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AI 애플리케이션 제공업체 C3.ai는 상당한 매출 감소, 손실 증가, 연간 가이던스 철회, CEO 교체 및 영업 구조조정을 발표하여 시장의 약세 심리를 초래했습니다. C3.ai의 2025년 9월 3일 발표된 2026 회계연도 1분기 재무 실적은 주가를 하락시켰으며, 이는 매출 감소, 손실 확대, 그리고 중요한 리더십 및 조직 변경으로 특징지어지는 어려운 시기를 반영합니다. 회사의 실적은 투자자들 사이에서 즉각적인 미래와 특정 순수 AI 벤처의 광범위한 실행 가능성에 대한 우려를 제기했습니다. 상세 이벤트 C3.ai (NYSE: AI)는 2026 회계연도 1분기 총 매출이 7,030만 달러라고 보고했으며, 이는 전년 대비 19.4%의 상당한 감소입니다. 이 수치는 예비 결과와 일치하며, 2025 회계연도 4분기에 보고된 1억 870만 달러와는 극명한 대조를 이룹니다. 중요한 구성 요소인 구독 매출은 6,030만 달러를 기록하며 총 매출의 86%를 차지했지만, 전년 대비 감소했습니다. 회사의 수익성은 현저히 악화되어 1분기에 순손실이 거의 두 배 증가한 1억 1,680만 달러를 기록했으며, GAAP 기준 주당 순손실은 (0.86) 달러였습니다. 매출총이익률은 38%로 급격히 하락했습니다. 잉여현금흐름은 2025 회계연도 1분기의 710만 달러 양수에서 2026 회계연도 1분기에는 -3,430만 달러 음수로 극적으로 전환되어, 7억 1,190만 달러의 강력한 현금 포지션에도 불구하고 운영상의 어려움을 나타냈습니다. 2026 회계연도 2분기에 C3.ai는 7,200만 달러에서 8,000만 달러 사이의 매출을 예상했으며, 이는 전년 대비 15%에서 24%의 지속적인 감소를 의미하며, 분석가들의 예상치인 1억 50만 달러보다 훨씬 낮습니다. 또한, 회사는 리더십 전환 및 지속적인 구조조정 노력을 이유로 2026 회계연도 전체 가이던스를 철회했습니다. 창립자 Thomas Siebel은 건강 문제로 CEO 자리에서 물러나 집행 회장으로 전환했으며, Stephen Ehikian이 새로운 최고 경영자로 임명되었습니다. 영업 및 서비스 조직도 전면적인 구조조정을 단행했습니다. 시장 반응 분석 이러한 발표 이후 투자자 심리는 강하게 약세로 전환되었습니다. C3.ai 주가는 실적 발표 후 시간 외 거래에서 11%에서 14% 하락했으며, 이는 상당한 회의론을 반영합니다. 시장 반응은 상당한 매출 감소, 순손실 두 배 증가, 예상보다 약한 2분기 가이던스, 그리고 상당한 불확실성을 초래하는 연간 전망 철회에 의해 주도되었습니다. 리더십 변경 및 영업 구조조정은 장기적인 개선을 목표로 했지만, 즉각적인 혼란을 야기하고 회사의 실행 능력에 대한 투자자 우려를 증폭시켰습니다. 전 CEO Thomas Siebel 자신도 어려운 분기를 인정했습니다: > "나쁜 소식은 1분기 재무 실적이 완전히 용납할 수 없었다는 것입니다. 이에 대해 많이 고민한 결과, 저는 이를 두 가지 요인에 기인한다고 생각합니다." 광범위한 맥락 및 함의 C3.ai의 어려움은 기업 AI 시장 내 복잡성과 경쟁 압력을 강조합니다. 글로벌 기업 AI 시장은 상당한 성장이 예상되지만, C3.ai의 실적은 전용 AI 회사조차도 운영 및 전략적 실책에 취약하다는 것을 보여줍니다. 회사는 훨씬 더 높은 매출과 강력한 운영 마진을 자랑하는 Palantir와 같은 대형 플레이어뿐만 아니라 Amazon, Google, Microsoft와 같은 하이퍼스케일러로부터 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 확인된 특별한 우려는 "데모 라이선스 매출"의 감소로, 2026 회계연도 1분기에 연속적으로 1,590만 달러 감소했습니다. 