événement en détail Hargreaves Lansdown mettra à disposition sur sa plateforme deux LTAF de marchés privés gérés par Schroders Capital. Ces fonds offriront aux investisseurs éligibles une exposition au capital-investissement mondial et aux infrastructures de transition énergétique. Les premières offres comprennent le LTAF de capital-investissement mondial de Schroders Capital, axé sur plus de 270 sociétés privées dans les secteurs de la technologie et de la santé, et le LTAF d'infrastructure énergétique mondiale de Schroders Capital, investissant dans environ 180 actifs soutenant la transition énergétique, tels que les parcs éoliens, les parcs solaires et les projets de stockage par batterie. Les LTAF, une structure introduite par la Financial Conduct Authority (FCA), sont conçus pour détenir des actifs à long terme et illiquides tels que le capital-investissement, les infrastructures, le capital-risque et l'immobilier. Contrairement aux fonds communs de placement ou aux ETF négociés quotidiennement, les LTAF n'autorisent généralement les rachats qu'à des intervalles définis, tels que mensuels ou trimestriels, nécessitant souvent un préavis de 90 jours. L'investissement minimum pour ces LTAF via HL sera de 10 000 £, l'accès étant limité aux investisseurs qualifiés de fortunés ou sophistiqués. Analyse de la réaction du marché Cette initiative de Hargreaves Lansdown représente une étape cruciale dans la démocratisation de l'accès aux marchés privés. Traditionnellement, ces investissements ont été largement réservés aux investisseurs institutionnels en raison de leur nature illiquide et de leur profil de risque plus élevé. L'introduction des LTAF dans les SIPP s'inscrit dans les efforts réglementaires plus larges des régulateurs britanniques visant à canaliser davantage de capitaux vers des projets à long terme, y compris ceux qui sont essentiels à la transition énergétique. Bien que les LTAF offrent un potentiel de rendements élevés et de diversification au-delà des marchés publics, ils comportent intrinsèquement des risques de liquidité importants. La FCA a souligné que ces produits ne conviennent pas au marché de détail de masse, insistant sur la nécessité pour les investisseurs de posséder les connaissances, les ressources et un horizon d'investissement à long terme nécessaires pour gérer les risques associés. La structure des LTAF, avec leurs fenêtres de négociation peu fréquentes et leurs périodes de préavis, est spécifiquement conçue pour gérer l'illiquidité des actifs sous-jacents. Contexte plus large et implications La démarche de Hargreaves Lansdown s'inscrit dans une tendance mondiale croissante de «retailisation» du capital-investissement. Des changements réglementaires récents, tels que la décision de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine de supprimer le plafond de 15% de la Valeur Nette d'Actif (VNA) sur les investissements de fonds privés dans les fonds fermés de détail et l'inclusion des actifs privés dans les plans 401(k), ont débloqué un capital de détail substantiel pour les marchés privés. D'ici 2025, il est projeté que plus de 20 % des flux entrants de fonds privés pourraient provenir d'investisseurs particuliers, un contraste frappant avec la domination institutionnelle précédente. Ce changement présente à la fois des opportunités et des défis. Pour les investisseurs particuliers, il ouvre les portes à des opportunités de croissance uniques qui peuvent améliorer la diversification du portefeuille. Pour le marché dans son ensemble, cela pourrait générer un capital important vers les actifs alternatifs, bénéficiant à des secteurs comme l'infrastructure et la technologie. Cependant, cela nécessite également une éducation accrue des investisseurs concernant les risques plus élevés, en particulier l'illiquidité et le potentiel de perte, associés aux investissements sur les marchés privés. Commentaire d'expert Emma Wall, responsable des investissements de plateforme chez Hargreaves Lansdown, a souligné l'importance de ce développement : > Notre entreprise a été bâtie sur la mission de démocratiser l'investissement et nous considérons cela comme une étape importante pour l'accessibilité des marchés privés. Pour les investisseurs particuliers ayant un horizon d'investissement à long terme, les connaissances et les ressources appropriées, et dans le cadre d'un portefeuille bien diversifié, les marchés privés peuvent jouer un rôle important dans la création d'opportunités de croissance uniques au-delà de ce qui est généralement disponible sur les marchés publics. James Lowe, directeur des marchés privés chez Schroders Capital, a fait écho à ce sentiment : > Cela marque un tournant pour l'accessibilité des marchés privés pour les investisseurs particuliers éligibles au Royaume-Uni. Notre partenariat avec Hargreaves Lansdown combine le meilleur de l'expertise mondiale de Schroders Capital en matière de marchés privés avec l'approche innovante et axée sur le numérique de HL. Perspectives L'introduction des LTAF dans les SIPP par Hargreaves Lansdown est une étape pionnière au Royaume-Uni. En outre, le gouvernement a annoncé que les LTAF pourront être inclus dans les Plans d'Épargne Individuelle (ISA) en actions à partir d'avril 2026, ce qui pourrait étendre leur portée à un segment plus large d'investisseurs particuliers. Ce développement futur pourrait augmenter considérablement les flux de capitaux vers les entreprises de croissance britanniques et les projets à long terme. L'évolution continue du paysage des marchés privés, stimulée par les réformes réglementaires et l'innovation technologique, suggère que la tendance à la «retailisation» est probablement irréversible. Les facteurs clés à surveiller dans les mois et les années à venir incluent le rythme d'adoption par les particuliers, l'efficacité des initiatives d'éducation des investisseurs et d'autres ajustements réglementaires visant à équilibrer l'accessibilité et la protection des investisseurs dans ces catégories d'actifs moins liquides.
Le ratio P/E de Blackstone Inc est de 76.5635
Mr. Stephen Schwarzman est le Chairman of the Board de Blackstone Inc, il a rejoint l'entreprise depuis 2007.
Le prix actuel de BX est de $188.68, il a increased de 0% lors de la dernière journée de trading.
Blackstone Inc appartient à l'industrie Financial Services et le secteur est Financials
La capitalisation boursière actuelle de Blackstone Inc est de $223.5B
Selon les analystes de Wall Street, 23 analystes ont établi des notations d'analystes pour Blackstone Inc, y compris 7 achat fort, 12 achat, 12 maintien, 0 vente et 7 vente forte
Il semble que vous ayez manqué la poussée quelques jours plus tôt, anonyme. Blackstone recule aujourd'hui, de près de 1,4 %, probablement juste une pause après une forte hausse la semaine dernière. Bien que le graphique à court terme semble fatigué, l'entreprise a effectué des mouvements majeurs pour élargir son empire, ce qui est réellement le "alpha" ici.
L'évolution des cours semble être davantage une pause technique qu'un problème fondamental. Voici une analyse de ce qui se passe sur et en dehors des graphiques.
Vue technique : Une pause nécessaire
Le titre prend une pause après avoir atteint un niveau de résistance. Voici les indicateurs clés :
Alpha fondamental : Construction d'un empire
Alors que les observateurs de graphiques prennent une pause, Blackstone a été occupé à poser les bases de la croissance future. C'est là que réside le cas haussier à long terme.
Sentiment et réseaux sociaux : Un désaccord
Il y a un clair écart entre la perception du titre par Wall Street et Main Street en ce moment.
Ainsi, bien que le prix baisse aujourd'hui, cela se produit dans un contexte d'expansion fondamentale solide. Veillez au niveau de soutien d'environ 169 dollars. Si ce seuil est maintenu, cela pourrait simplement être un rebond sain avant la prochaine hausse. Ne fixez pas seulement vos yeux sur le graphique à 1 minute, mon pote ; parfois, l'argent réel est gagné en portant attention à la vision d'ensemble.