주당 손실 두 배 증가, 12% 매출 성장을 상회하는 비용 증가
WidePoint(NYSE American: WYY)는 3월 25일, 4분기 순손실이 크게 확대되어 긍정적인 매출 성장을 약화시켰다고 밝혔습니다. 이 IT 서비스 제공업체는 2025년 12월 31일 마감된 분기에 84만 9천 달러(주당 0.09달러)의 순손실을 기록했습니다. 이는 1년 전 같은 기간 기록된 주당 0.04달러 손실의 두 배 이상이며, Zacks 컨센서스 예상치인 주당 0.01달러 손실에 크게 미치지 못하는 결과입니다.
수익성 측면에서는 부진했지만, 회사의 매출은 전년 동기 대비 12.2% 증가한 4,230만 달러를 기록했습니다. 그러나 이러한 성장은 전년 동기 510만 달러에서 660만 달러로 급증한 운영 비용에 의해 상쇄되었습니다. 연간 기준으로 회사의 손실은 280만 달러(주당 0.28달러)로 증가했으며, 이는 2024년의 190만 달러(주당 0.21달러) 손실과 비교됩니다.
경영진, SaaS 및 정부 계약을 통한 턴어라운드 전망
이러한 실적 발표에 대해 진 강(Jin Kang) CEO는 투자자들의 관심을 미래 성장 동력과 전략적 이니셔티브에 집중시켰습니다. 중요한 대기 중인 기회는 국토안보부(DHS)와의 셀룰러 무선 관리 서비스(CWMS) 3.0 재입찰 계약입니다. 강 CEO는 정부 셧다운과 리더십 변화로 인해 계약 수여가 지연되었지만, WidePoint는 최소 2026년 4월 24일까지 계약 연장 하에 운영되고 있으며 경쟁력 있는 입지에 자신감을 유지하고 있다고 언급했습니다.
정부 부문 외에도 회사는 미국 "빅 3" 이동통신사 중 한 곳과 새로운 SaaS 통신사 계약을 추진하고 있습니다. 이 계약은 2026년 하반기부터 매출을 창출하기 시작하여 2027년까지 점진적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 경영진은 또한 기존 고객을 '서비스형(as-a-service)' 모델로 적극 전환하여 마진 프로필과 매출 가시성을 개선하고 있으며, 이를 장기 성장 전략의 핵심 요소로 보고 있습니다.
조정 EBITDA, 4분기에 27% 감소
회사의 근본적인 수익성을 자세히 살펴보면 상당한 압력이 드러납니다. 주식 기반 보상 등 항목을 제외한 비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 4분기에 전년 동기 63만 648달러에서 27% 감소한 45만 9,700달러를 기록했습니다. 진 강 CEO가 2025년 하반기에 "의미 있는 개선"이 있었고, 조정 EBITDA가 상반기 대비 190% 이상 성장했다고 언급했음에도 불구하고, 이러한 전년 동기 대비 분기별 감소는 내부 운영 효율성이 점진적으로 개선될 수 있더라도, 회사가 더 높은 매출을 개선된 최종 수익성으로 전환하는 데 여전히 어려움을 겪고 있음을 강조합니다.
Edgen Stock·Mar 25 2026, 23:03