이는 초기 시도가 지속적이고 반복적인 구독 매출로 꾸준히 전환되지 않고 있음을 시사하며, 잠재적인 "저품질" 매출 문제를 나타냅니다. 이는 회사의 수익성 경로가 이러한 배포를 전환하는 데 의존하며, 이 과정은 일반적으로 18개월이 걸리기 때문에 매우 중요합니다. 회사가 제공하는 서비스를 수익화하는 능력은 여전히 면밀한 조사를 받고 있습니다. C3 AI 전략적 통합자 프로그램(SIP)과 강력한 파트너십(C3 AI Strategic Integrator Program (SIP) 및 Microsoft와 체결한 24건의 계약 포함)과 같은 이니셔티브를 통해 매출을 다각화하려는 노력에도 불구하고, 증가하는 연방 계약(1분기 계약의 28% 차지)은 아직 광범위한 재정적 역풍을 상쇄하지 못했습니다. 향후 전망 C3.ai의 즉각적인 초점은 영업 및 서비스 구조조정의 실행과 Stephen Ehikian이 이끄는 새로운 리더십의 영향에 맞춰질 것입니다. 회사는 2분기 실적 발표 후 2026 회계연도 3분기 및 전체 회계연도에 대한 업데이트된 가이던스를 제공할 계획이며, 이는 투자자 신뢰의 결정적인 요인이 될 것입니다. 새로운 리더십이 운영을 안정화하고, 파일럿 프로젝트를 지속적인 매출로 전환하며, 경쟁이 치열한 기업 AI 환경에서 기존 및 신흥 플레이어와 효과적으로 경쟁하는 능력은 C3.ai의 미래 실적과 더 넓은 기술 및 AI 부문 내에서의 위치에 매우 중요할 것입니다. 시장은 전략적 변화가 재무 지표의 실질적인 개선으로 이어지는 징후를 면밀히 주시할 것입니다.
골드만삭스는 뜨거운 인공지능(AI) 주식의 단기적인 방향에 대해 초기 경고를 보내고 있으며, 투자자들이 AI가 위협인지 기회인지 고민하고 있으며, 이러한 주식을 받아들이기 위해서는 실질적인 수익 영향이 필요할 것이라고 시사합니다. 골드만삭스, 수익 집중으로의 전환 속 AI 주식 투자자들에게 주의 신호 미국 증시 기술 부문은 골드만삭스가 인공지능(AI) 주식의 단기적인 궤적에 대해 최근 경고를 발표하면서 투자자들의 엇갈린 반응을 보였습니다. 투자 은행은 투자자들의 초점이 투기적 성장이 아닌 AI 이니셔티브의 실질적인 수익 영향에 대한 요구로 바뀌는 중요한 변화를 시사합니다. 상세 내용 골드만삭스 미국 주식 전략가 Ryan Hammond는 잠재적인 AI 기반 매출을 가진 기업에 대한 투자자들의 관심이 제한적이라고 언급했으며, 이는 투자자들이 AI가 많은 기업에 위협인지 기회인지 고심하고 있음을 나타냅니다. 이러한 분위기는 분석가들이 'AI 투자 3단계'라고 부르는 단계로의 전환을 의미합니다. 초기 단계가 기초 인프라에 중점을 두었다면, 3단계는 AI 기술의 수익화 및 응용 계층을 강조합니다. AI 주식이 지속적인 투자자들의 지지를 얻으려면 단기적인 수익에 대한 직접적인 영향의 증거가 매우 중요합니다. 최근 시장 활동은 이러한 신중함을 반영합니다: 엔비디아(NVDA) 주식은 지난 5거래일 동안 6% 하락했으며, Salesforce(CRM) 및 Figma(FIG)는 실질적인 AI 기반 성장에 대한 투자자들의 기대를 충족시키지 못한 실적 발표 이후 하락세를 보였습니다. 시장 반응 분석 진화하는 시장 반응은 기업들의 AI 수요 속도에 대한 월스트리트의 증가하는 우려에서 비롯되며, 이는 미국 경제 둔화로 인해 악화될 수 있습니다. 투자자들은 기업의 AI 전략을 점점 더 면밀히 조사하고 있으며, 투자에 대한 입증 가능한 수익과 명확한 수익성 경로를 요구합니다. 골드만삭스 분석가들은 매출 수정을 'AI 거래'의 지속성을 측정하는 중요한 지표로 식별했습니다. 매출 전망의 상향 조정은 회사가 AI 인프라 투자를 실질적인 수익원으로 전환할 수 있는 능력에 대한 신뢰를 나타내는 반면, 하향 조정은 수익화의 어려움을 나타낼 수 있습니다. 