ZTE 4분기 이익 43% 감소했지만, 서버 성장으로 '매수' 등급 유지

주요 요점

ZTE의 4분기 실적은 전통적인 통신 사업자 부문의 약세로 인해 예상치를 크게 하회했습니다. 그러나 BofA 증권은 ZTE 서버 부문의 폭발적인 두 배 성장을 지적하며 긍정적인 전망을 재차 강조했습니다. 서버 부문은 이제 전체 수익의 상당 부분을 차지하며 주요 기술 기업들 사이에서 고객 기반을 확장하고 있습니다.

1. ZTE의 4분기 이익은 전년 대비 43% 급감하여 2억 9,600만 위안을 기록했으며, 핵심 사업자 사업 축소로 애널리스트 예측치보다 53% 낮았습니다.
2. 서버 사업 매출은 두 배 증가하여 현재 총 매출의 20%를 차지하며, 2024년 10% 미만에서 크게 증가했습니다.
3. BofA 증권은 '매수' 등급과 28홍콩달러의 목표 주가를 유지했으며, 강력한 서버 성장과 바이두 및 알리바바를 포함한 확장된 고객 목록을 그 이유로 들었습니다.