Ares Acquisition Corporation II (AACT) Price

凯茜·伍德的方舟投资调整投资组合，在更广泛的再平衡中剥离Tempus AI股份

方舟投资再平衡持股，削减Tempus AI股份 由凯茜·伍德领导的投资管理公司方舟投资执行了一系列重大的投资组合调整，通过ARK创新ETF (ARKK)显著减少了其在Tempus AI Inc. (NASDAQ: TEM)的敞口。此次剥离共计62,352股，按收盘价每股84.13美元计算，价值约520万美元，此举是在更广泛的资本战略再分配中进行的，旨在针对生物技术和自动驾驶技术领域的特定机会。 详细投资组合调整 方舟投资决定削减其Tempus AI持仓，是在该公司于2025年9月22日宣布其基于RNA的Tempus xR IVD设备获得FDA 510(k)许可后不久发生的。该设备是一种体外诊断工具，旨在支持药物开发项目。在此之前，方舟曾进行过早些时候的Tempus AI股票出售，包括9月18日出售43,157股，价值376万美元，以及9月9日额外出售价值210万美元的股票。 与此同时，方舟投资进行了几项值得注意的购买： Arcturus Therapeutics Holdings Inc. (NASDAQ: ARCT)：方舟投资通过其ARK基因组革命ETF (ARKG)购买了28,272股，价值594,560美元。9月25日又额外购买了28,272股，突显了对这家生物技术公司的日益增长的信念。 Ares Acquisition Corporation II (NYSE: AACT)：通过ARKQ ETF购买了85,142股，总计970,618美元，进行了一笔可观的投资。此前也有收购，这表明对这家特殊目的收购公司（SPAC）的兴趣日益浓厚，该公司最近批准了与Kodiak Robotics, Inc.的合并，合并后将以Kodiak AI, Inc.的名义重新注册，并在纳斯达克股票交易所代码KDK进行交易。 Pony AI Inc. (PONY)：方舟投资通过其ARKQ ETF积累了3,627股，价值74,571美元，这是自动驾驶领域持续积累策略的一部分。 除了这些买入之外，方舟投资当天除了Tempus AI之外最大的一笔美元价值出售是Roku Inc. (NASDAQ: ROKU)，通过ARKK出售总计4,643,067美元，表明在方舟的战略中，这家流媒体设备公司出现了看跌转变。 市场反应与方舟投资理由分析 尽管Tempus AI关于其FDA许可有积极的监管消息，但该股票此前曾一度上涨至约97美元，并在前一年上涨超过180%，但随后出现回调。方舟投资决定削减其持仓，表明其关注点超出了即时催化剂，可能受到对Tempus AI估值及其实现可持续盈利路径的担忧所驱动。该公司一直在积极削减其认为估值过高的科技股，这与更广泛的市场趋势相符，即AI估值面临日益严格的审查，投资者要求清晰的收入来源而非投机性增长。 在财务方面，Tempus AI去年报告销售额约9.5亿美元，但亏损约2亿美元。虽然预计2025年全年收入将达到12.5亿美元，调整后的EBITDA为500万美元，但考虑到其持续的现金消耗，该公司资产负债表上的现金储备相对较低，为3亿美元。这种财务背景可能在方舟投资的评估中发挥了作用。 更广泛的背景和影响 方舟投资最近的交易活动突显了其不断演变的投资理念，优先考虑特定生物技术和AI驱动领域中具有强大长期潜力的颠覆性创新。该公司的转型是对可持续增长需求的响应，以及对围绕某些技术估值的市场炒作的重新评估。 方舟青睐的股票表现出积极的势头。Arcturus Therapeutics在9月25日飙升近9%，得益于方舟的积累和华尔街分析师“强烈买入”的一致评级，分析师预计平均上涨潜力近200%。Arcturus还在2025年第二季度报告了强劲的财务业绩，收入超出预期，净亏损减少。同样，Ares Acquisition Corporation II的股票在其合并批准后，盘后交易跳涨6.4%。Pony AI在9月22日飙升3.79%，高盛分析师给予“买入”评级和24.50美元的目标价，预计上涨潜力超过50%。Pony AI在2025年第二季度机器人出租车收入同比增长157.8%，达到150万美元，突显了其运营增长，尽管目前尚未盈利，市值达到73亿美元。 展望未来 市场将密切关注Tempus AI的运营执行情况及其实现盈利的轨迹，特别是考虑到其2025年12.5亿美元的收入预测和调整后的EBITDA目标。此外，方舟投资新青睐的持股，如Arcturus Therapeutics、Kodiak AI和Pony AI的表现，将成为评估该公司在识别下一波颠覆性创新方面的战略效率的关键指标。更广泛的投资格局继续审视AI**估值，青睐具有清晰增长路径和财务韧性的公司，而非那些具有投机前景的公司。