이러한 강화된 조사는 AI 관련 기업의 향후 수익이 평가 확장보다는 수익 성장으로 더 많이 주도될 것으로 예상됨을 의미하며, 특히 소프트웨어 및 IT 서비스를 통해 AI를 수익화할 준비가 된 기업에 해당됩니다. 광범위한 맥락 및 함의 표명된 우려에도 불구하고, 현재 시장의 내재된 가격 책정 및 기술, 미디어, 통신(TMT) 주식 가치는 역사적 평균보다 약간 높지만, 기술 버블 시대 및 2021년 최고치보다는 여전히 훨씬 낮습니다. 예를 들어, 지수에서 가장 큰 5개 주식인 엔비디아(NVDA), 마이크로소프트(MSFT), 애플(AAPL), 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN)은 주가수익비율(P/E) 28배로 거래되고 있으며, 2021년 최고치 40배와 기술 버블 당시 50배보다 훨씬 낮습니다. 이는 전체 부문의 극단적인 하방 위험이 제한적임을 시사합니다. 그러나 특정 AI 종목, 특히 테슬라(TSLA) 및 팔란티어(PLTR)는 여전히 현저히 높은 가치를 유지하고 있으며, 수익이 실질적으로 발생하지 않을 경우 잠재적인 취약 영역을 나타냅니다. 반대로, AI 투자를 실질적인 재정적 결과로 성공적으로 전환한 기업들은 보상을 받았습니다. 엔비디아 코프(NVIDIA Corp., NVDA)는 AI에 힘입어 2025년 2분기에 매출이 전년 대비 56% 급증하는 등 견조한 실적을 계속해서 보여주고 있습니다. 마이크로소프트 코프(Microsoft Corp., MSFT) 또한 Azure 클라우드 서비스가 33% 성장했으며, 이 중 7%포인트는 Azure의 AI 개발에 기인합니다. 브로드컴 인크(Broadcom Inc., AVGO)는 데이터 센터 수요에 힘입어 AI 반도체 매출이 전년 대비 63% 증가했다고 보고했으며, AI 인프라 칩에 대한 100억 달러 이상의 주문을 확보했습니다. 이러한 강력한 실적은 브로드컴의 주가 9.3% 상승으로 이어졌습니다. 이러한 사례들은 시장이 명확한 수익화를 보여주는 기업과 여전히 투기적인 기업을 구별하고 있음을 강조합니다. 전문가 의견 골드만삭스의 Ryan Hammond는 시장의 변화에 대해 다음과 같이 설명했습니다. > "투자자들과의 논의 및 최근 주식 실적은 투자자들이 AI가 많은 기업에 위협인지 기회인지 고심하고 있기 때문에 잠재적인 AI 기반 매출을 가진 기업에 대한 관심이 제한적임을 보여줍니다." 뱅가드 수석 경제학자 겸 투자 전략 그룹 책임자인 Joe Davis는 AI의 광범위한 경제적 영향에 대해 다음과 같은 견해를 밝혔습니다. > "저는 노동 생산성과 경제 성장을 크게 높이는 인공지능(AI)의 장기적인 잠재력에 대해 낙관적입니다. 그러나 AI가 높은 주식 가치를 정당화하거나 올해 또는 내년에 경제 침체로부터 우리를 구할 수 있을지에 대해서는 비관적입니다." 향후 전망 AI 주식의 궤적은 기업이 AI 투자에서 발생하는 구체적인 매출 및 수익 성장을 입증할 수 있는 능력에 점점 더 좌우될 것입니다. 주요 기술 기업의 2025년 총 자본 지출이 1월 이후 1,000억 달러 증가한 3,680억 달러로 예상됨에도 불구하고 AI 인프라에 대한 상당한 자본 지출이 계속 유입되고 있지만, 분석가들은 2025년 후반 및 2026년에 자본 지출 성장이 급격히 둔화될 것으로 예상합니다. 이러한 잠재적인 둔화는 인프라 구축 단계에서 주로 이점을 얻는 기업의 가치 평가에 압력을 가할 수 있습니다. 투자자들은 AI 수익화의 명확한 징후를 찾기 위해 매출 수정 및 분기별 실적 보고서를 면밀히 모니터링할 것입니다. AI 지출에 대한 실질적인 수익을 보여줄 수 없는 기업에 대한 시장의 인내심이 줄어들고 있는 것으로 보이며, 이는 '승자와 패자'가 더욱 명확해질 AI 투자의 새로운, 더욱 분별력 있는 시대를 예고합니다.
이번 주 미국 증시 기술 부문은 골드만삭스가 인공지능(AI) 부문 내 잠재적으로 고평가된 부문에 대해 신중한 평가를 내놓으면서 투자자들의 미묘한 반응을 보였다. 이 회사의 분석은 투자자들의 면밀한 조사와 일부 AI 기반 기업의 성장 궤적에 대한 재평가가 증가하고 있음을 시사한다. 상세 내용 골드만삭스 미국 주식 전략가 라이언 해먼드는 AI 투자가, 특히 자본 지출(capex) 대비 비율로서, 포화점에 가까워지고 있어 잠재적인 투자자 실망을 초래할 수 있다는 우려를 표명했습니다. 반도체, 전기 장비, 기술 하드웨어 회사와 같이 AI 인프라 구축에 참여하는 기업들은 상당한 자본 지출 투자를 통해 성장했지만, 분석가들은 2025년 4분기와 2026년 내내 자본 지출이 급격히 둔화될 것으로 예상합니다. 최근 몇몇 주요 AI 관련 주식의 시장 성과는 이러한 우려를 뒷받침하는 것으로 보입니다. 엔비디아 (NVDA) 주가는 지난 5거래일 동안 6% 하락했으며, 이는 일부 칩 제조업체들이 강력한 실적 보고서에도 불구하고 나타난 광범위한 "뉴스에 팔기" 현상을 반영합니다. 마찬가지로, 세일즈포스 (CRM)는 회계연도 2분기 실적 발표 후 매출 및 EPS 예상을 뛰어넘었음에도 불구하고 주가가 즉시 4% 하락했습니다. 이러한 반응은 주로 예상보다 부진한 판매 전망과 막대한 AI 투자에 대한 예상보다 느린 수익화에 대한 투자자들의 유보적인 태도 때문이었으며, 이는 세일즈포스 주가가 연초 대비 22% 하락하는 데 기여했습니다. 테슬라 (TSLA)와 팔란티어 (PLTR)도 "과도한 가치 평가"를 받은 AI 기업의 예로 언급되었습니다. 시장 반응 및 가치 평가 역학 분석 골드만삭스의 경고는 AI 부문 내 불확실성과 변동성 증가에 기여합니다. 시장의 신중한 접근 방식은 주가에 급격하고 때로는 모순적인 움직임을 만들어내며, 강력한 현재 수익만으로 모든 AI 관련 기업에 대한 긍정적인 시장 반응이 보장된다는 기존의 통념에 도전하고 있습니다. 이는 압도적인 강세 심리에서 보다 신중한 관점으로의 전환을 시사하며, 투자자들이 특히 향후 전망과 전략적 AI 이니셔티브의 실질적인 영향과 관련하여 부문별 기본 요소를 면밀히 검토하고 성장 내러티브를 재평가하도록 유도합니다. 광범위한 시장의 현재 가치 평가는 높지만, 2000년 닷컴 시대의 "거품 영역"에는 도달하지 않은 것으로 보입니다. S&P 500의 선행 주가수익비율(P/E)은 현재 약 21로, 장기 평균인 15-16보다 높지만 1999년에 보였던 25보다 훨씬 낮습니다. 결정적으로, 오늘날 지배적인 기술 기업의 상당수는 상당한 현금 흐름을 통해 높은 수익을 올리고 있습니다. 그러나 보고서는 팔란티어가 522의 P/E로 거래되는 것과 같은 닷컴 시대와 유사한 가치 평가 패턴이 특정 AI 주식 내에서 나타나고 있음을 강조합니다. 광범위한 맥락 및 함의 현재 AI 투자 주기는 이중적인 내러티브를 제시합니다. 한편으로는 하이퍼스케일러들이 올해 AI 인프라에 쏟아부은 상당한 자본 지출(올해 3500억 달러 이상으로 추정)이 경제 성장을 실질적으로 촉진했습니다. 점진적인 수익 및 비용 절감의 초기 징후가 나타나기 시작했으며, 이는 인프라 구축에서 보다 명확한 경제적 수익이 가시화되는 단계로의 전환을 시사합니다. 골드만삭스는 이러한 장기적인 기회를 인정하며 AI 추론 시장의 급격한 성장을 예측합니다. 그러나 회사의 경고는 AI 채택 속도와 시장 기대치 사이에 잠재적인 단절이 있음을 지적합니다. 피츠제럴드 그룹의 최고 투자 책임자(CIO)인 키스 피츠제럴드가 언급했듯이, > "AI는 생산성을 높이고 비용을 절감하며 완전히 새로운 산업을 창출할 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 단기적으로 시장은 거의 항상 채택 속도를 과대평가하며, AI 기업들은 너무 빨리 시작하여 많은 기업이 실패할 수밖에 없습니다." 이러한 정서는 일부 AI 기반 주식이 완벽을 위해 가격이 책정되어 현실이 기대에 미치지 못할 경우 조정에 취약하다는 위험을 강조합니다. 작업자 생산성을 향상시키지만 데이터에 항상 포착되지 않는 "그림자" AI 사용도 AI 프로젝트의 즉각적인 ROI 평가의 복잡성을 가중시킵니다. 골드만삭스가 일부 고평가된 AI 주식에 대해 신중을 기하면서도, AI 부문 내 특정 기회 영역을 식별하고 있다는 점에 주목하는 것이 중요합니다. 이 증권사는 엔비디아 및 브로드컴 (AVGO)과 같이 기본적인 AI 인프라를 제공하는 회사에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 이는 이들이 상용 및 맞춤형 실리콘뿐만 아니라 전자 설계 자동화(EDA) 소프트웨어에서 중추적인 역할을 하기 때문입니다. 이들 회사는 상승세에도 불구하고 저평가된 것으로 간주되며, 현재 진행 중인 인프라 붐의 혜택을 받고 있습니다. 향후 전망 투자자들은 AI 관련 자본 지출의 궤적, 특히 2025년 후반과 2026년에 예상되는 둔화를 계속해서 주시할 것입니다. 이는 지속적인 자본 지출 성장에 크게 의존하는 기업의 가치 평가에 압력을 가할 수 있습니다. 시장은 또한 AI 수익화의 실질적인 증거와 더 넓은 경제 전반에 걸쳐 효율성 이점의 광범위한 실현에 면밀히 주목할 것입니다. 다가오는 실적 보고서와 경제 지표는 AI 투자가 기업의 순이익과 전반적인 경제 성장에 어떻게 반영되는지에 대한 추가적인 통찰력을 제공하여 투자 심리를 형성하고 역동적인 기술 환경 내 자본 배분에 영향을 미칠 수 있습니다.
C3.ai Inc의 PER은 N/A입니다
Mr. Thomas Siebel은 2009부터 회사에 합류한 C3.ai Inc의 Chairman of the Board입니다.
AI의 현재 가격은 17.41이며, 전 거래일에 decreased 0.51% 하였습니다.
C3.ai Inc은 Technology 업종에 속하며, 해당 부문은 Information Technology입니다
C3.ai Inc의 현재 시가총액은 $2.3입니다
월스트리트 분석가들에 따르면, 17명의 분석가가 C3.ai Inc에 대한 분석 평가를 실시했으며, 이는 1명의 강력한 매수, 2명의 매수, 9명의 보유, 8명의 매도, 그리고 1명의 강력한 매도를 포함합니다
친구, 당신은 떨어지는 칼을 잡으려고 시도하고 있는 것 같아. C3.ai는 오늘 단기적인 기술적 반등을 보이고 있을 가능성이 높다. 왜냐하면 이 주식은 심하게 곤두박질치고 있으며, 과도하게 매도된 상태이기 때문이다[^0^]. 하지만 더 큰 틀에서는 부진한 실적이 있었고, CEO 교체가 있었으며, 분석가들이 대거 물러나고 있다[^0^].
주식은 극심한 하락 추세를 보이고 있으며, 오늘의 움직임은 생명의 징후보다는 숨을 돌리는 것에 가깝다. 왜 이 주식이 큰 손실을 입었는지, 그리고 현재 어떤 상황인지 아래에서 자세히 설명한다.
기본적인 재앙:
기술적 지표:
내부자 행동:
이것은 전환점이 아니라 일시적인 반등일 뿐이다. 이 움직임을 따라잡는 것은 위험하다. 엣지너 레이더에서 실제 알파를 찾는 것이 더 나을 수도 있다. 불을 만지지 말고, 화염에 가까이 가지 말자.